Költség alap definíció, számítás és példa

Mi a költség alapja?

Költség alapja az eszköz vagy befektetés adózási szempontból eredeti értéke vagy vételára. A költségalapú értéket használják a tőkenyereség vagy veszteség kiszámításához, amely az eladási ár és a vételár közötti különbség.

A teljes költség alapjának kiszámítása kritikus fontosságú annak megértéséhez, hogy egy befektetés nyereséges -e vagy sem, valamint az esetleges adózási következményekhez. Ha a befektetők tudni akarják, hogy egy befektetés biztosította-e a vágyott nyereséget, nyomon kell követniük a befektetés teljesítményét.

A költségek alapjainak megértése

A költségalap az eredeti költségként kezdődik vagyon adózási szempontból, ami kezdetben az első vételár. De a kezdőbetű vételár csak egy része a beruházás összköltségének. Az idő előrehaladtával ezt a költségalapot kiigazítják a pénzügyi és vállalati fejleményekhez, mint pl részvényhasadékok, osztalék, és a tőke visszaadása elosztások. Ez utóbbi gyakori bizonyos befektetéseknél, mint pl Korlátolt felelősségű partnerségek (MLP).

A költségek alapját használják a meghatározáshoz tőkenyereség -adó arány, amely megegyezik az eszköz költségalapja és a jelenlegi piaci érték. Természetesen ezt az árfolyamot az eszköz eladásakor vagy a nyereség vagy veszteség realizálásakor váltják ki. Az adóalap továbbra is fennáll nem realizált nyereség vagy veszteségek, ha értékpapírokat tartanak, de hivatalosan nem értékesítettek, de az adóhatóságok megkövetelik a tőkenyereség kamatláb, amely lehet rövid vagy hosszú távú.

Adójelentési költségek alapjai

Bár a brókercégek kötelesek jelenteni az adóköteles értékpapírokért fizetett árat a IRS, néhány értékpapír, mint például azokat, amelyeket hosszú ideig tartottak, vagy amelyeket egy másik brókercégtől, a történelmi ár alapot a befektetőnek kell biztosítania. Mindez a befektetőkre hárítja a pontos költségalapú jelentéstételt.

Az értékpapírok kezdeti költség alapjának meghatározása és pénzügyi eszközök mert csak egy kezdeti vásárlás nagyon egyszerű. A valóságban későbbi vásárlások és értékesítések is történhetnek, mivel a befektető konkrét döntések végrehajtása mellett dönt kereskedési stratégiák és maximalizálja a profitpotenciált, hogy hatással legyen egy teljes portfólióra. A különböző típusú befektetésekkel, beleértve a részvényeket, kötvényeket és opciókat, a költségalap pontos kiszámítása adózási szempontból bonyolult lehet.

A vevő és az eladó közötti bármely tranzakcióban a termékért vagy szolgáltatásért cserébe fizetett kezdeti ár minősül költség alapnak. A részvényköltség alapja a befektető teljes költsége; ez az összeg tartalmazza a részvényenkénti vételárat plusz újra befektettékosztalék és jutalékok. A részvényköltségek alapján nem csak annak meghatározására van szükség, hogy mennyi adót kell fizetni befektetés, de elengedhetetlen a befektetések nyereségének vagy veszteségének nyomon követéséhez, hogy tájékozottan vásároljon vagy adjon el döntéseket.

Költség alapjának kiszámítása

Amint azt korábban említettük, minden befektetés költségalapja megegyezik az eszköz eredeti vételárával. Minden befektetés ezzel a státussal indul, és ha végül ez lesz az egyetlen vásárlás, a költség meghatározása csupán az eredeti vételár. Ne feledje, hogy megengedett a kereskedés, például a részvénykereskedelem költségeinek beszámítása jutalék, amely az esetleges eladási ár csökkentésére is felhasználható.

A későbbi vásárlások után felmerül az igény a vásárlás dátumának és értékének nyomon követésére. Adózási szempontból a módszer, amelyet a Belső bevételi szolgálat (IRS) van első be, első ki (FIFO) azok számára, akik ismerik a vállalkozások készletkövetési módszerét. Más szóval, amikor értékesítésre kerül sor, először az eredeti vásárlás költségalapját kell használni, és a vásárlási előzményeken keresztül halad.

