Nvidia bevételek: mit keress az NVDA-tól

Nvidia Corp. (NVDA) nyeresége és bevétele megugrott az elmúlt két évben, így a világ egyik legnagyobb és legértékesebb számítástechnikai vállalatává nőtte ki magát. De az Nvidia mérete a növekedés akadályává vált. A Szövetségi Kereskedelmi Bizottság (FTC) a közelmúltban a cég méretére hivatkozott a történelem legnagyobb félvezető-fúziójának megakadályozására irányuló keresetében: az Nvidia által tervezett 40 milliárd dolláros felvásárlást az Arm, az Egyesült Királyságban működő chiptervező cégnél. Az Nvidia a múlt héten felmondta a megállapodást az FTC-per és más szabályozási kihívások miatt.

A befektetők figyelni fogják, hogy a játékosok és adatközpontok által használt chipeket gyártó Nvidia meg tudja-e őrizni közelmúltbeli erős pénzügyi teljesítményét, amikor februárban számol be bevételeiről. 2022. 16. 2022. pénzügyi év IV. negyedévére. A befektetők arra is összpontosítanak, hogy az Nvidia hogyan tervezi hosszú távon fenntartani a gyors növekedést az Arm előnye nélkül. Az Nvidia pénzügyi éve (

FY) januárban fejeződött be. 30, 2022. Az elemzők mindkét korrigált egy részvényre jutó eredményre számítanak (EPS) és a bevételek robusztus ütemben emelkednek, de továbbra is lassulnak az elmúlt negyedévek növekedési ütemeihez képest.

A befektetők emellett az Nvidia adatközpont-bevételére is összpontosítanak, amely az értékesítések kulcsfontosságú mutatója, amelyet a vállalat üzletének gyorsan növekvő szegmense generál. Az Nvidia adatközpontok által használt chipeket gyárt. A világjárvány közepette megnőtt az adatközponti szolgáltatások iránti kereslet, ami az Nvidia chipjei iránti kereslet növekedését idézte elő. Az elemzők arra számítanak, hogy a cég adatközponti bevétele már a második egymást követő negyedévben gyorsul.

Az Nvidia elmúlt néhány évben tapasztalt erőteljes növekedését az is elősegítette kriptovaluta bumm. A GPU-k számítási teljesítménye ideális processzorokká tette őket a kriptovaluta bányászok által végzett számításokhoz. A fellendülés megnövelte az Nvidia chipjei iránti keresletet. A kriptovaluták árának közelmúltbeli idei összeomlása azonban kevésbé jövedelmezővé teheti a bányászatot, és csökkentheti az Nvidia chipjei iránti kereslet egy részét.

Az Nvidia részvényei az elmúlt évben felülmúlták a szélesebb piacot. A részvény 2021 február vége és 2021 május vége között alulteljesített, mielőtt elkezdett volna kitörni, és megelőzni a piacot. Azóta is jobban teljesít, november végén érte el a csúcsteljesítmény-különbséget, majd az elmúlt hónapokban némi javulást eresztett el. Az Nvidia részvényei 58,4%-os összhozamot értek el az elmúlt évben, ami jóval meghaladja az S&P 500 11,9%-os teljes hozamát.

Nvidia bevételtörténet

Az Nvidia közölte 2022. pénzügyi év harmadik negyedéves bevételei az elemzői várakozásokat felülmúló eredményeket. A korrigált EPS 60,9%-kal nőtt az egy évvel korábbi negyedévhez képest, miközben a bevétel 50,3%-kal nőtt új negyedéves rekordra. Míg a felső és az alsó sorok robusztus ütemben nőttek, növekedésük az előző negyedévben megkezdett lassulási tendenciát folytatta. A cég azt mondta, hogy a mesterséges intelligencia termékei iránti kereslet szárnyal, és rekordbevételt ért el a játék-, adatközpont- és professzionális vizualizációs üzletágakban.

