Befektetési tanácsadó képviselő (IAR) Meghatározás
Mi az a befektetési tanácsadó képviselő (IAR)?
A befektetési tanácsadó képviselők (IAR) engedéllyel rendelkező és felhatalmazott személyzet, akik befektetési tanácsadó társaságoknál dolgoznak, és megengedik, hogy együttműködjenek az ügyfelekkel. Az IAR elsődleges felelőssége a befektetésekkel kapcsolatos tanácsadás pénzügyi tanácsadó vagy pénzügyi tervező.
Ahhoz, hogy IAR -k legyenek, az egyéneknek le kell tenniük a megfelelő engedélyezési vizsgát vagy vizsgákat, és regisztrálniuk kell a megfelelő szabályozó testületeknél.
Kulcsos elvitel
- Az IAR -k olyan személyek, akiket befektetési tanácsadó alkalmaz vagy foglalkoztat, akik ajánlásokat tesznek, vagy más módon pénzügyi vagy befektetési tanácsokat adnak.
- Az IAR -ok kompenzációt kapnak díjak felszámításával, akár jutalék alapon, átalány- vagy óradíjjal, vagy a kezelt eszközök százalékában (AUM).
- Az IAR -okat megfelelően regisztrálni kell, és legalább teljesíteniük kell a FINRA és más szükséges szabályozó ügynökségek által hitelesített hitelesítő vizsgákat.
A befektetési tanácsadó képviselők (IAR) megértése
Az egységes értékpapír -törvény a befektetési tanácsadó képviselő (IAR) kifejezést a következőképpen határozza meg:
"Egy magánszemély, aki befektetési tanácsadó vagy szövetségi befektetési tanácsadó alkalmazásában áll, vagy azzal kapcsolatban áll, és aki bármilyen ajánlást tesz vagy egyéb módon befektetési tanácsokat ad értékpapírokat kezel, ügyfelek számláit vagy portfólióit kezeli, meghatározza, hogy az értékpapírokkal kapcsolatban milyen ajánlást vagy tanácsot kell adni, befektetési tanácsokat ad, vagy tartja magát befektetési tanácsadást nyújt, kompenzációt kap, hogy befektetési tanácsadást kérjen, felajánljon vagy tárgyaljon annak értékesítéséről vagy értékesítéséről, vagy felügyeli az alkalmazottakat, akik előrehaladó."
Az IAR -ok, ahogy a neve is sugallja, befektetési tanácsadó cégek képviselői. Jellemzően olyan feladatokat és szerepeket bíznak meg velük, amelyek pénzügyi tanácsadóként és/vagy pénzügyi feladatokat látnának el tervezők, és gyakran dolgoznak együtt egyéni ügyfelekkel, hogy segítsék őket pénzügyi céljaik elérésében és építésükben beruházás portfóliók.
Pontosabban, az IAR -ok általában az alábbiakat érintik:
- Tegyen ajánlásokat: Az IAR -k készségeiket és ítélőképességüket felhasználva ajánlásokat tesznek a különböző témákról értékpapír. Használhatják a cégük által készített kutatásokat befektetési döntés meghozatalához, például vásárlási ajánlást tehetnek az ügyfélnek a kutatási jegyzet.
- Ügyfélfiókok kezelése: Ez magában foglalja a fiókkezelés minden aspektusát, a kezeléstől kezdve diszkrecionális számlák hogy nyomon kövesse az adminisztrációs kérdéseket. Például az IAR további forrásokat kérhet egy befektetőtől a fennálló ügyletek kiegyenlítésére.
- Tanácsadási szolgáltatások: Az IAR -ok általánosságban szolgálhatnak befektetési tanácsadás. Ilyen például a napi piaci jelentés bemutatása a helyi televízióban, vagy heti befektetési rovat írása egy újságnak.
- Más IAR -k felügyelete: Az IAR más IAR -okat is kezelhet. Ez magában foglalhatja annak biztosítását, hogy az új személyzet megfeleljen minden szabályozási előírásnak követelményeknek és segíti a junior csapattagok képzését, valamint figyelemmel kíséri az általuk adott befektetési tanácsokat befektetők.
Egy befektetési vállalkozás alkalmazottjának, aki közvetlenül nem vesz részt pénzügyi tanácsadásban vagy befektetési ajánlásban az ügyfelek számára, nem kell IAR -ként regisztrálnia. Ide tartoznak a támogató személyzet, a rendszergazdák, a titkárok stb.
A szabályozási terminológia szerint a "regisztrált befektetési tanácsadó" vagy RIA a cég, és az IAR az a személy, aki képviseli a céget, és vizsgát kell tennie.
Befektetési tanácsadó képviselő (IAR) követelményei
A jelentős büntetések elkerülése érdekében elengedhetetlen, hogy a RIA cégek gondoskodjanak az IAR -k megfelelő regisztrálásáról. A regisztrációs folyamat első lépése a fiók létrehozása a Befektetési tanácsadó regisztrációs letétkezelő (IARD), amelyet a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) a Securities and Exchange Commission (SEC) és az államok nevében.Néhány állam nem igényli ezt, így a tanácsadóknak, akik csak ezekben az államokban folytatnak üzleti tevékenységet, nem kell ezt a rendszert használniuk.
A számla megnyitása után a FINRA ellátja a tanácsadót vagy céget a Központi Nyilvántartó Értéktár (CRD) szám és számlaazonosító adatok. Ezzel a cég ezt követően iktathat ADV űrlap és az U4 vagy a SEC -vel vagy az államokkal formálódik.
A szabályozás szerint az IAR -k csak olyan témákban tudnak tanácsot adni, amelyekhez megfelelő vizsgákat tettek. A minimális képesítések megszerzése mellett regisztrálniuk kell a bejegyzett befektetési tanácsadó (RIA) cég és a megfelelő állami hatóságok.
Az IAR -ok abban az államban regisztrálnak, ahol befektetési tanácsadást nyújtanak; nem igénylik SEC bejegyzés. Az államok többségében az IAR -ok kötelesek benyújtani az U4 űrlapot, amely az értékpapír -ipari regisztráció egységes kérelme. Az űrlap ekkor kerül a CRD rendszerbe.
Befektetési tanácsadó képviselő (IAR) képesítések
A pénzügyi termékekkel és elvekkel kapcsolatos ismereteik bővítése érdekében sok IAR túlmutat azon, hogy megvásárolja a Minősített pénzügyi tervező (CFP) vagy Okleveles pénzügyi elemző (CFA) jelölések.
A legtöbb államban az IAR -oknak általában át kell adniuk 63. sorozat és/vagy 65 -ös sorozat vizsgák. A FINRA által lebonyolított vizsga 130 pontozott kérdésből áll, amelyeket a jelentkezőknek 180 percük van kitölteni.A 65. sorozat vizsga letételének alternatívájaként az IAR -ok a 66. sorozat és 7. sorozat vizsgák.
Egyes államok engedélyezik a jogosítványok helyettesítését. Például az egyéneknek nem kell letenniük a 65. sorozat vizsgáját, ha rendelkeznek CFP -jelöléssel. Az IAR -oknak joghatóságuktól függően lehetnek továbbképzési követelményeik is.