Kamatok magyarázata: névleges, valós, hatékony

Mik a különböző kamatok?

A kifejezés „kamatláb”Az egyik leggyakrabban használt kifejezés a fix kamatozású befektetési lexikonban. A különböző típusú kamatok, beleértve a valós, a nominális, az effektív és az éves kamatlábakat kulcsfontosságú gazdasági tényezők, amelyek segíthetnek az egyének okosabb fogyasztóivá és ügyesebbé válni befektetők.

Névleges kamatláb

Az névleges kamatláb egy kötvény vagy kölcsön feltüntetett kamatlába, amely azt jelzi, hogy a hitelfelvevők tényleges monetáris árat fizetnek a hitelezőknek a pénzük felhasználására. Ha a hitel nominális kamatlába 5%, a hitelfelvevők számíthatnak 5 dollár kamat megfizetésére minden számukra kölcsönadott 100 dollár után. Ezt gyakran a

kupon arány mert hagyományosan lebélyegezték a megváltott szelvényekre kötvénytulajdonosok.

Valódi kamatláb

Az reálkamat így nevezik, mert a nominális kamatlábtól eltérően az inflációt figyelembe veszi az egyenletben, hogy a befektetők pontosabban mérjék vásárlóerejüket, miután megváltották pozícióikat. Ha egy évente kamatozó kötvény 6% -ot tartalmaz névleges hozam és az inflációs ráta 4%, akkor a reálkamat valójában csak 2%.

Különleges szempontok

Lehetséges, hogy a reálkamatlábak negatív tartományban vannak, ha az infláció meghaladja a befektetés nominális mértékét. Például egy 3%-os nominális kamatozású kötvény reálkamatlába -1%lesz, ha az inflációs ráta 4%. A valós és a nominális kamatlábak összehasonlítását az alábbi egyenlettel lehet kiszámítani:

​RR=Névleges kamatláb − Inflációs rátaahol:RR = Valódi hozam​

Ebből a képletből számos gazdasági kikötés származtatható, amelyeket a hitelezők, hitelfelvevők és befektetők jobban megalapozott pénzügyi döntések meghozatalára használhatnak fel.

• Jellemzően, ha az inflációs ráta negatív (deflációs), a reálkamat meghaladja a névleges jogokat. De az ellenkezője igaz, ha az infláció pozitív.
• Az egyik elmélet szerint az inflációs ráta idővel a nominális kamatokkal párhuzamosan mozog, ami azt jelenti, hogy a reálkamatok hosszú időn keresztül stabilizálódnak. Ezért a befektetők hosszabb időhorizontok inflációval kiigazított alapon pontosabban tudják értékelni befektetési hozamaikat.

Hatékony kamatláb

A befektetőknek és a hitelfelvevőknek tisztában kell lenniük az effektív kamatlábakkal is, amelyek figyelembe veszik a összetétel fogalma figyelembe venni. Például, ha egy kötvény évente 6% -ot fizet, és félévente összevonódik, az a befektető, aki 1000 dollárt helyez el ebben a kötvényben, kap 30 dollár kamatfizetés az első 6 hónap után (1000 dollár x .03) és 30,90 dollár kamat a következő hat hónap után (1030 dollár x .03). Ez a befektető összesen 60,90 dollárt kap az évre. Ebben a forgatókönyvben, míg a névleges kamatláb 6%, az effektív ráta 6,09%.

Matematikailag a nominális és az effektív kamatláb közötti különbség a szám növekedésével nő összetett egy adott időszakon belül.

Alkalmazások

A nominális, a reál- és a tényleges kamatláb közötti különbségek fontosak a hitelek tekintetében. Például a gyakori kamatozású kölcsön drágább lesz, mint az évente fizetendő kölcsön, ami létfontosságú szempont a jelzálog -vásárláskor.

Továbbá az a kötvény, amely csak 1% -os reálkamatot fizet, nem biztos, hogy idővel megfelelően növeli a befektető vagyonát. Egyszerűen fogalmazva: a kamatlábak ténylegesen felfedik a fix hozamú befektetés által elért valódi hozamot és a hitelfelvétel valódi költségeit magánszemélyek vagy vállalkozások számára.

TIPPEK és egyéb alternatívák

Azok a befektetők, akik a fix kamatozású arénában védelmet keresnek az infláció ellen, dönthetnek Kincstári inflációvédett értékpapírok (TIPS), amelyek az inflációhoz indexált kamatokat fizetnek. Befektetési alapok kötvényekbe történő befektetés, jelzáloghitelek, és magasabb fedezetű hitelek, amelyek fizetnek változó kamatok, szintén rendszeresen kiigazítani az aktuális árfolyamokkal.

Alsó vonal

Ami a kötvény kamatlábát illeti, az okos befektetők tudják, hogy összességükben a nominális vagy kuponkamaton kívül kell nézniük befektetési célokat. Egy képzett pénzügyi tanácsadó segíthet a befektetőknek abban, hogy eligazodjanak az inflációnak megfelelő kamatlábakon.