Az optimális pozícióméret csökkenti a kockázatot

A kereskedés gyakran figyelmen kívül hagyott aspektusa annak meghatározása, hogy mennyi pénznem, részvény vagy áru halmozódik fel egy kereskedés során. A kereskedők gyakran véletlenszerűen választanak pozíció mérete. Úgy tűnhet, hogy úgy döntenek, hogy nagyobb pozíciót foglalnak el, ha valóban magabiztosnak érzik magukat egy ügylet kapcsán, vagy alternatívaként úgy döntenek, hogy kisebb pozíciót foglalnak el, ha egy kicsit kevésbé érzik magukat biztonságban. Ez azonban nem lehet a leginformáltabb vagy legstratégikusabb módszer a befektetés méretének meghatározására.

Hasonlóképpen, a kereskedő ne csak előre meghatározott pozícióméretet válasszon minden ügylethez, függetlenül a kereskedelem felépítésétől; ez a kereskedési stílus hosszú távon valószínűleg alulteljesítéshez vezet. Tehát, ha nem a befektető érdeke, hogy véletlenszerű pozícióméretet válasszon, és ez nem jó ötlet, hogy egységes méretet állítsunk be minden ügyletre, mi a legjobb módja az optimális pozíció értékeléséhez a kereskedelmi? Íme néhány különböző módszer a kereskedők számára, hogy meghatározzák az optimális pozícióméretet, ami szintén csökkentheti kockázatukat.

Határozza meg a megfelelő leállási szintet

A pozíció méretének meghatározása előtt a kereskedőnek először meg kell értenie az adott kereskedés megfelelő stop szintjét. A megállókat sem szabad véletlenszerűen beállítani. A megállót olyan szinten kell elhelyezni, amely biztosítja a kereskedő számára a megfelelő információkat, különösen azt, hogy tévedtek a kereskedelem irányával kapcsolatban. Ha egy stopot nem megfelelő szinten helyeznek el, azt könnyen kiválthatják a piac normális mozgásai.

Egy kereskedő számára a stop szint segíthet a kockázat meghatározásában. Például, ha a megálló 50 mag a kereskedő belépési árából egy forex kereskedelemhez - vagy 50 centet feltételez egy részvényben vagy árucikk kereskedelem - a kereskedő ezután megkezdheti pozíciójának méretének meghatározását.

Az első szempont a fiók mérete. Ha kisméretű számlája van, akkor legfeljebb 1–3% -kal kell kockáztatnia a kereskedés során.

Például, ha egy kereskedőnek 5000 dollárja van kereskedelmi számla, és a kereskedő ennek a számlának 1% -át kockáztatja egy ügylet során, ez azt jelenti, hogy 50 dollárt veszíthetnek a kereskedés során. Tehát ez a kereskedő vehet egyet mini tétel. Ha eléri a kereskedő stop szintjét, akkor a kereskedő 50 pontot veszít egy mini-tételből, vagy 50 dollárt. Ha a kereskedő 3% -os kockázati szintet alkalmaz, akkor 150 dollárt veszíthet (ami a számla 3% -a). Tehát 50 pipás megállási szint mellett három mini-tételt tudnak venni. Ha a kereskedő az megállt, 50 magot vesztettek el három mini tételben, vagy 150 dollárt.

A tőzsdén, ha számlája 1% -át kockáztatja a kereskedelemben, az azt jelentené, hogy egy kereskedő 100 részvényt vehet fel, 50 centes stopponttal. Ha megáll a stop, ez azt jelentené, hogy 50 USD - vagy a teljes számla 1% -a - elveszett a kereskedésben. Ebben az esetben a kereskedelem kockázatát a számla kis százalékában korlátozták, és a pozíció méretét erre a kockázatra optimalizálták.

Alternatív pozíció-méretezési technikák

Nagyobb számlák esetén van néhány alternatív módszer a pozíció méretének meghatározására. Az 500 000 dolláros számlával rendelkező személy nem mindig akar 5000 dollárt vagy annál többet kockáztatni (ami az 500 000 dollár 1% -a) minden egyes ügylet során. Lehet, hogy sok pozíciójuk van a piacon, lehet, hogy nem használják fel teljes tőkéjüket, vagy lehet likviditás aggódik a nagy pozíciókkal kapcsolatban. Ebben az esetben fix dollár stop is használható.

Tegyük fel, hogy egy ekkora számlával rendelkező kereskedő csak 1000 dollárt akar kockáztatni egy ügyleten. Továbbra is használhatják a fent említett módszert. Ha a belépő ár 50 km-re van a megállótól, a kereskedő 20 mini-tételt vehet, vagy 2 darabot szabványos tételek.

Ban,-ben tőzsde, a kereskedő 2000 részvényt vehet el, a stop pedig 50 centre van a belépési ártól. Ha megáll a stop, a kereskedő csak azt az 1000 dollárt veszíti el, amelyet kockáztatni hajlandó volt az üzletkötés előtt.

Napi leállási szintek

Egy másik lehetőség aktív vagy teljes munkaidőben nappali kereskedők a napi megállási szint használata. A napi megállás lehetővé teszi a kereskedők számára, akiknek másodperc törtrésze alatt kell döntéseket hozniuk, és rugalmasságot igényelnek pozícióméretezési döntéseikben. A napi megállás azt jelenti, hogy a kereskedő beállít egy maximális összeget, amit egy nap, hét vagy hónap alatt elveszíthet. Ha a kereskedők elveszítik ezt az előre meghatározott tőkeösszeget (vagy többet), azonnal kilépnek minden pozícióból, és a nap, a hét vagy a hónap hátralévő részében leállítják a kereskedést. Az ezt a módszert alkalmazó kereskedőnek pozitív eredménnyel kell rendelkeznie.

A tapasztalt kereskedők számára a napi stop loss nagyjából megegyezik átlagos napi nyereségességükkel. Például, ha egy kereskedő átlagosan napi 1000 dollárt keres, akkor napi stop-veszteséget kell beállítania, amely közel van ehhez a számhoz. Ez azt jelenti, hogy egy vesztes nap nem törli el a nyereséget egynél több átlagos kereskedési napnál. Ez a módszer úgy is adaptálható, hogy több nap, egy hét vagy egy hónap kereskedési eredményeit tükrözze.

Azoknak a kereskedőknek, akik nyereséges kereskedelmet folytatnak - vagy akik rendkívül aktívak a kereskedésben egész nap - a napi stop szint lehetővé teszi számukra, hogy a nap folyamán menet közben döntsenek a pozíció méretéről, és továbbra is irányítsák összességüket kockázat. A legtöbb kereskedő, aki napi leállást használ, továbbra is a számla nagyon kis százalékára korlátozza a kockázatot minden egyes ügylet során, figyelemmel kísérve a pozíciók méretét és a kockázatok kitettségét.

Egy kezdő kereskedő, akinek kevés kereskedési előzménye van, a napi stop-loss módszerét is alkalmazhatja a megfelelő pozícióméretezéssel együtt-a kereskedelem kockázata és azok általános értéke alapján számlaegyenleg.

Alsó vonal

A megfelelő pozícióméret elérése érdekében a kereskedőknek először meg kell határozniuk leállási szintjüket és a számlájuk százalékos vagy dollár összegét, amelyet hajlandóak kockáztatni az egyes ügyletek során. Miután ezeket meghatároztuk, kiszámíthatják ideális pozícióméretüket.