Minden időjárási alap definíciója

Mi az All Weather Fund?

A minden időjárási alap olyan alap, amely kedvező és kedvezőtlen gazdasági és piaci körülmények között is viszonylag jól teljesít. Minden időjárási alap jellemzően rugalmas befektetési stratégiákkal rendelkezik, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy diverzifikálják az eszközosztályokat és alternatív technikákat, például szektorrotációt vagy makroszintű fedezeti ügyleteket alkalmaznak a különböző piacok kezelésére változtatások.

Minden időjárási alap megmagyarázva

Minden időjárási alap különféle befektetési stratégiákat alkalmaz a tőkenyereség eléréséhez minden típusú befektetési környezetben. A Bridgewater az egyik

fedezeti alap menedzsere minden időjárási befektetési stratégiájáról ismert. Számos más alap is jogosult az univerzumban foglalt stratégiák széles jellege miatt.

Kiegyensúlyozott alapok

A kiegyensúlyozott alap lehet minden időjárási alap opció. Vegyünk például egy egyszerű kiegyensúlyozott alapot, 60% -os részvényekkel és 40% fix kamatozású portfólióval. Aktívan kezeli az alap részvényeinek részét, hogy kihasználja a változó piaci körülményeket, miközben megtartja az állandó hozamot a fix kamatozású befektetésekből származó befektetők kiegyensúlyozott allokációkat biztosítanak, amelyek minden piaci körülmények között pozitív teljesítményt nyújtanak.

A meghatározott allokációk nélküli alapok gyakran még jobban teljesítenek minden típusú piaci körülmények között, mivel rugalmasak az eszközallokációk kiigazításában. Ezek az alapok gyakran tesznek eszközallokációs fogadásokat a hazai vagy globális kockázatokkal kapcsolatos nézeteik szerint. A globális kockázati allokációs alapok egyedülálló kategóriák, mivel a portfólió allokációkat eszközosztály szerint igazítják mérsékelni és ellensúlyozni a veszteségeket a magas kockázatú részvénypiacon a nagyobb hozamú fix hozamú juttatásokkal beruházások.

Fordítva, a fordított allokációt akkor alkalmazzák, ha a részvénypiacok magasabb tendenciát mutatnak. Az eszközosztályok kiigazításának rugalmassága jelentős előny, amely lehetővé teszi az alap számára, hogy jól teljesítsen minden típusú piacon.

Az AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund példa egy rugalmas globális kockázatelosztási termékre. 2017 -ben az Alap 12,06%-ot erősödött. Az alap a kezdetek óta 6,92%-os éves hozamot jelent.

Minden időjárási stratégia

Minden időjárási stratégia rugalmasan alkalmazható egyedi alternatív technikák alkalmazására.

Hosszú rövid

Az egyik stratégia, amelyet általában minden piaci környezetben nyereség elérésére használnak, a hosszú/rövid stratégia. Ezek az alapok rendelkeznek mozgástérrel mind a hosszú, mind a rövid pozíciókra. Ez lehetővé teszi számukra, hogy olyan befektetéseket vásároljanak, amelyek szerintük felfelé mutató potenciállal rendelkeznek, és eladhatnak rövid értékpapírokat, amelyek értékcsökkenését várják. Ezek az alapok rugalmasan képesek túlsúlyozni a hosszú pozíciókat piaci nyereség idején, és túlsúlyozni a rövid pozíciókat a piaci veszteségek idején.

Piaci semleges

A piac semleges stratégia egy másik alternatív technika, amely hosszú/rövid pozíciókat használ. Ez eltér a tipikus hosszú/rövid stratégiától, mivel előnyös a páros kereskedésből, amely kihasználja a párosított értékpapírok közötti esetleges arbitrázst. Minden időjárási piaci semleges nyereséget eléri, mivel stratégiája célzott páros kereskedelmi pozíciók felvételét foglalja magában, amelyek a páros értékpapírok mozgása révén nyereséget zárnak be.

Egyéb alternatívák

Számos más stratégia is létezik, amelyek hatékonynak bizonyultak a tőkeemelés növelésében minden típusú piacon. Szektor forgás és a makró-fedezés két olyan stratégia, amelyet a befektetők gyakran keresnek minden időjárási hozam tekintetében. Mindkettő rugalmas befektetési stratégiákat kínál, amelyek lehetővé teszik, hogy a piac különböző területeiről váltsanak, ahelyett, hogy egyetlen alosztályosztályra szorítkoznának.

Az ágazati rotációs stratégiák be- és ki fognak forogni azokban az ágazatokban, amelyek nagy növekedési potenciált kínálnak, vagy amelyek történelmi hírnévvel rendelkeznek bizonyos típusú piacok teljesítménye tekintetében. Inflációs kereskedések, a technológia és más innovatív ágazatok általában a legnagyobb potenciális megtérülést kínálják a bővülő gazdaságokban. Fordítva, a szerződő piacokon a fogyasztói kapcsok és más, nagy mértékben támaszkodó ágazatok némi biztonságot nyújtanak.

Makró-fedezés egy másik rugalmas stratégia, amely ötvözi az ágazati rotáció és a hosszú/rövid befektetések elméleteit. A makroszintű fedezeti stratégiák célja a piacvezérelt szektorokba történő befektetés, miközben hosszú és rövid ügyleteket is igénybe vesznek bizonyos piaci katalizátorok előnyeinek kihasználása érdekében.

A Bridgewater minden időjárási stratégia

Ray Dalio fejlesztette ki a Bridgewater -et Minden időjárási stratégia az 1970 -es években, miután megfigyelte a piaci változásokat és a lehetséges visszatérési forgatókönyveket Richard Nixon elnökségének politikai zűrzavara körül.

Az 1970 -es évek óta A Bridgewater az egyik legnépszerűbb referencia minden időjárási stratégia, amely lehetőséget kínál a piaci ármozgások minden aspektusából származó előnyök kihasználására.