Tegyük fel például, hogy Lawrence júniusban 100 darab XYZ -részvényt vásárolt részvényenként 20 dollárért, majd szeptemberben további 50 darab XYZ -részvényt vásárol részvényenként 15 dollárért.

Ha 120 részvényt értékesített, a FIFO módszer szerinti költségalapja (100 x 20 USD részvényenként) + (20 x 15 USD részvényenként) = 2300 USD. Az átlagos költség módszer szintén alkalmazható, és a megvásárolt részvények dollárban kifejezett összegét osztja a vásárolt részvények teljes számával. Ha Lawrence 120 részvényt adna el, akkor átlagos költsége 120 x [(részvényenként 100 x 20 USD) + (részvényenként 50 x 15 USD)]/ 150 = 2200 USD.

IRS publikációk, mint pl Publikáció 550, segíthet a befektetőnek megtanulni, hogy melyik módszer alkalmazható bizonyos értékpapírok esetében. Ellenkező esetben a könyvelő segíthet a legjobb cselekvés kiválasztásában. Az értékpapírok között is vannak különbségek, de a vételár alkalmazásának alapkoncepciója. Általában a legtöbb példa kiterjed készletek. Azonban, kötvények némileg egyedülállóak abban a tekintetben, hogy a névérték feletti vagy alatti vételárat lejáratig amortizálni kell. A befektetési alapok esetében a nyereséget évente ki kell fizetni a részvényeseknek, ami a adóköteles esemény adóköteles (nem minősített) számlákon. Minden összeget nyomon követ a gondnok vagy útmutatást a befektetési alap cég nyújt.

Miért fontos a költség alapja?

A beruházások költségalapjának nyomon követésére elsősorban adózási szempontból van szükség. E követelmény hiányában szilárd érv adódik arra, hogy a legtöbb befektető nem zavarja az ilyen részletes nyilvántartások vezetését. És mivel a tőkenyereségre kivetett adók akár olyan magasak is lehetnek rendes jövedelem árak (a rövid távú tőkenyereség adómérték), érdemes minimalizálni, ha lehetséges. Az egy évnél hosszabb ideig tartó értékpapírok a befektetést a hosszútávú befektetés, amely sokkal alacsonyabb adókulcsot hordoz, mint a szokásos jövedelmi kulcs, és a jövedelem szintje alapján csökken.

Az IRS tőkenyereség -jelentési kötelezettsége mellett fontos tudni, hogy egy befektetés hogyan teljesített az idő múlásával. A hozzáértő befektetők tudják, mit fizettek egy értékpapírért, és mennyi adót kell fizetniük, ha eladják. A nyereségek és veszteségek időbeli követése eredménymutatóként is szolgál a befektetők számára, és tájékoztatja őket arról, hogy kereskedési stratégiájuk nyereséget vagy veszteséget termel. A folyamatos veszteségsorozat arra utalhat, hogy újra kell értékelni a befektetési stratégia.

Osztalék

A nem osztalékot fizető részvények részvényköltségeinek alapját a részvényenkénti vételár és az egy részvényre jutó díjak hozzáadásával kell kiszámítani. Az osztalékok újrabefektetése növeli a részesedés költségalapját, mivel az osztalékot több részvény vásárlására használják.

Tegyük fel például, hogy egy befektető 10 darab ABC cég részvényt vásárolt, összesen 1000 dollár befektetéssel és 10 dolláros kereskedési díjjal. A befektetőnek az első évben 200 dollárt, a második évben 400 dollárt osztottak ki. A költség alap 1610 dollár lenne (1000 dollár + 10 dollár díj + 600 dollár osztalék). Ha a befektető a harmadik évben eladta a részvényt 2000 dollárért, a adóköteles nyereség 390 dollár lenne.

A befektetőknek az egyik oka annak, hogy az újrabefektetett osztalékokat bele kell foglalniuk a költségalapba, mert az osztalékot a kapott évben kell megadóztatni. Ha a kapott osztalék nem szerepel a költség alapon, a befektető kétszer fizet adót. Például a fenti példában az osztalékok kizárása esetén a költségalap 1010 USD (1000 USD + 10 USD díj) lenne. Ennek eredményeképpen az adóköteles nyereség 990 dollár (2000–1010 dollár költségalap) lenne, szemben a 390 dollárral, ha az osztalékból származó bevételt beleszámítanák a költségalapba.

