Better Investing Tips

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow: Mi a különbség?

click fraud protection

Ha követi a pénzügyi híreket, akkor biztosan hallott már a Dow Jones ipari átlag (DJIA), a S&P 500, vagy a Nasdaq Composite index. Mindhárom index a piaci teljesítmény mérőszáma egy adott napon. Számos befektetési termék alapját is ezek képezik, amelyek a napi ármozgások alapján készültek. A pénzügyi szakzsargon ellenére nehéz, sőt zavaró lehet különbséget tenni az indexek és a termékek teljesítménye alapján.

Olvasson tovább, ha többet szeretne megtudni a három index közötti különbségekről, és arról, hogyan alapozhatja meg befektetési döntéseit teljesítményük és piaci feltételek alapján.

Kulcs elvitelek

  • A Nasdaq Composite, az S&P 500 és a DJIA (vagy Dow) három olyan index, amelyet a piaci teljesítmény mérésére használnak.
  • A Nasdaq Composite és az S&P 500 több szektort és több részvényt fed le portfóliójában, míg a Dow 30 részvény blue-chip indexe.
  • A Nasdaq Composite és az S&P 500 a piaci kapitalizáció alapján, míg a Dow az ár alapján ad súlyozást.
  • A piaci feltételektől és a gazdaság állapotától függően minden index más-más nyereséget vagy veszteséget termel. Például egy emelkedő piac több nyereséget produkál az S&P 500-ban, mint a Dow.

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow Jones: Áttekintés

Három fő különbség van a Nasdaq Composite, az S&P 500 és a Dow Jones között. Az első a lefedettségükre és a ágazatokban amelyek az index részét képezik. A Nasdaq és az S&P 500 több vállalatot fed le különböző szektorokban, mint a Dow.

A második különbség az, hogy az indexben az egyes vállalatokhoz súlyokat rendelnek. A Nasdaq és az S&P 500 ez alapján mérlegeli összetevőit piaci kapitalizációk, míg a DJIA az alkotórészvények árfolyamát használja az indexben betöltött súlyának meghatározásához.

A végső különbség a megfelelő indexek összetevőinek kiválasztásához használt kritériumok. A Dow értékorientáltabb, és mennyiségi és minőségi tényezők keverékét használja annak meghatározására, hogy egy adott részvényt fel kell-e venni egy indexbe a másik kettőhöz képest.

Nasdaq Composite

Az 1971-ben indított Nasdaq Composite Index kezdeti értéke 100 volt, és szinte az összes, a listán szereplő vállalatot magában foglalja. Nasdaq tőzsde. Valójában az indexbe való felvétel egyik feltétele a tőzsdei jegyzés.

A Nasdaq Composite több mint 3000 részvényt tartalmaz, és a kapitalizációval súlyozott index, vagyis az adott vállalatok piaci kapitalizációja alapján ad súlyozást. A kompozit teljesítménye tükrözi a csere teljesítményét, ami viszont jelzi a teljesítményét technológiai szektorban. Ennek az az oka, hogy a szektor az index teljes összetételének nagyjából 50%-át teszi ki. A 2021. decemberi kutatás szerint az index által nyomon követett tíz legnagyobb vállalat technológiai óriás volt, és az index összsúlyának 44,8%-át tették ki.

Ahogy a technológiai iparág nőtt, a Nasdaq Composite értéke megugrott. Például alatt a dotcom buborék A századfordulón a technológiai részvényeket bekebelező Nasdaq Composite 2000. március 9-én 5046,86 pontra szökött az egekbe. Nem sokkal ezután több mint 4000 pontot zuhant, és 15 évbe telt, mire ismét elérte az 5000-et. A részvények világjárvány okozta fellendülése 2021-ben ismét felpörgette a technológiai értékeléseket, és az index értéke felfelé ugrott, és minden idők csúcsát, 16 057,44-et érte el novemberben. 19, 2021.

A Dow Jones ipari átlag (DJIA)

A Dow Jones Industrial Average (DJIA) 1896-ban alakult 12 taggal, és a három index közül a legrégebbi. A mindössze 30 választópolgárból álló Dow-nak – ahogyan népi nevén – a legkevesebb tagja is van. A Dow egy árral súlyozott nagy kapitalizációjú index, azaz összértékét az összetevők napi részvényárfolyama határozza meg.

