Emelkedhetnek a jelzáloghitelek, de mikor és mennyivel?
Jelzálogkamatok után 2008 óta történelmi mélyponton vannak pénzügyi válság, de az egyetértés az, hogy emelkedni fognak; csak az a kérdés, hogy mennyit és mikor.
A 30 éves fix kamatozású jelzáloghitelek átlagos kamatlába 2014 nagy részében alig 4% és 4,5% között ingadozott. A szövetségi lakáshitel -jelzálog -társaság, vagy Freddie Mac Ahogyan azt általában nevezik, az előrejelzések szerint az arány 5% -ra emelkedik 2015 végén. (Bővebben lásd: Hogyan vásároljunk jelzálog -kamatokat.)
A jelzálogkamatokat számos tényező határozza meg, amelyek a gazdasághoz, az adósságpiacokhoz és a Federal Reserve politikához kötődnek.
Link a kincstári kötvényekhez
A fix kamatozású jelzáloghitelek kamatlábai kapcsolódnak államkötvény árak. A kincstári kötvényeket az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma bocsátja ki adósságfizetésre.
Az arány 30 éves fix kamatozású jelzáloghitelekpéldául jellemzően a hozam 10 éves államkötvényekre. A hozam az megtérülési ráta százalékban kifejezve. Amikor a hozam emelkedik vagy csökken, akkor a kamatok is.
Árak tovább állítható kamatozású jelzáloghitelek (ARM) eközben a Szövetségi alapok kamatlába. Ez az az arány, amellyel egy letétkezelő intézmény vagy bank kölcsönadja egymásnak a Federal Reserve -ben tartott pénzeszközöket egyik napról a másikra. (Bővebben lásd: Jelzáloghitelek: fix kamatozású vs. Állítható sebesség.)
Amikor a gazdaság gyengélkedik, a Federal Reserve alacsonyan tartja a kamatokat, hogy ösztönözze a hitelfelvételt és ösztönözze a fogyasztókat. Ez történt a pénzügyi és lakáspiacok összeomlása után, és miért maradtak a kamatok történelmi mélyponton.
A mennyiségi könnyítés hamarosan véget ér
A piacok összeomlását követő szokatlan lépésben a Federal Reserve megkezdte a mennyiségi lazítás (QE) program 2008 végén. A gazdaság és a lakáspiac fellendítése érdekében megkezdte az amerikai kincstári kötvények és jelzáloggal fedezett értékpapírok, ami segített csökkenteni a jelzálogkamatokat. (Bővebben lásd: Mennyiségi könnyítés: működik?)
A Fed a program kezdete óta több mint 4 billió dollár értékben vásárolt kincstári kötvényeket és jelzáloggal fedezett értékpapírokat.
A kamatok várhatóan emelkedni fognak a Federal Reserve mennyiségi lazító kötvényvásárlási programja után kúpos ki. A Fed jelezte, hogy valószínűleg októberben ér véget.
A gazdaság megerősítése
A várható kamatemeléshez hozzájáruló egyéb tényezők közé tartozik a gazdaság erősödése. Gazdasági növekedés Freddie Mac szerint várhatóan átlagosan 3,3% lesz 2015 -ben. Az munkanélküliségi ráta szintén csökken, és várhatóan tovább fog esni. Ne feledje, amikor a gazdaság nehéz helyzetben van, a kamatokat alacsonyan tartják a növekedés ösztönzése érdekében. (Bővebben lásd: Amit a munkanélküliségi ráta nem árul el nekünk.)
A jelzálogkamatok hamarabb várhatóan emelkedtek. De a Federal Reserve, élén Janet Yellen, túl korán kiegyenlíti - nem emeli - a kamatokat, hogy megakadályozza a még mindig kényes gazdaság és lakáspiac károsítását.
Alsó vonal
Az újabb pénzügyi és lakáspiaci összeomlástól eltekintve, és ha a gazdaság tovább javul, 2015 második felében a kamatemelkedésre számíthat. Ha mégis az 5% -os tartományba ugrik, akkor a történelmi átlagokhoz képest szerény emelkedés lesz. Az árak továbbra is messze elmaradnak a körülbelül 8,5% -os 30 éves fix kamatozású jelzáloghitelek átlagától 1971 óta, amikor Freddie Mac elkezdte követni őket. Az árfolyamok átlagosan 6% voltak az azt megelőző években recesszió. (Bővebben lásd: Jelzálog alapok: Bevezetés.)
