A Lowe's Option Traders Bearish Guidance-ra fogad

A Lowe's Companies, Inc. befektetői (ALACSONY) átlag feletti sávba ajánlották fel a részvények árfolyamait a vállalat közelgő árfolyama előtt útmutató jelentést a negyedik pénzügyi negyedév hátralévő részére. Első pillantásra úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők negatív lépésre vannak pozicionálva, mint a szám eladási opciók ban,-ben nyitott érdeklődés emelkednek. A szokatlan opciós tevékenység erős csökkenő tendenciát idézhet elő az árakcióban, ha a Lowe's tompa vagy negatív iránymutatást ad a negyedévre.

Jelentős számú eladási opció növekszik a Lowe iránti nyitott érdeklődésben, és opciós prémiumok szokatlanul magasak jelenleg. A kereskedési volumen azt jelzi, hogy a kereskedők eladásokat vásároltak és eladtak hívásokat kedvezőtlen útmutatásra számítva. Ezeknek a fogadásoknak a feloldása előre nem látott nyomást gyakorolhat a Lowe's részvényárfolyamára.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányt fog elmozdulni az útmutatás felajánlása után. A részvények árfolyam-akciója és az opciós tevékenység összehasonlítása azonban azt mutatja, hogy ha a Lowe's pozitív jelentést ad, a vállalat részvényeinek árfolyama emelkedhet, és tovább haladhat a 20 napos árfolyam fölé.

mozgóátlag az útmutatás után. Ez azért lehetséges, mert az opciók ára lefelé halad, de a váratlan pozitív iránymutatások meglephetik a kereskedőket, és gyors növekedést idézhetnek elő a részvények árfolyamában.

Az opciós viselkedés és a részvényárfolyam részleteinek összehasonlítása értékes betekintést nyújthat a chart-figyelőknek. Azonban meg kell érteni azt a kontextust, amelyben ez az árakció megtörtént. Az alábbi grafikon a Lowe részvényeinek árfolyamának alakulását mutatja a piac december hétfői zárásakor. 13. Ezzel létrejött az útmutató frissítéséhez vezető beállítás.

Aktuális trendek

Az elmúlt hónapban a Lowe részvényeinek trendje szerint a részvények árfolyama rendkívül magasra emelkedett volatilitási tartomány november közepén, mielőtt a 20 napos mozgás feletti átlag feletti tartományba állna be átlagos. Ebben az időszakban figyelemre méltó, hogy a Lowe részvényeinek legalacsonyabb ára november közepén 233 dollár körül volt, míg a legmagasabb részvényárfolyam nagyjából december közepén 263 dollár volt. A Lowe részvényei következetesen emelkedő tendenciát mutatnak, és az árfolyam a felső középső régióban zárt, amint azt a grafikonon szereplő technikai tanulmányok mutatják.

A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek olyan árszinteket ábrázolnak, amelyek a többszörösét képviselik átlagos valódi tartomány (ATR) a részvényre. Ez a tömb segít kiemelni, hogy az ár a 20 napos mozgóátlag felett maradt a bevételek előtti héten. Ez a Lowe részvényeinek árfolyam-elmozdulása azt jelenti, hogy a befektetők bizalma az útmutató frissítésének közeledtével növekszik.

Ebben az összefüggésben, ahol a Lowe's árfolyamának trendje a közelmúltban a 20 napos mozgóátlag felett zárt, diagram A figyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők bizalmukat fejezik ki a cég frissítése előtt tanácsadás. Figyelemre méltó, hogy az iránymutatás frissítése előtti héten a Lowe árfolyama tovább emelkedett, miután a közelmúltban történelmi csúcsot döntött. Emiatt fontos, hogy a diagramfigyelők megállapítsák, hogy a lépés tükrözi-e a befektetők kedvező iránymutatásra vonatkozó elvárását vagy sem.