Így egy magas árfolyamú részvény aránytalanul nagy hatással lesz a Dow értékére. A Dow-t a kék chip index, mert nyomon követi azon kulcsfontosságú vállalatok teljesítményét, amelyek ismert nevek, és állítólag az amerikai gazdaság egy részét alkotják.

De nem átfogó. Például a Dow-ban nincsenek közművek vagy szállítási társaságok. (Követi őket a Dow Jones közüzemi átlag és a Dow Jones Közlekedési Átlag.) 2021 decemberében a Dow kilenc szektor részvényeit fedte le, az információtechnológiától (IT) az energiáig és a pénzügyig.

A Dow kiválasztási kritériumai mennyiségi és minőségi tényezők keveréke. Így olyan vállalatokat foglal magában, amelyek saját iparágukban jó hírnévvel rendelkeznek, és hosszú távon nyereséget termelnek. A minőségi tényezők előtérbe helyezése korlátozza azon cégek számát, amelyek bekerülhetnek az indexbe. Ezzel szemben a Nasdaq Composite és az S&P 500 nagyobb lefedettségű univerzummal rendelkezik, amely megpróbálja lefedni a különböző szektorokban működő számos vállalatot.

A Dow szelektív felépítése azt jelenti, hogy nem mindig méri pontosan a tőzsde teljesítményét vagy az Egyesült Államok gazdaságát. Például egy emelkedő piacon előfordulhatnak olyan esetek, amikor a befektetők kiváltják a bevált neveket növekedési részvények amelyek esetleg nem szerepelnek az indexben. Ilyen időszakokban a több vállalatot magában foglaló S&P 500 magasabb nyereséget ér el, mint a DJIA. A Dow történelmi csúcsán, 36 432,22 ponton zárt novemberben. 8, 2021.

S&P 500

A Nasdaq Composite-hoz hasonlóan az S&P 500 is a nagy kapitalizációjú részvények piaci kapitalizációjával súlyozott indexe. 500 összetevője van, amelyek több iparágból származó vállalatok sokféle csoportját képviselik. 1999-ben az S&P és az MSCI kidolgozta a Global Industry Classification Standard-t (GICS), amely egy globális cégek osztályozási rendszerét, és 11 ágazatot és 68 iparágat hozott létre, amelyek képviseltetik magukat a index. Az S&P 500 minden szektorban jobban tükrözi a piac teljesítményét, mint a Nasdaq Composite és a Dow. A több szektor bekerülésének hátránya az, hogy az S&P 500 ingadozóbb a Dow-hoz képest. Így a nyereség magasabb lehet azokon a napokon, amikor a piac jól megy, és a veszteségei meredekebbek lehetnek, amikor a piac esik.

Az S&P 500-ba való bekerüléshez a vállalatnak meg kell felelnie bizonyos mennyiségi kritériumoknak. Ezek közé tartozik a 11,8 milliárd dollár feletti piaci kapitalizáció, a részvények legalább 10%-át kitevő nyilvános forgalomba hozatal, valamint a legutóbbi és az elmúlt négy negyedév pozitív eredményének összege. Az S&P 500 4712,02 csúcsot ért el decemberben. 10, 2021.

Melyik a jobb befektetés: S&P 500, Nasdaq Composite vagy a Dow?

Az indexek értékelése mindhárom szektorban erősen korrelál. Így általában mindhárom együtt emelkedik vagy süllyed. De a nyereség vagy veszteség mértéke indexenként eltérő. Egy adott indexbe történő befektetésről szóló döntés az Ön stratégiájától és céljaitól függ. Ha a piac széles köréből szeretne nyereséget elérni, akkor az S&P 500 a legjobb választás.

De ha érdekli egy biztonságos stratégia, amely tükrözi a jól bevált blue-chip részvények árfolyammozgását, akkor a Dow jó választás. Végül, ha nagyobb kitettséget szeretne a technológiai szektorban, akkor egy Nasdaq Composite-hoz kapcsolódó termékbe történő befektetés összpontosíthatja portfólióját.

Egy adott index kiválasztása azonban nem nulla összegű játék. Számos részvény szerepel mindhárom listán. Ez különösen igaz a gazdaságban felmenőben lévő szektorok részvényeire.

