Roth IRA indexalapok: egyesült államokbeli részvények, kötvények és globális részvények

Számos befektetési lehetőség közül választhat a befektető portfólió kialakítása során Roth IRA, adókedvezményes egyéni nyugdíjszámla típusa. A hagyományos IRA-khoz képest, a Roth IRA-k egyik legfontosabb jellemzője, hogy adómentesen növekedhetnek, bár az alaphoz való hozzájárulások nem vonhatók le az adóból.

Nyugdíjba vonuláskor a befektetők adók vagy büntetések fizetése nélkül vehetnek ki alapokat, amennyiben betartják a A Roth IRA visszavonási szabályai. Azok a befektetők, akik legalább 59½ életévüket betöltötték, és több mint öt éve járulnak hozzá Roth IRA-jukhoz, adó- és szankciómentes pénzkivonásra jogosultak.

Azok a befektetők, akik egy Roth IRA-t építenek nyugdíjra megtakarítás céljából, meg akarják majd tervezni a portfólió hosszú távú használatával, vétel és tartás megközelítés. Egy erős portfólió diverzifikált lesz a különböző eszközosztályok, például részvények és kötvények, valamint a piaci szektorok között. További diverzifikáció különböző földrajzi régiókból származó eszközökbe történő befektetéssel érhető el. A befektetőknek a költségek minimalizálására is összpontosítaniuk kell, mivel a költségek a hosszú távú hozamok meghatározó tényezői.

Néhány mag index alapok, beleértve tőzsdén kereskedett alapok (ETF) és hagyományos befektetési alapok, elegendő lehet ahhoz, hogy minimális költséggel kielégítse a legtöbb befektető diverzifikációs igényeit. A felszínen úgy tűnhet, hogy az ETF-ek adóhatékonysága előnyben részesített befektetési lehetőséggé teszi őket, mivel nem terjesztenek rendszeresen tőkenyereség. De a tőkenyereség nem adózik a Roth IRA-ban; így az ETF-ek elveszítik egyik elsődleges előnyüket a befektetési alapokkal szemben. Ennek eredményeként a befektetőknek az ETF-eket és a befektetési alapokat is figyelembe kell venniük, amikor Roth IRA-jukba fektetnek be.

Amerikai részvényindex alapok

A hosszú távú nyugdíjportfólió egyik központi építőköve egy széles bázisú amerikai részvényindex alap, amely a legtöbb befektető számára a növekedés fő motorjaként szolgál majd. A befektetők bármelyiket választhatják egy teljes piaci alap vagy egy S&P 500 indexalap. Az Egyesült Államok teljes piaci alapjai megpróbálják megismételni a teljes amerikai részvénypiac teljesítményét, beleértve kissapkás és középső sapka részvényekre, míg egy S&P 500 index alap teljes egészében erre összpontosít nagy sapkák. Az előbbi típusú alap valószínűleg valamivel magasabb értéket mutat volatilitás és valamivel magasabb hozamot produkálnak, de a különbség hosszú távon meglehetősen minimális lesz. Ennek az az oka, hogy még a teljes piaci alapok is általában erősen súlyozódnak a nagy kapitalizációjúak felé.

A befektetők is profitálhatnak a kapcsolódó alacsony költségekből passzív menedzsment az indexalapokra jellemző. Szilárd bizonyítékok vannak arra vonatkozóan, hogy az index alapjai, amelyek az indexben szereplő értékpapírokba való passzív befektetéssel próbálják utánozni egy index teljesítményét, általában jobban teljesítenek. aktívan kezelt hosszú távon. A túlteljesítés fő oka a költségkülönbségek.

Vannak azonban olyan befektetési kategóriák, ahol az alacsony költségű aktív alapok általában felülmúlják a passzív alapokat. Egy passzívan kezelt amerikai részvényindex alap, ha hosszú távon tart, megvan a lehetőség, hogy idővel profitáljon az amerikai részvénypiac növekedéséből. Egy ilyen stratégia elkerülheti az aktívan kezelt alapok jelentős kereskedési költségeit, amelyek kezelői gyakran megpróbálják időzíteni a piac rövid távú hullámvölgyeit.

Egy széles körű amerikai részvényindex alap bizonyos fokú kockázatot hordoz, ugyanakkor meglehetősen erős növekedési lehetőségeket is biztosít a befektetők számára. Ez a hosszú távú nyugdíjszámla egyik alapja. Azonban azoknak, akiknek nagyon alacsony kockázattűrés vagy akik a nyugdíjkorhatárhoz közelednek, a jövedelemorientáltabb portfólió jobb választás lehet.

Amerikai kötvényindex alapok

Egy egyesült államokbeli kötvényindex alap hozzáadása a befektetési portfólióhoz segít csökkenteni a portfólió általános kockázatát. A kötvények és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok a részvényekhez képest stabilabb és biztosabb bevételi forrást kínálnak a befektetőknek, de általában alacsonyabb hozamot produkálnak. Egy olcsó kötvényalap, amely nyomon követi az egyesült államokbeli összesített kötvényindexet, ideális ahhoz, hogy széles körű kitettséget biztosítson a befektetőknek ebben a kevésbé kockázatos eszközosztályban. Az összesített kötvényindex jellemzően kincstári, vállalati kötvényekkel és más típusú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal szembeni kitettséget biztosít.