Ban ben 2022. pénzügyi év 2. negyedév, az Nvidia bevételei és bevételei meghaladták a konszenzusos becsléseket. A korrigált EPS 89,9%-kal nőtt az előző évhez képest (YOY), lassulva az előző negyedév gyors üteméhez képest. A bevétel 68,3%-kal nőtt az egy évvel korábbi negyedévhez képest, ami szintén lassult az előző negyedévben beállított robusztus ütemhez képest. Az Nvidia bejelentette, hogy elindította Omniverse platformját, amely a virtuális valóságot (VR) használja fizikailag valósághű világok szimulálására.

Az elemzők arra számítanak, hogy a korrigált EPS és a bevétel egyaránt növekedni fog 2022 negyedik negyedévében, de folytatódik a lassuló tendencia. A kiigazított EPS várhatóan 57,8%-kal nő YOY, ami a leglassabb növekedési ütem lenne azóta, hogy az Nvidia 2020 harmadik negyedévében a korrigált EPS csökkenését jelentette. A bevételek éves szinten 48,4%-kal bővülnek, ami 2021 első negyedéve óta a leglassabb ütem. A 2022-es pénzügyi évre vonatkozóan az elemzők arra számítanak, hogy a korrigált EPS 73,9%-kal emelkedik, ami a 2017-es pénzügyi év óta a leggyorsabb ütem. Az előrejelzések szerint az éves bevétel 60,0%-kal emelkedik, ami legalább hét év óta a leggyorsabb ütem.

Az Nvidia kulcsstatisztikái
Becslés a 2022. pénzügyi év negyedik negyedévére	2021. pénzügyi év 4. negyedév	2020. pénzügyi év 4. negyedév
Korrigált egy részvényenkénti eredmény ($)	1.22	0.78	0.47
Bevétel (B $)	7.4	5.0	3.1
Adatközpont-bevétel (B USD)	3.2	1.9	1.0

^{Forrás: Látható Alfa}

A kulcsmutató

Ahogy fentebb említettük, a befektetők az Nvidia adatközponti bevételére is összpontosítanak. Az Nvidia hagyományosan a játék- és grafikai ipar számára készült chipek gyártására specializálódott, úttörő szerepet vállalva a grafikus feldolgozó egységek (GPU-k) fejlesztésében. Kiderült, hogy a GPU-k által a videojátékok és grafikus szoftverek működtetésére használt robusztus számítási képességek jól illeszkednek az olyan technológiákhoz, mint a mesterséges intelligencia és a gépi tanulás. Mindkét technológia egyre fontosabb a gyorsan növekvő adatközponti piac számára. A távoli számítástechnikai teljesítmény iránti kereslet jelentősen megnőtt a járvány alatt, mivel egyre többen kezdtek el otthonról dolgozni, és a vállalkozások kénytelenek voltak áthelyezni bizonyos műveleteket az internetre. Ez a fejlesztés hozzájárult az adatközpontok által használt Nvidia chipek iránti kereslet növekedéséhez. Egyre nagyobb figyelem a metaverzumra, egy olyan virtuális világra, amely olyan technológiákra épül, mint a VR és a kiterjesztett valóság (AR), valószínűleg további keresletet teremt a vállalat adatközponti chipjei iránt.

Az Nvidia adatközponti bevételei a 2021-es pénzügyi évben meredeken emelkedtek a világjárvány közepette, 124,5%-kal. Ez jelentős gyorsulás az előző évi, 1,7%-os növekedéshez képest, és ez volt a leggyorsabb ütem 2018 óta. A 2021-es pénzügyi év második negyedévében az adatközpontok bevétele 167,5%-kal nőtt az előző évhez képest. Ezután a következő négy negyedévben lassulni kezdett, és 2022 második negyedévében éves szinten 35,1%-ra lassult. De 2022 harmadik negyedévében ismét gyorsulni kezdett, éves szinten 54,5%-kal emelkedve. Az elemzők arra számítanak, hogy az adatközpontok bevétele 2022 negyedik negyedévében tovább gyorsul, és 66,3%-kal emelkedik az előző év azonos időszakához képest. A 2022-es pénzügyi évre vonatkozóan az elemzők az adatközpontok éves bevételének 57,0%-os növekedését várják. Ez jelentős lassulást jelentene az előző évi gyors ütemhez képest, de még így is a második leggyorsabb növekedési ütem 2018 óta.