Hogyan készüljünk fel az emelkedő kamatokra

Amikor a kamatlábak hosszú ideig történelmi mélypontok közelében mozognak, könnyen elfelejthetjük, hogy ami lecsökken, az végül vissza fog térni. A kamatlábak általában emelkedni kezdenek a gazdaság fellendülésével. Ha ez megtörténik, mind rövid, mind hosszú távon állandó jövedelem a felkészületlenül érkező befektetők elszalaszthatják a havi jövedelmük növelésének egyszerű lehetőségét. Ezért itt az ideje, hogy elkezdjük felkészülni erre a kamatkörnyezeti változásra.

A kötvény időtartamának csökkentése

A teendők listájának élén a befektetőknek csökkenteniük kell a hosszú távú kötvénykitettséget, miközben erősíteniük kell pozícióikat rövid- és középtávú kötvények, amelyek kevésbé érzékenyek a kamatemelésre, mint a hosszabb lejáratú kötvények, amelyek hosszabb ideig tartanak emelkedő kamatokban időszakok. Ám a rövidebb lejáratú, alacsonyabb hozamú kötvénymodellre való áttérés kompromisszummal jár, mivel a rövid lejáratú kötvények kevesebb jövedelemszerzési lehetőséget biztosítanak, mint a hosszabb lejáratú kötvények.

Ennek a problémának az egyik megoldása a rövid lejáratú kötvények párosítása más eszközökkel, beleértve változó kamatozású adósság, például banki hitelek, és Kincstári inflációvédett értékpapírok (TIPS), amelynek állítható kamatlába kevésbé érzékeny az emelkedő kamatokra, mint más fix kamatozású eszközök.

"Történelmileg az inflációs kockázati felárak többnyire nem voltak szilárdan pozitívak" - mondta Geert Bekaert, a Columbia Business School üzleti professzora. "Ha a jövőbeli kamatlábak emelkednek a magasabb infláció (pl. Nyersanyagár -boom) miatt, és az inflációs kockázat hirtelen újra beárazva, a névleges kincstárak nagyon gyengén teljesítenek, de a TIPS jól teljesít, mivel infláció."

A TIPS évente kétszer módosul, hogy tükrözze a változásokat Amerikai fogyasztói árindex (CPI), az infláció mércéje. Ha az árszínvonal emelkedik, a TIPS -en érvényes kuponkifizetések hasonlóan reagálnak. Ami a változó kamatozású hiteleket illeti, ezek az eszközök kockázatosabb banki hitelekbe fektetnek be, amelyek kuponjai referencia -kamatláb fölötti árfolyamon lebegnek. Így rendszeres időközönként kiigazodnak, ahogy az árak változnak.Néhány TIPS tőzsdei alap (ETF):

• A Schwab amerikai TIPS ETF (SCHP)
• SPDR Barclays TIPPEK (IPE)
• iShares TIPS Bond ETF (TIP)
• PIMCO 1–5 éves amerikai TIPS Index ETF (STPZ)

Hasonlóképpen vannak példák a változó kamatozású adósság ETF-ekre is, amelyek a következők:

• iShares változó kamatozású jegyalap (FLOT)
• SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)
• Piaci vektorok Befektetési fokozatú lebegő kamatozású ETF (FLTR)

Nézd meg a részvényeket

Nem minden stratégia vonatkozik az emelkedő kamatlábakra fix kamatozású értékpapírok. Azoknak a befektetőknek, akik készpénzt akarnak fizetni, amikor az árfolyamok emelkednek, fontolóra kell venniük a nagy fogyasztók részvényeinek megvásárlását nyersanyagok.

A nyersanyagok ára gyakran stabil marad, vagy csökken, amikor az árak emelkednek. Azok a vállalatok, amelyek ezeket az anyagokat késztermék előállítására használják-vagy egyszerűen a mindennapi tevékenységük során-ennek megfelelően növekedni fognak haszonkulcs mivel csökkennek a költségeik. Emiatt ezeket a vállalatokat általában a sövény ellen infláció.

A kamatemelés is jó igazi hír birtok szektorban, így azok a vállalatok, amelyek profitálnak az otthonépítésből és az építkezésből, szintén jók lehetnek. A baromfi- és marhahús -termelők a kereslet növekedését is tapasztalhatják, amikor az árak emelkednek, a növekedés miatt fogyasztói kiadások és alacsonyabb költségek.