Más szóval, a befektetés értékesítésekor a befektetők adót fizetnek a tőkenyereség után az eladási ár és a költségek alapján. Az osztalékokat azonban abban az évben adózják bevételként, amikor kifizetik a befektetőnek, függetlenül attól, hogy az osztalékot újra befektették vagy készpénzben fizették ki.

Példák a költségek alapjaira

Ennek eredményeképpen a költségalap kiszámítása bonyolultabbá válik vállalati cselekvések. A vállalati cselekvések olyan tételeket foglalnak magukban, mint a részvényfelosztások kiigazítása és az elszámolás különleges osztalék, csődök, és a tőke elosztások, szintén egyesülés és akvizíciós tevékenység és vállalati spinoffok. A részvényosztás, például a kettő az egyben szétválás, amikor egy társaság minden részvényre kibocsát egy befektető tulajdonában lévő részvényt, nem változtatja meg az összköltség alapját. De ez azt jelenti, hogy az egy részvényre jutó költséget ketté osztják, vagy bármi legyen is a részvény cserearány végül követi a szétválasztást.

A vállalati cselekvések hatásának meghatározása nem túl bonyolult, de megkövetelheti az elsajátítási készségeket, például a CCH kézikönyvének megkeresését a helyi könyvtárból vagy a Befektetői kapcsolatok egy cég honlapjának szakaszában. Ezek a források általában sok részletet tartalmaznak az M&A tevékenységről vagy a spinoff -okról.

Fúziók

Ha egy Ön által birtokolt céget egy másik társaság vásárol meg, az átvevő társaság részvényeket, készpénzt vagy a kettő kombinációját bocsátja ki a vásárlás befejezéséhez. A készpénzes kifizetések azt eredményezik, hogy egy részt nyereségként kell realizálni, és adót kell fizetni érte. A részvénykibocsátás valószínűleg nem realizálja a tőkenyereséget vagy veszteséget, de szükség lesz az új költség nyomon követésére. A vállalatok útmutatást adnak a százalékokról és a bontásokról. Ugyanezek a szabályok vonatkoznak a társaságokra is pörög ki szétválás saját új vállalatra. Az adóköltségek egy része az új céggel együtt jár, és a befektetőnek meg kell határoznia a vállalat által biztosított százalékot.

Például, ha az XYZ társaság ABC társaságot vásárol, és minden részvény után két részvényt bocsát ki, akkor az előző példában említett befektetőnek immár 20 XYZ -társaság részvénye van. A vállalatoknak iktatniuk kell S-4 nyomtatvány a... val Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC), amely felvázolja az egyesülési megállapodást, és segít a befektetőknek az új költségalap meghatározásában.

Csődök

A csődhelyzetek még bonyolultabbak. Amikor a vállalatok csődöt hirdetnek, a részvényekre gyakorolt ​​hatás eltérő. A csőd bejelentése nem mindig jelzi, hogy a részvények értéktelenek. Ha egy cég kijelenti 7. fejezet, akkor a társaság megszűnik létezni, és a részvények értéktelenek.

Ha azonban egy cég kijelenti 11. fejezet, a részvény továbbra is kereskedhet tőzsdén, ill vény nélkül (OTC) és még mindig megőriz némi értéket. Ezért a kezdeti költség alapú számításokat kell alkalmazni. Az OTC egy bróker-kereskedő hálózat, amely hivatalos tőzsdén nem jegyzett értékpapírokkal kereskedik.

Ha azonban a kötvénytulajdonos fejezetből kilépő vállalatnak adott törzsrészvény a csőd bejelentése előtt tartott egyes kötvényekért cserébe a költségalap bonyolultabbá válik. A költség alapját általában a valós piaci érték a törzsrészvényről a hatálybalépés napjára; ezt az értéket a 11. fejezet vészhelyzeti tervei határozzák meg.

Részvénytörések

Szerencsére nem minden vállalati tevékenység bonyolítja a költségalapú számításokat; kijelentve a részvényosztás egy ilyen akció. Például, ha egy társaság 2 az 1 -re osztást jelent, ahelyett, hogy 10 ABC -részvény birtokában lenne, egy befektető 20 részvényt birtokolna. A kezdeti 1000 dolláros költség azonban változatlan marad, így a 20 részvény ára 50 dollár lenne részvényenkénti 100 dollár helyett.

