Az alapok költségeinek meghatározása

Mi az alapok költsége?

Az alapok költsége utalás a kamatláb pénzintézetek fizetik az üzleti tevékenységük során felhasznált pénzeszközökért. A pénzeszközök költsége az egyik legfontosabb inputköltség egy pénzintézet számára, mivel alacsonyabb a végén jobb hozamot fog elérni, ha az alapokat rövid és hosszú lejáratú hitelekre fordítják hitelfelvevők.

Az terjedés a pénzeszközök költsége és a hitelfelvevőkre felszámított kamatláb között sok pénzintézet számára az egyik fő nyereségforrás.

Az alapok költségeinek megértése

A hitelezők, például a bankok és a hitelszövetkezetek esetében a pénzeszközök költségét a pénzügyi termékek - ideértve a megtakarítási számlákat és a lekötött betéteket - betéteseinek fizetett kamatai határozzák meg. Bár a kifejezést gyakran használják a pénzintézetek vonatkozásában, a legtöbb vállalatot jelentősen befolyásolja a forrásköltség is, amikor hitelt vesz fel.

Az alapok költségei és nettó kamatfelár Elméletileg kulcsfontosságú módja annak, hogy sok bank pénzt keressen. A kereskedelmi bankok kamatot számítanak fel a kölcsönökre és más termékekre, amelyekre a fogyasztóknak, vállalatoknak és nagyszabású intézményeknek szüksége van. A bankok által az ilyen kölcsönökre felszámított kamatlábnak nagyobbnak kell lennie, mint a kamatláb, amelyet a pénzeszközök megszerzéséért fizetnek - az alapok költsége.

Az alapok költségeinek meghatározása

A bankok pénzébe kerülő pénzforrások több kategóriába sorolhatók. A betétek (gyakran törzsbetéteknek is nevezik) elsődleges forrás, jellemzően csekk- vagy takarékszámla formájában, és általában alacsony kamatozásúak.

A bankok tőkebefektetéssel, nagykereskedelmi betéttel és adósságkibocsátással is nyernek pénzt. A bankok különféle hiteleket bocsátanak ki, a fogyasztási hitelezés az oroszlánrészét jelenti az Egyesült Államokban. Az ingatlanokra, lakáscélú kölcsönökre, diákhitelekre, gépjárműhitelekre és hitelkártya -kölcsönökre vonatkozó jelzáloghitelek változó, állítható vagy rögzített kamatokkal kínálhatók.

A hitelekből származó kamatok átlagos hozama és a betétekért fizetett átlagos kamatláb közötti különbség más ilyen alapokat (vagy az alapok költségét) nettó kamatfelárnak neveznek, és ez egy pénzügyi intézmény mutatója nyereség. A haszonkulcshoz képest minél nagyobb a spread, annál nagyobb nyereséget realizál a bank. Ezzel szemben minél alacsonyabb a spread, annál kevésbé jövedelmező a bank.

Különleges szempontok

Az alapok költsége és a kamatok közötti kapcsolat alapvető fontosságú az amerikai gazdaság megértéséhez. A kamatokat többféleképpen határozzák meg. Míg a nyílt piaci tevékenységek kulcsfontosságú szerepet játszanak, ugyanúgy a szövetségi alapok kamatlába (vagy „Fed alapkamat”). Az amerikai Federal Reserve szerint a szövetségi alapok kamatlába „az a kamatláb, amellyel a letétkezelő intézmények kölcsöntartalékot kölcsönöznek másoknak letétkezelő intézmények egyik napról a másikra. ” Ez a legnagyobb, leginkább hitelképes intézményekre vonatkozik, mivel fenntartják a kötelező tartalékot kívánt.

Így a fedezett alapok kamata alapkamat, amely alapján az összes többi kamatot az Egyesült Államokban határozzák meg. Ez az amerikai gazdaság egészségének kulcsfontosságú mutatója. A Federal Reserve Federal Open Market Committee (FOMC) az egészséges gazdaság fenntartása érdekében folytatott monetáris politikájának részeként kiadja a kívánt célkamatot a gazdasági körülményekre reagálva.

Például a 80 -as évek elején a féktelen infláció időszakában a fedezett alapok aránya 20%-ra emelkedett. A 2007 -ben kezdődő nagy recesszió és az azt követő globális pénzügyi válság nyomán, valamint a Európai szuverén adósságválság, a FOMC rekord alacsony, 0% és 0,25% közötti célkamatot tartott fenn a növekedés ösztönzése érdekében.