Használjon kötvénylétrákat

Természetesen ez egy közös stratégia pénzügyi tervezők és befektetési tanácsadók ajánlják az ügyfeleknek a kötvénylétra.

A kötvénylétra kötvénysorozat, amely rendszeres időközönként, például három, hat, kilenc vagy 12 havonta érlelődik. A kamatok emelkedésével ezeket a kötvényeket az új, magasabb árfolyamon újra befektetik. Ugyanez a folyamat működik CD létra. A következő példa ezt a folyamatot szemlélteti:

Larrynek 300 000 dollárja van pénz piac 1% alatti kamatot keres. Övé bróker azt tanácsolja neki, hogy a kamatlábak valószínűleg a következő hónapokban valamikor emelkedni kezdenek. Úgy dönt, hogy 250 000 dollárt költöztet a pénzéből piaci portfólió öt külön 50 000 dollárba CD -k 90 naponként érik meg három hónap múlva.

90 naponként Larry újrabefekteti az érlelődő CD -t egy másik CD -be, magasabb díjat fizetve. Fektethet be minden CD -t egy azonos lejáratú másikba, vagy eloszthatja a lejáratokat a pénzforgalmi igényének vagy likviditás.

Óvakodjon az inflációs fedezetektől

Tárgyi eszközök, például arany és más értékes fémek, általában jól járnak, ha az árak alacsonyak és az infláció magas. Sajnos az infláció ellen védekező befektetések általában rosszul teljesítenek, amikor a kamatlábak egyszerűen emelkedni kezdenek, mert az emelkedő kamatok megfékezik az inflációt.

Az egyéb természeti erőforrások árai, mint pl olaj, nagy érdeklődésű környezetben is nagy sikert arathat. Ez rossz hír azok számára, akik közvetlenül befektetnek beléjük. A befektetőknek fontolóra kell venniük legalább egy részük átcsoportosítását gazdaságok ezekbe az instrumentumokba, és befektetnek az azokat fogyasztó vállalatok részvényeibe.

Fogadjon az amerikai dollárra

Azok, akik külföldi valutába fektetnek, fontolóra vehetik a jó öreg állományuk megerősítését Sam nagybácsi. Amikor a kamatok emelkedni kezdenek, a dollár általában nyer lendület más devizákkal szemben, mert a magasabb kamatlábak vonzzák a külföldi tőkét a dollárban denominált befektetési eszközökhöz, mint pl Kincstárjegyek, bankjegyek és kötvények.

Csökkentse kockázatát

Az emelkedő kamatok azt jelentik, hogy a konzervatívabb eszközök is magasabb kamatokat fizetnek. Továbbá a magas hozamú ajánlatok árai (mint pl ócska kötvények) a kamatok emelkedésekor erőteljesebben csökkennek, mint a kormányzati vagy önkormányzati kérdések. Ezért a magas hozamú instrumentumok kockázata végül meghaladhatja a magasabb hozamokat az alacsony kockázatú alternatívákkal összehasonlítva.

Refinanszírozza otthonát

Ahogy bölcs dolog megtartani a fix kamatozású portfóliót folyékony, az is körültekintő, ha bezárja a jelzálog a jelenlegi ütemben, mielőtt emelkednének. Ha jogosult refinanszírozni a házad, valószínűleg itt az ideje ennek.

Továbbá szerezd be a magadét hitel pontszám formában fizesse ki azokat a kis tartozásokat, és keresse fel bankját vagy hitel tiszt. Zálogjog zárolása 5% -on, majd a kötvénylépcsőn 6,5% -os átlaghozam aratása alacsony kockázatú út a biztos nyereséghez. Zárol alacsony áron más hosszútávú adóság például az autóhitel is jó ötlet.

Alsó vonal

A történelem azt diktálja, hogy a kamatlábak nem maradnak örökké alacsonyak, de a kamatok emelkedési sebességét és azt, hogy milyen messze emelkednek, nehéz megjósolni. Azok, akik nem figyelnek a kamatokra, értékes lehetőségeket szalaszthatnak el a nyereségért emelkedő kamatkörnyezetben.

A befektetők többféle módon is befizethetnek az emelkedő kamatokba, például nyersen fogyasztó vállalatok részvényeit vásárolhatják meg anyagok, a CD- vagy kötvényportfólió ranglétrája, a dollárban elfoglalt pozícióik megerősítése és azok refinanszírozása otthonok. Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan profitálhat az emelkedő kamatokból, forduljon pénzügyi tanácsadójához.