Örökölt részvények és ajándékok

A vállalati intézkedéseken kívül más helyzetek is befolyásolhatják a költségalapot; az egyik ilyen helyzet a részvényajándék vagy örökség fogadása. A költségalap kiszámítása számára örökölt állomány úgy történik, hogy a átlag ár a jótevő halálának napján.

Ezzel szemben a ajándékozott állomány bonyolultabb. Ha egy befektető eladja a részvényt, akkor a vételár lesz a vételár azon a napon, amikor az ajándékozó megvásárolta a részvényt, kivéve, ha az ár alacsonyabb az ajándékozás napján. Ebben az esetben az adóköltség csökkenthető, mivel a részvény értékvesztést szenvedett.

Legyen egyszerű

Számos módszer segít minimalizálni a papírmunkát és a költségalap nyomon követéséhez szükséges időt. A vállalatok kínálnak osztalék -újrabefektetési tervek (DRIP) amelyek lehetővé teszik az osztalékok további részvények vásárlását a cégben. Ha lehetséges, tartsa ezeket a programokat minősített fiókban, ahol nem kell nyomon követni a tőkenyereséget és veszteséget. Minden új DRIP vásárlás új adótételt eredményez. Ugyanez vonatkozik automatikus újrabefektetési programok, például havonta 1000 dollárt fektet be a fiók ellenőrzése. Az új vásárlások mindig új adózási tételeket jelentenek.

A költségalap nyomon követésének és kiszámításának legegyszerűbb módja az brókercégek. Akár egy befektető online, akár hagyományos közvetítői számla, a cégek nagyon kifinomult rendszerekkel rendelkeznek, amelyek nyilvántartást vezetnek a részvényekkel kapcsolatos ügyletekről és vállalati tevékenységekről. Mindazonáltal bölcs dolog, ha a befektetők önálló nyomon követéssel vezetik saját nyilvántartásukat, hogy biztosítsák a brókercég jelentéseinek pontosságát. Az önkövetés enyhíti a jövőbeni problémákat is, ha a befektetők céget, ajándékállományt váltanak, vagy részvényeket hagynak a kedvezményezettre örökségként.

Azoknál a részvényeknél, amelyeket sok éven keresztül egy brókercégen kívül tartottak, előfordulhat, hogy a befektetőknek meg kell keresniük a korábbi árakat a költségalap kiszámításához. A korábbi árak könnyen megtalálhatók az interneten. Azoknak a befektetőknek, akik saját maguk követik nyomon a részvényeket, olyan pénzügyi szoftverek, mint az Intuit's Quicken, a Microsoft Money vagy egy táblázatkezelő, mint pl. Microsoft Excel, az adatok rendszerezésére használható. Végül olyan webhelyek állnak rendelkezésre, mint a GainsKeeper vagy a Netbasis, hogy költségalapú és egyéb jelentési szolgáltatásokat nyújtsanak a befektetők számára. Mindezek az erőforrások megkönnyítik a pontos nyilvántartások követését és karbantartását.

Alsó vonal

A részvényköltség alapja fontos a befektetők számára, hogy kiszámítsák és nyomon kövessék, mikor portfolió kezelése és az adóbevallás. A részvényköltség kiszámítása általában bonyolultabb, mint a vételár díjakkal való összeadása. A vállalati intézkedések folyamatos nyomon követése fontos annak biztosítása érdekében, hogy a befektetők megértsék a nyereséget ill részvénypozíció veszteségprofilját, valamint a tőkenyereség és -veszteség pontos biztosítását számolt be. Bár a brókercégek hajlamosak nyomon követni és jelenteni az információt az IRS -nek, vannak olyan helyzetek, amikor nem rendelkeznek ezzel, például egy ajándékozott részvény esetében. A brókercégeken kívül számos más online forrás is rendelkezésre áll, amelyek segítenek a pontos alap fenntartásában.

A költségalap fogalma meglehetősen egyszerű, de bonyolulttá válhat. Követési költségalap szükséges adózási szempontból, de szükséges a befektetési siker nyomon követéséhez és meghatározásához is. Fontos, hogy jó nyilvántartást vezessenek, és ahol lehetséges, egyszerűsítsék a befektetési stratégiát.