Útmutató a befektetési alapok kereskedési szabályaihoz

Befektetési alapokba befektetni nem nehéz, de nem teljesen ugyanaz, mint befektetni tőzsdén kereskedett alapok (ETF), vagy a készletek. Egyedi felépítésük miatt a befektetési alapokkal való kereskedésnek vannak bizonyos aspektusai, amelyek nem biztos, hogy intuitívak az első befektető számára. Nevezetesen, sok befektetési alap korlátozásokat vagy bírságokat szab ki bizonyos típusú kereskedelmi tevékenységekre a korábbi visszaélések miatt.

A befektetési alapokkal való kereskedés csínját -bínját alapos ismerete segítheti a folyamat zökkenőmentes eligazodását és a legtöbbet hozhatja ki a befektetési alapokba történő befektetésekből.

Hogyan kell vásárolni a befektetési jegyek

A befektetési alapokkal nem kereskednek szabadon a nyílt piacon, mint a részvényekkel és az ETF -kel. Ennek ellenére könnyen megvásárolhatók közvetlenül az alapot kezelő pénzügyi társaságtól. Ezenkívül megvásárolhatók bármely online kedvezményes bróker vagy teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker segítségével.

Sok alap minimális hozzájárulást igényel, gyakran 1000 és 10 000 dollár között. Néhány magasabb, és nem minden alap határoz meg minimumot.

Azt is észreveheti, hogy egyes befektetési alapok zárva vannak az új befektetők előtt. A népszerűbb alapok annyira sok befektetői pénzt vonzanak, hogy nehézkesek lesznek, és az őket kezelő társaság úgy dönt, hogy leállítja az új befektetők felvételét.

Kutatása

Mielőtt döntést hozna, alaposan meg kell vizsgálnia az alapot vagy alapokat, amelyekbe befektetni szeretne. Több ezren vannak, így bőven van választék.

Ezek széles skálájával vonzhatják a sokféle befektetőt, a "konzervatív" alapoktól kezdve, amelyek befektetnek csak a blue-chip részvényekben "agresszív", sőt spekulatív alapokhoz, amelyek nagy kockázatot vállalnak a nagy reményekben nyereség. Vannak alapok, amelyek bizonyos iparágakra és a világ bizonyos régióira specializálódtak.

A készleteken túl is sok lehetőség van. Ne felejtsük el a kötvényalapokat, amelyek folyamatos kamatfizetést és alacsony kockázatot ígérnek.

Ne feledje, hogy a legtöbb alap nem minden tojást tesz egy kosárba. Az alap egy százalékát a portfóliót kiegyensúlyozó befektetésekre lehet fenntartani.

A legjobb információforrások

Az első állomásnak az alapot kezelő társaság webhelyének kell lennie. Az olyan vállalatok, mint a Vanguard és a Fidelity, rengeteg információt nyújtanak minden általuk kezelt alapról, beleértve az alap leírását is célokat és stratégiát, egy diagramot, amely a negyedéves hozamait mutatja, a legmagasabb részvényállományok listáját, és kördiagramot az általános fogalmazás. Minden költség és díj is megjelenik.

A pénzügyi hírek webhelyeinek további keresése betekintést nyerhet az alapba és versenytársaiba elemzők és kommentátorok részéről. Ha online közvetítőt használ, további információkat talál a webhelyén, beleértve a kockázatértékeléseket és az elemzői ajánlásokat.

Ha indexált alapról van szó, ellenőrizze a korábbi követési hibát. Vagyis milyen gyakran veri, egyezi meg vagy hagyja ki azt a viszonyítási alapot, amelyet felülmúlni kíván?

Mint minden befektetésnél, neked is tudnod kell, mire készülsz.

Mikor kell vásárolni és eladni

Befektetési alap -részvényeket csak a kereskedési nap végén vásárolhat.

A tőzsdén kereskedett értékpapírokkal ellentétben a befektetési alapok részvényeinek árai nem ingadoznak egész nap. Ehelyett az alap kiszámítja a portfóliójában lévő összes eszközt, az ún nettó eszközérték (NAV), a piac zárása után 16 órakor. Keleti idő szerint minden munkanapon.A befektetési alapok általában 18 óráig teszik közzé legújabb NAV -jukat.

Ha részvényeket szeretne vásárolni, akkor a megbízását a napi NAV kiszámítása után teljesítik. Ha például 1000 dollárt szeretne befektetni, akkor az előző napi zárás után bármikor leadhatja rendelését, de nem tudja, mennyit fizet részvényenként, amíg a napi NAV ki nem kerül. Ha a napi NAV 50 dollár, akkor az 1000 dolláros befektetése 20 részvényt vásárol.

A befektetési alapok általában lehetővé teszik a befektetők számára, hogy részvényeket vásároljanak. Ha a fenti példában szereplő NAV 51 dollár, akkor 1000 dollárja 19,6 részvényt vásárol.

A díjakról

A befektetési alapok éves költségarányokat hordoznak, amelyek megegyeznek a befektetés egy százalékával, és számos más tényezővel díjak terhelhető.