A gazdaságtól és a piacok állapotától függően az indexek eltérő egyéni hozamot produkálnak, még akkor is, ha egymás ármozgását tükrözik. Íme egy példa: 2010 erősödő piac, a DJIA 11%-ot emelkedett, szemben az S&P 500 12,8%-os ugrásával. Eközben a Nasdaq Composite 17%-os erősödést produkált a technológiai szektor kiváló teljesítményének köszönhetően, amely abban az évben uralta a részvénypiaci teljesítményt.

Az S&P 500 magasabb mutatója 2010-ben elsősorban a kisebb részvények számának a függvénye, amelyek a tőzsdei fellendülés idején a befektetők készpénzáramlását vonzzák az indexben. A kis részvények túlsúlya azonban azt jelenti, hogy az S&P 500 veszít értékéből a visszaesések során, amikor a befektetők a Dow-ban szereplő blue-chip nevek viszonylagos biztonsága és osztaléka felé menekülnek.

Alsó vonal

Az S&P 500, a Dow és a Nasdaq különböző indexek, amelyeket a piaci teljesítmény nyomon követésére használnak. Annak ellenére, hogy eltérő származásúak, besorolási kritériumok és ágazati összetételük van, az indexek általában egy irányba mozognak.

A gazdaságtól és a piacok állapotától függően egy index magasabb hozamot produkálhat a többihez képest. Például az emelkedő piacokon az S&P 500 magasabb nyereséget produkál a Dow-hoz képest, mivel portfóliójában több szektor és kis kapitalizációjú részvény található. Ennek az ellenkezője történik a visszaesések során, amikor a befektetők beköltöznek a biztonságos kikötőbe, amelyet a jól bevált, bevált üzleti modellekkel és üzleti modellekkel rendelkező cégek részvényei biztosítanak. osztalék.

Gyakran Ismételt Kérdések

Mi a különbség az S&P 500, a Nasdaq Composite és a Dow között?

Három fő különbség van az S&P 500, a Nasdaq Composite és a Dow között: a kritériumok amelyeket a készletek, az összetevők súlyozásának módszere és a fedezet figyelembevételére használnak világegyetem. Míg a Nasdaq és az S&P 500 piaci kapitalizációjú súlyozású, a Dow a részvények árfolyama alapján rendel hozzá súlyokat. A Nasdaq és az S&P 500 is szélesebb és nagyobb lefedettséggel rendelkezik, mint a Dow.

Melyik a jobb befektetés: az S&P 500, a Nasdaq Composite vagy a Dow?

A gazdaságtól és a piacok helyzetétől függően egy index magasabb hozamot produkálhat a többihez képest. Például az emelkedő piacokon az S&P 500 magasabb nyereséget produkál a Dow-hoz képest, mivel portfóliójában több szektor és kis kapitalizációjú részvény található. Ennek ellenkezője történik a visszaesés idején, amikor a befektetők beköltöznek a biztonságos kikötőbe, amelyet a jól bevált, bevált üzleti modellekkel és osztalékkal rendelkező cégek részvényei biztosítanak.

Mi a különbség az árral súlyozott index és a piaci kapitalizációval súlyozott index között?

Az árral súlyozott indexben a részvényárfolyamot használják a súlyozáshoz. Így a magas kereskedési árat mutató részvények nagyobb súlyt kapnak, mint az alacsonyabb árfolyamú részvények. A piaci kapitalizációval súlyozott indexben a magasabb piaci kapitalizációjú részvények nagyobb súlyt kapnak, mint az alacsonyabb piaci kapitalizációjú részvények.

Hogyan lehet online brókercímet nyitni?

Úgy döntött, hogy megnyit egy internetet közvetítői számla és kezdje el befektetési útját. Jó dö...

Olvass tovább

All-In: Befektetés vs. Szerencsejáték

Befektetés vs. Szerencsejáték: áttekintés Hányszor hallott valaki a pénzügyekről szóló megbeszé...

Olvass tovább

Befektetési elemzés: A kulcs a megbízható portfóliókezelési stratégiához

Mi az a befektetési elemzés? A befektetési elemzés tág fogalom a befektetések, az iparágak és a...

Olvass tovább

stories ig