Azok a befektetők, akik hosszú távú nyugdíjportfóliót szeretnének felépíteni, mindkettőnek kitettnek kell lenniük részvények és kötvények, amit egyetlen részvényindex alapon és egyetlen kötvényindexen keresztül tudnak elérni alap. A részvények és a kötvények pontos aránya két fő tényezőtől függ: mennyire van közel a befektető a nyugdíjkorhatárhoz és kockázatkerülő ők.

A hagyományos befektetési megközelítés az volt, hogy a 60/40 portfólió–60% részvény és 40% kötvény – a legtöbb befektető igényeit kielégíti, és a részvények kötvényekhez viszonyított aránya csökkenne a befektető életkorának előrehaladtával. Egy másik hagyományos mérce a „100 mínusz az életkorod”. Ez azt jelenti, hogy egy 30 évesnek 70% részvényt és 30% kötvényt kell birtokolnia, 40 éves korára pedig 60/40-es portfólióval kell rendelkeznie.

Ez a megközelítés azonban sok pénzügyi tanácsadó és prominens befektető számára megváltozott, köztük Warren Buffett. Sok pénzügyi szakértő manapság azt javasolja, hogy nagyobb arányban tartsanak részvényeket, különösen mivel az emberek tovább élnek, és így nagyobb valószínűséggel élik túl nyugdíj-megtakarításaikat. A befektetőknek mindig mérlegelniük kell saját pénzügyi helyzetüket és kockázatvállalási hajlandóságukat, mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznak.

Egy széles alapú amerikai kötvény- vagy fix kamatozású alap általában kevésbé kockázatos, mint egy részvényalap. A kötvényalapok azonban nem biztosítják ugyanazt a növekedési potenciált, ami általában alacsonyabb hozamot jelent. Hasznos eszközök lehetnek a kockázatkerülő befektetők számára és a portfólió diverzifikációs stratégia részeként is.

Globális részvényindex alapok

A befektetők tovább diverzifikálhatják portfóliójukat egy globális részvényindex alap hozzáadásával, amely nem egyesült államokbeli részvények széles választékát tartalmazza. A globális tőzsdeindex alapot tartalmazó hosszú távú portfólió kitettséget biztosít a tágabb világgazdaság számára, és különösen csökkenti az Egyesült Államok gazdaságának. Olcsó alapok, amelyek nyomon követnek egy olyan indexet, mint a MSCI ACWI (Morgan Stanley Capital International All Country World Index) Ex-U.S. vagy a EAFE (Európa, Ausztrálázsia, Távol-Kelet) index széleskörű földrajzi diverzifikáció viszonylag alacsony költséggel.

A nagyobb fokú kockázattűrő befektetők dönthetnek úgy, hogy egy nemzetközi indexalapba fektetnek be, különös tekintettel azokra feltörekvő piacgazdaságok. A feltörekvő piaci országok, mint például Kína, Mexikó és Brazília, magasabb, de ingadozóbb gazdasági növekedést mutathatnak, mint a fejlett országok, például Franciaország vagy Németország gazdaságai. Bár kockázatosabb is, a feltörekvő piacokon nagyobb kitettséggel rendelkező portfólió hagyományosan magasabb hozamot hozott, mint a fejlettebb piacokra koncentráló portfólió. A feltörekvő piacok azonban különösen megnövekedett kockázatokkal néznek szembe a folyamatban lévő COVID-19 világjárvány közepette.

Összhangban modern portfólióelmélet, a kockázatkerülő befektetők azt fogják tapasztalni, hogy egy széles bázisú amerikai részvényindex alapba és egy széles bázisú amerikai kötvényindex alapba történő befektetés jelentős mértékű diverzifikációt biztosít. Ezenkívül egy amerikai részvényindex alap, egy amerikai kötvényindex alap és egy globális részvényindex alap kombinációja még nagyobb fokú diverzifikációt biztosít. Ez a megközelítés hosszú távon maximalizálja a megtérülést, miközben minimalizálja a kockázatokat.

Alsó vonal

Azok a befektetők, akik Roth IRA-val szeretnének nyugdíjazásra megtakarítani, hosszú távra szeretnének összpontosítani, és olyan befektetéseket szeretnének választani, amelyek olcsók és jelentős diverzifikációt biztosítanak. Az egyik legegyszerűbb módszer néhány alapvető indexalapba történő befektetés. Ideális esetben egy erős portfólió egyetlen amerikai részvényindex alapot tartalmaz, amely széles körű kitettséget biztosít az Egyesült Államokban. gazdasági növekedés, és egyetlen amerikai kötvényindex alap, amely viszonylag biztonságosabb bevételszerzési lehetőséget biztosít eszközöket. A diverzifikáció növelése érdekében a befektetőknek fontolóra kell venniük egy olyan globális részvényindex-alapot, amely a fejlett és feltörekvő piacok széles skálájának biztosít kitettséget.