Hogyan szerez pénzt a BlackRock: befektetési tanácsadói és adminisztratív díjak

BlackRock Inc. (BLK) bizonyos mértékekkel a világ legnagyobb befektetési alapkezelő vállalata, közel 8,7 milliárd dollárral kezelt eszközök (AUM) 2020. december 31 -ig. Nagy tőzsdén jegyzett társaságként, amelynek piaci kapitalizációja kb 106 milliárd dollár, BlackRock befektetési és technológiai szolgáltatásokat nyújt intézményi és lakossági ügyfeleknek szerte a világon.

A cég különféle alapokat és portfóliókat kínál befektetési eszközökbe, például részvényekbe, pénzpiaci eszközökbe és fix kamatozású befektetésekbe. Az ügyfelek a BlackRocktól várják a befektetési alapokhoz való hozzáférést, a nyugdíjjövedelemmel és a főiskolai megtakarításokkal kapcsolatos célokra összpontosító befektetéseket, valamint a tőzsdén kereskedett alapokat (ETF -ek).

A BlackRock az anyavállalat iShares ETF -csoport, a legnagyobb globális ETF -szolgáltató. A BlackRock egyetlen üzleti szegmensként jelent, bevételeinek nagy részét befektetési tanácsadói és adminisztratív díjakból származtatja ügyfelek. A BlackRock fő versenytársai közé tartozik a The Vanguard Group, a State Street Corp. (STT), és T. Rowe Price Group Inc. (FACSATORNA).

A BlackRock pénzügyei

A 2020 -as pénzügyi évben (2020. december 31 -én zárult) a BlackRock 5,3 milliárd dollár nettó jövedelmet szerzett a teljes bevétel 16,2 milliárd dollárjával. A 2019 -es pénzügyi évhez képest ez évi 16,8%-os nettó jövedelemnövekedést jelent. A 2020 -as pénzügyi év működési bevétele 5,7 milliárd dollár volt, 2,6%-kal nőtt. A bevétel 11,5%-kal nőtt az előző évhez képest.

Míg a BlackRock erőteljes növekedést ért el a bevételekben és a nettó jövedelemben, a 2020 -as 35,1% -os működési árrés csökkent a 2019 -es 38,2% -ról. Az AUM összesen 16,8% -kal emelkedett az előző évhez képest.

A BlackRock üzleti szegmensei

Amint azt fentebb jeleztük, a BlackRock egyetlen üzleti szegmensként működik, és nem számol be üzleti tevékenysége egyes részeinek jövedelméről. Bevételeit azonban a „Befektetési tanácsadási, adminisztrációs díjak és értékpapír -kölcsönzési bevételek” kategóriák szerint osztja fel. a „Befektetési tanácsadói teljesítménydíjak”, „Technológiai szolgáltatások bevételei”, „Forgalmazási díjak” és „Tanácsadó és egyéb” bevétel. "

Befektetési tanácsadás, adminisztrációs díjak és értékpapír -kölcsönbevétel

A BlackRock bevételeinek nagy részét befektetési tanácsadási és adminisztrációs díjakból származtatja, amelyeket idővel vetnek ki, és jellemzően az AUM előre meghatározott százalékai alapján. A BlackRock üzleti tevékenységének ezen kategóriája a cég saját tőkéjéhez, fix kamatozású, több eszközből álló alternatívához és készpénzkezelési szolgáltatásokhoz kapcsolódó díjakat tartalmaz. A 2020 -as pénzügyi évben ez a kategória 12,6 milliárd dollár bevételt ért el, vagyis a teljes bevétel mintegy 78% -át. Ez 7,3% -kal haladta meg az előző évit.

Befektetési tanácsadói teljesítménydíjak

Az adminisztratív díjakkal ellentétben a teljesítménydíjakat bizonyos típusú BlackRock -számlákra számítják ki, ha a teljesítmény meghaladja az előre meghatározott küszöbértéket. A teljesítménydíjak 1,1 milliárd dollár bevételt tettek ki, vagyis a teljes bevétel mintegy 7% -át 2020 -ban. Ez 145,3%-kal nőtt, így messze a leggyorsabban növekvő része a BlackRock üzleti tevékenységének az év során.