Az opciós kereskedés részletei további kontextust biztosíthatnak a chart-figyelőknek, amelyek segítségével véleményt alkothatnak a piaci és befektetői elvárásokról. A közelmúltban az opciós kereskedők észrevehető különbséggel részesítik előnyben a hívást az eladásokkal szemben. Hétfőn több mint 10 600 hívást bonyolítottak le, szemben a 6 300 eladással. Általában ez a mennyiség azt jelzi, hogy a kereskedők buzgón érzik magukat a közelgő útmutatás felé.

Kereskedési tevékenység

Az opciós kereskedők felismerték, hogy a Lowe részvényei az átlag feletti tartományban vannak, és opcióikat úgy árazták be, hogy fogadásul szolgálnak arra, hogy a részvény a mai nap és december között az ábrázolt két doboz valamelyikén belül zárul. 17-én, az iránymutatási jelentés megjelenését követő pénteken. A zöld keretes mező a vételi opció eladói által kínált árat jelöli. Ez 34%-os valószínűséggel utal arra, hogy a Lowe részvényei a hét végére ebbe a tartományba zárnak. A piros négyzet az eladási opciók árazását jelöli 35%-os eséllyel, ha az árak csökkennek az útmutató frissítése során.

Meg kell jegyezni, hogy a nyitott kamat közel 98 000 vételi opciót tartalmazott, szemben a csaknem 128 000 eladással, ami jól mutatja az opciós kereskedők elfogultságát, mivel a kereskedők az eladásokat részesítették előnyben a hívásokkal szemben. Figyelemre méltó, hogy bár a közelmúltban a kereskedési volumen a hívást részesítette előnyben az eladásokkal szemben, ami bullish-nek számít, implikált volatilitás A nyitott hívások kamata csökken, ami azt jelenti, hogy ezeket az opciókat inkább eladják, semmint megveszik. Ez egy bearish kilátást jelent.

A diagramon lévő lila vonalakat egy 10 napos Keltner-csatorna vizsgálat generálja, az ATR négyszeresére beállítva. Ez az intézkedés erősen korrelált erős régiókat hoz létre támogatást és ellenállást az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A kanyarokkal jelzett szinteket az alábbi táblázat tartalmazza. Ami ezen a diagramon figyelemre méltó, az az, hogy a hívási és eladási árak olyan közeli tartományban vannak, így mindkét irányban bőven van hely a futtatáshoz, de sokkal több mozgástér van a negatív oldalakra. Ez arra utal, hogy az opció vevőinek nincs erős meggyőződése arról, hogy a vállalat hogyan fog beszámolni, jóllehet az eladási opció nyitott kamata lényegesen magasabb, mint a vételi opció nyitott kamata. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő iránymutatás-frissítés drasztikusan magasabbra vagy lejjebb tolhatja az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek az árak támogatásának és ellenállásának széles skáláját mutatják. Ennek eredményeként előfordulhat, hogy bármilyen hír, legyen az meglepően jó vagy rossz, meglepi a befektetőket, és általában nagy mozgást generál. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvényárak a vártnál nagyobb mértékben emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

Az S&P 500 tagjaként és a lakásfelújítási kiskereskedelmi ágazat vezető szereplőjeként a Lowe's egy harangszó Készlet. Ennek ellenére a vállalat útmutatójának frissítése valószínűleg nem lesz közvetlen hatással az indexárakra.

Mindazonáltal, függetlenül attól, hogy mit mond az útmutató jelentés, ez hatással lehet a lakásépítési és -fejlesztési iparágak készleteire. A pozitív iránymutatás felemelheti az iparág más részvényeit, mint például a The Home Depot, Inc. (HD) vagy Lennar Corporation (LEN). Ez is befolyásolhatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), mint például a State Street's Homebuilders ETF (XHB), az Invesco Dynamic Building & Construction ETF-je (EKT), vagy az iShares US Home Construction ETF (ITB).