Lululemon (LULU) Opciós kereskedők óvatosak a bevétel előtt

A befektetők kissé lejjebb engedték a Lululemon Athletica Inc. részvényeinek árfolyamát. (LULU) a társaság második negyedéves pénzügyi eredménykimutatása előtt. Első ránézésre úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők negatív lépést tesznek lehetővé, mivel egyre több az eladási opciók ban,-ben nyílt érdeklődés. A szokatlan opciós tevékenység erőteljes csökkenő tendenciát teremthet az árfolyamban, ha a Lululemon negatív meglepetéssel szolgál.

A LULU nyitott érdeklődése egyre több eladási opciót mutat, és opciós díjak szokatlanul magasak jelenleg. A kereskedési volumen azt jelzi, hogy a kereskedők eladtak és eladtak hívásokat negatív jövedelemjelentésre számítva. Ezen fogadások feloldása váratlan felfelé irányuló nyomást gyakorolhat a LULU részvényárfolyamára.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányba fog mozogni a bevételek után. A részvény árfolyama és az opciós tevékenység közötti összehasonlítás azonban azt mutatja, hogy ha a LULU pozitív jelentést nyújt be, a társaság részvényeinek ára emelkedhet, és meghaladhatja a 20 napos szintet

mozgóátlag a bejelentés után. Ez azért történhet meg, mert az opciók ára lefelé mozdul, de az előre nem látható jó hírek megzavarhatják a kereskedőket, és gyors részvényárfolyam -emelkedést eredményezhetnek.

A részvényárfolyam és az opciós viselkedés részleteinek összehasonlítása értékes betekintést nyújthat a diagramfigyelőknek. Azonban meg kell érteni azt az összefüggést, amelyben ez az ármagatartás történt. Az alábbi diagram a LULU részvényárfolyam szeptemberi állapotának árfolyamait mutatja be. 7. Ez létrehozta a bevételi jelentésben szereplő beállításokat.

Aktuális trendek

Az elmúlt hónapban a LULU részvények tendenciája szerint a részvényárfolyam fölé emelkedett, majd a 20 napos mozgóátlag alá esett. Ebben az időszakban figyelemre méltó, hogy a legmagasabb LULU részvényárfolyam nagyjából 418 dollár volt augusztus végén, míg a legalacsonyabb részvényár csak néhány nappal korábban 385 dollár volt. Az ár a középső régióban zárt, amelyet a technikai tanulmányok ábrázolnak ebben a táblázatban.

A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek az árszínvonalakat ábrázolják, amelyek a többszörösét képviselik Átlagos valódi tartomány (ATR) az állományra. Ez a tömb segít kiemelni azt, ahogyan az ár a bevételt megelőző héten a 20 napos mozgóátlag alá esett. Ez az ármozgás a LULU részvényeiből azt jelenti, hogy a befektetői bizalom gyengül, ahogy az eredményjelentés közeledik.

Ebben az összefüggésben, ahol a LULU árfolyama a 20 napos mozgóátlag alatt zárult, a diagramfigyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők egyre növekvő pesszimizmust fejeznek ki a nyereség tekintetében. Figyelemre méltó, hogy a nyereség előtti héten a LULU árfolyama közel jár a töréshez támogatás a hátrányára. Ezért fontos, hogy a diagramfigyelők meghatározzák, hogy a lépés tükrözi -e a befektetők kedvező eredményre vonatkozó várakozásait.

Az opciós kereskedési adatok további összefüggéseket biztosíthatnak a diagramfigyelők számára, hogy segítsenek nekik véleményt alkotni a befektetői elvárásokról. A közelmúltban az opciós kereskedők szűkös árrésszel részesítik előnyben az eladásokat. Kedden több mint 11 000 hívást cseréltek, szemben több mint 14 000 eladással. Ez a mennyiség általában azt jelzi, hogy a kereskedők medve érzik magukat az eredményjelentéssel kapcsolatban.

Kereskedelmi tevékenység

Az opciós kereskedők elismerik, hogy a LULU részvények az átlag alatti tartományba esnek, és az áraikat úgy értékelték fogadás arra, hogy a részvény a grafikonon látható két doboz egyikében zár, ma és szeptember 10., a bevételi jelentés közzétételét követő péntek. A zöld keretes doboz a vételi opciók eladói által kínált árakat jelöli. 37% valószínűséggel jár, hogy a LULU részvények ezen a tartományon belül zárnak a hét végére, ha az árak magasabbak lesznek. A piros doboz az eladási opciók árazását jelzi 33% -os eséllyel, ha az árak alacsonyabbak a bejelentéskor.

Meg kell jegyeznünk, hogy a nyitott kamat több mint 43 000 hívást tartalmazott több mint 56 000 eladásra, ami az opciós kereskedők elfogultságát bizonyítja, mivel a kereskedők a hívások átadását részesítették előnyben. Az implikált volatilitás mert az eladások nagyobb volumene emelkedik, jelezve, hogy a kereskedők ezeket az opciókat vásárolják. Ez tükrözi a LULU bevételei körüli medve hangulatot. Mivel azonban a call box és az eladási doboz viszonylag azonos méretű, azt jelzi, hogy a megvásárolt eladási opciók magas aránya csak enyhén torzítja a várakozásokat. Sokkal önelégültebb kilátások következnek.

A diagram lila vonalait egy 10 napos Keltner-csatorna tanulmány generálja, amely az ATR 4-szerese. Ez az intézkedés hajlamos erősen összefüggő régiókat létrehozni erős támogatással és ellenállás az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A fordulók által jelzett szinteket az alábbi táblázat jelöli. Ami ezen a diagramon figyelemre méltó, az az, hogy a vételi és eladási árak olyan szoros tartományban vannak, hogy bőven van hely a kétirányú futáshoz, de több lehetőségük van a felfelé. Ez azt sugallja, hogy az opcióvásárlók nincsenek meggyőződve arról, hogy a vállalat hogyan fog jelenteni, annak ellenére, hogy a legutóbbi értékesítési volumen meghaladja a hívások mennyiségét. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő jelentés drámai módon emelheti vagy csökkentheti az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek sokféle támogatást és ellenállást mutatnak az árak tekintetében. Ennek eredményeként lehetséges, hogy bármilyen hír, meglepően rossz vagy jó, meglepő módon fogja meg a befektetőket, és szokatlanul nagy lépést generálhat. Az előző eredményhirdetés után a LULU részvényei a bevételt követő napon 3,8% -kal emelkedtek, majd a következő héten emelkedtek. E bejelentés után a befektetők eltérő árfolyammozgásra számíthatnak. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvények árai a vártnál jobban emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

A kiskereskedelmi ruházati cégek az utóbbi időben durva helyzetben vannak, még pozitív nyereség mellett is. Míg a LULU az iparág egyik legnagyobb részvénye, az eredményhirdetése valószínűleg nem befolyásolja közvetlenül a főbb indexeket. A pozitív jelentés növelheti az iparág más részvényeit, például a Ross Stores, Inc. -t. (ROST), Burlington Stores, Inc. (BURL) vagy a The Gap, Inc. (GPS). Ez is befolyásolhatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF), például az Invesco QQQ Trust ETF (QQQ), Emles @ Home ETF (LIV), vagy az iShares MSCI USA Quality Factor ETF (MINŐSÉGI).