Technológiai szolgáltatások bevétele

A BlackRock számos technológiai rendszert, kockázatkezelést és más digitális terjesztési eszközöket kínál a biztosítótársaságok, bankok, nyugdíjalapok és vagyonkezelők számára. A technológiai szolgáltatások 1,1 milliárd dollár bevételt jelentettek a 2020 -as pénzügyi évben, vagyis a teljes összeg mintegy 7% -át. Ez az arány 16,9%-kal nőtt.

Forgalmazási díjak

A BlackRock különféle termékek forgalmazásával és szolgáltatásával, valamint a befektetési portfóliókkal kapcsolatos támogatási szolgáltatásokért fizet díjakat. A 2020 -as pénzügyi évben ez a kategória 1,1 milliárd dollár bevételt ért el, vagyis az év összes bevételének közel 7% -át. Ez 5,8% -kal nőtt a 2019 -es pénzügyi évhez képest.

Tanácsadó és egyéb bevételek

A BlackRock emellett elkülöníti a globális pénzügyi intézmények, szabályozók és kormányok számára nyújtott tanácsadói szolgáltatásaihoz kapcsolódó bevételek egy kategóriáját. Ezeket a díjakat fix áron állapítják meg. A 2020 -as pénzügyi évben ez a kategória 192 millió dollár bevételt ért el, vagyis a teljes bevétel körülbelül 1% -át. Ez 28,6% -kal csökkent az előző évhez képest.

A BlackRock legújabb fejleményei

2021. február 1 -jén a BlackRock bejelentette, hogy befejezte az Aperio felvásárlását, amely cég személyre szabott indexbefektetésre specializálódott, magas nettó vagyonú ügyfeleknek. Szolgáltatásai figyelembe veszik az egyes ügyfelek egyedi kockázati, adózási és személyes értékpreferenciáit. A BlackRock tavaly novemberben jelentette be az 1,05 milliárd dolláros üzletet.

2020 márciusának végén az amerikai jegybank a BlackRockot bízta meg azzal, hogy segítse a jegybank kötvényvásárlási programjának végrehajtását a COVID-19 világjárványra adott szélesebb körű válasz részeként. A BlackRock utasítást kapott, hogy vásároljon ügynöki kereskedelmi jelzáloggal fedezett értékpapírokat a New York Federal Reserve nevében. A BlackRock feladata két nagy kötvényvásárlási program irányítása is volt: egy Fed által támogatott eszköz új befektetési minősítésű kötvények vásárlására amerikai vállalatoktól; és egy másik lehetőség a már kibocsátott befektetési kategóriájú kötvények vásárlására.

Hogyan számol be a BlackRock a sokszínűségről és befogadásról

Erőfeszítéseink részeként javítsák a sokszínűség fontosságának tudatosítását a vállalatoknál, a befektetőknek bepillantást engedünk a BlackRock átláthatóságába és elkötelezettségébe a sokszínűség, a befogadás és a társadalmi felelősségvállalás iránt. Megvizsgáltuk a BlackRock által kiadott adatokat, hogy megmutassuk Önnek, hogyan számol be igazgatótanácsának és munkaerőjének sokféleségéről, hogy segítsen az olvasóknak megfontolt vásárlási és befektetési döntéseket hozni.

Az alábbiakban egy táblázat található a lehetséges sokféleség mérésekről. Megmutatja, hogy vajon Fekete szikla közzéteszi az igazgatóságának, a C-Suite-nak, az általános vezetésnek és az alkalmazottaknak a sokszínűségére vonatkozó adatait, amint azt egy ✔ jelzi. Azt is megmutatja, hogy a BlackRock lebontja -e ezeket a jelentéseket, hogy felfedje önmagának sokszínűségét faj, nem, képesség, veterán állapot és LMBTQ+ identitás szerint.

BlackRock Diversity & Inclusiveness Reporting
Verseny	Nem	Képesség	Veterán státusz	Szexuális orientáció
Igazgatóság	✔
C-lakosztály
Általános menedzsment	✔
Munkavállalók	✔ (Csak az Egyesült Államokban)	✔