Függő halasztott értékesítési díj (CDSC) díja magyarázva

Mi az a függő halasztott értékesítési díj (CDSC)?

A függő halasztott értékesítési díj (CDSC) olyan díj, értékesítési díj vagy terhelés, amely kölcsönös alap a befektetők fizetnek, ha B osztályú alaprészvényeket értékesítenek az eredeti vásárlástól számított meghatározott éven belül. Ezt a díjat "háttér-terhelésnek" vagy "értékesítési díjnak" is nevezik. A befektetési alapokhoz a részvényosztályok amelyek meghatározzák, hogy a befektetők mikor fizetik meg az alap terhelését vagy értékesítési díját, a B osztályú részvények függő halasztással rendelkeznek értékesítési díj öt-tíz év alatt tartási időszak a kezdeti befektetés időpontjától számítva. A pénzügyi szektor általában egy CDSC -t fejez ki a befektetési alapba fektetett dollárösszeg százalékában. Néha a pénzügyi szektor kilépési díjként vagy visszaváltási díjként hivatkozhat a CDSC -re.

Hogyan kerüljük el a függő halasztott értékesítési díjakat

Általában egy befektetés csökkenti a függő halasztott értékesítési díjakat minden évben, amikor a befektető birtokolja az értékpapírt. Ha a befektető elég sokáig tartja a befektetést, azaz a visszaadási időszak idejére, sok alapvállalat lemond a back-end díjról.

Ha egy befektetési alap befektetője tenné vásárolni és tartani A B osztályú befektetési jegyek a meghatározott tartási időszak végéig elkerülhetik az ilyen típusú alap értékesítési díjának fizetését, ezáltal növelve befektetési hozamukat. Sajnos az alapkutatások azt mutatják, hogy a befektetési alapok befektetői átlagosan kevesebbért tartják pénzeszközeiket öt évnél rövidebb, ami gyakran kiváltja a B osztályú részvényalapban a back-end értékesítési díj alkalmazását beruházás.

CDSC díjstruktúrák különböző részvényosztályokban

Az A osztályú részvények általában front-end terheléssel rendelkeznek, de nem rendelkeznek CDSC-vel. A B osztályú részvényeknek gyakran nincs front-end értékesítési díja, de a részvények eladásakor eladási díjat kell fizetniük. A C osztályú részvények alacsonyabb elülső vagy hátsó terheléssel rendelkezhetnek, de magasabb összköltséghányaddal rendelkeznek.

A befektetési alkusz csökkentheti az értékesítési díjakat, ha a befektető jelentősebb kezdeti befektetést hajt végre. A befektetési összegnek és a várható tartási időszaknak elsődleges tényezőnek kell lennie a befektető számára a megfelelő részvényosztály megvásárlásakor. Az alap terhelése minden esetben egy módja annak, hogy a pénzügyi tanácsadó értékesítési jutalékot kapjon a tranzakcióról.

A függő halasztott értékesítési díjak hatásai és céljai

A CDSC -k általában elriasztják a befektetőket attól, hogy aktívan kereskedjenek a befektetési alapok részvényeivel, ami megkövetelné, hogy a befektetési alapok jelentős szinten tartsák folyékony Készpénz. Sokan úgy vélik, hogy a CDSC a bróker szakértői kifizetése a befektetői céloknak megfelelő befektetési alap kiválasztásában. A tájékoztatókon a befektetési alapoknak közzé kell tenniük a CDSC -t és egyéb díjakat, hogy a befektetők értékelni tudják az összes költséget befektetéssel társítva, más befektető-specifikus tényezőkkel együtt, mint például a kockázattűrés és az idő horizont.

Valódi világ példa

Az Amerikai Alapok Növekedési Alapja, az Amerikai B osztály (AGRBX) egy példa arra az alapra, amelynek függő halasztott értékesítési díja van. Nincs front-end értékesítési díja, de a befektetés felméri a CDSC-t az első hat évben végrehajtott bizonyos visszaváltásokról, amikor a befektető birtokolja a részvényeket. A CDSC az első évben 5% -ról indul, és a hetedik évre fokozatosan 0% -ra csökken.