Néhány befektetési alap terhelési díjat számít fel, ami lényegében jutalék. Ezek a díjak nem járnak az alapnak; kártalanítják azokat a brókereket, akik az alap részvényeit befektetőknek értékesítik.

Nem minden befektetési alap viseli azonban az előzetes betöltési díjat. A hagyományos betöltési díj helyett egyes alapok visszamenőleges terhelési díjat számolnak fel, ha a részvényeket bizonyos évek elteltével beváltja. Ezt néha függő halasztott értékesítési díjnak (CDSC) is nevezik.

A befektetési alapok beszerzési díjakat (befektetések idején) vagy visszaváltási díjakat (amikor részvényeket értékesítenek az alapnak) is felszámíthatnak, amelyek az alap által felmerült költségek fedezésére szolgálnak.

A legtöbb alap 12b-1 díjat is felszámít, amelyet az alap marketingjére és reklámozására fordítanak.Sok alap kínál különböző osztályú részvényeket, az úgynevezett A, B vagy C részvényeket, amelyek különböznek a díjak és a költségek struktúrájában.

Kereskedelmi és elszámolási dátumok

A részvények vásárlására vagy eladására vonatkozó megrendelésének időpontját kereskedési dátumnak nevezzük. A tranzakciót azonban nem véglegesítik, vagy nem rendezik, amíg néhány nap nem telik el.

Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) előírja, hogy a befektetési alapokkal kapcsolatos ügyleteket a kereskedés napjától számított két munkanapon belül kell kiegyenlíteni.Ha például pénteken ad le részvényvásárlási megbízást, az alap köteles a megbízást keddig kiegyenlíteni, mivel az ügyleteket nem lehet hétvégén kiegyenlíteni.

Ex-osztalék és jelentés dátumai

Ha befektetési alapba fektet be osztalékot fizet de szeretné korlátozni adókötelezettségét, tájékozódjon arról, hogy mikor jogosultak a részvényesek osztalékfizetésre. Az Ön által kapott osztalékfizetés növeli az adott év adóköteles jövedelmét, tehát ha keletkezik az osztalékbevétel nem az elsődleges cél, ne vásároljon részvényeket olyan alapban, amely osztalékot fog kiadni terjesztés.

Az ex-osztalék dátuma az utolsó dátum, amikor az új részvényesek jogosultak lehetnek a közelgő osztalékra. Az elszámolási időszak miatt az ex-osztalék dátuma általában három nappal a jelentés előtt van dátum, amely az a nap, amikor az alap felülvizsgálja a részvényesek listáját, akik megkapják terjesztés.

Ha a közelgő osztalékfizetésben szeretne részesülni, vásároljon részvényeket az ex-osztalék napját megelőzően annak érdekében, hogy az Ön neve szerepeljen részvényesként a nyilvántartásba vétel napján.

Másrészt, ha el akarja kerülni az osztalékfizetés adóterhelését, késleltesse a vásárlást a nyilvántartásba vétel időpontjáig.

Befektetési alap -részvények értékesítése

Az eredeti vásárláshoz hasonlóan a befektetési alapok részvényeit közvetlenül az alapkezelő társaságon vagy egy meghatalmazott brókeren keresztül értékesíti.

A kapott összeg megegyezik a visszaváltott részvények számának és az aktuális NAV értéknek a szorzatával, levonva az esedékes díjakat.

Attól függően, hogy mennyi ideig tartotta befektetését, előfordulhat, hogy CDSC értékesítési díjat kell fizetnie. Ha vásárlása után nagyon hamar el akarja adni részvényeit, további díjakat kaphat a korai visszaváltásért.

Korai visszaváltási szabályok

A részvények és az ETF-ek rövid távú befektetések lehetnek, de a befektetési alapok hosszú távú befektetések.

A befektetési alapok részvényeinek folyamatos kereskedése komoly következményekkel járna az alap többi részvényeseire nézve. Amikor visszaváltja befektetési alapjainak részvényeit, az alapnak gyakran fel kell számolnia az eszközöket a visszaváltás fedezésére, mivel a befektetési alapok nem tartanak sok készpénzt.

Valahányszor egy alap nyereségesen értékesít egy eszközt, kiváltja a tőkenyereség elosztása minden részvényesnek. Ez növeli az adott év adóköteles jövedelmét, és csökkenti az alap portfoliójának értékét.

Ez a fajta gyakori kereskedési tevékenység az alap adminisztratív és működési költségeinek növekedését is eredményezi, ami növeli a ráfordítási arányt.

Nem meglepő, hogy az alaptársaságok elriasztják a gyakori kereskedést.

A túlzott kereskedés megakadályozása és a hosszú távú befektetők érdekeinek védelme érdekében a befektetési alapok szorosan figyelemmel kísérik az értékesítő részvényeseket részvényeket a vásárlástól számított 30 napon belül-úgynevezett oda-vissza kereskedés-, vagy próbálja időzíteni a piacot, hogy profitáljon az alap rövid távú változásaiból NAV.

A befektetési alapok felszámíthatnak korai visszaváltási díjakat, vagy megtilthatják, hogy a részvényesek, akik gyakran alkalmazzák ezt a taktikát, bizonyos napokon keresztül kössenek ügyleteket.