CD vs. Befektetési alapok

A letéti igazolások (CD-k) és a befektetési alapok ugyanazokat az előnyöket kínálják – mindkettő alacsony kockázatú, olcsó módja annak, hogy pénzt tegyen félre a jövőre, és közben megtérüljön. A CD-k és a befektetési alapok között azonban lényeges különbségek vannak. Ebben a cikkben ezeket a különbségeket tekintjük át, így kiválaszthatja az Önnek megfelelő befektetést.

CD vs. Befektetési alapok: A legfontosabb különbségek

A letéti igazolás egy bank, hitelszövetkezet vagy más pénzügyi intézmény által kínált pénzügyi termék. Amikor CD-t vásárol, beleegyezik, hogy egy bizonyos ideig ott hagyja a pénzét. Cserébe a pénzintézet meghatározott kamatot fizet a pénz után, amely általában magasabb, mint amit egy csekk- vagy megtakarítási számlán kapna. A hátránya az, hogy a pénzed nem

folyékony– a CD-n kell hagynod a vállalt teljes időtartamra, különben tetemes büntetést kell fizetni.

A befektetési alapEzzel szemben értékpapírok sokféle készletébe fektet be, például részvényekbe, kötvényekbe, pénzpiaci eszközökbe és egyéb eszközökbe. A befektetési alapok bármelyike ​​lehet aktívan kezelt vagy passzívan kezelve. Az aktívan kezelt befektetési alapokat professzionális pénzkezelők vezetik, akik az alap céljainak – például növekedésnek vagy bevételnek – megfelelően vásárolnak és adnak el értékpapírokat. A passzívan kezelt alapok egyszerűen megpróbálják megismételni egy adott index teljesítményét, például a S&P 500. A befektetési alapok teljesítményét annak alapján mérik teljes megtérülés.

Diverzifikáltságuk miatt a befektetési alapok számos előnyt kínálnak az értékpapírokba történő befektetésből – potenciálisan magas hozamot, például részvények esetében – miközben korlátozza az egyes értékpapírok birtoklásával járó kockázatot. A befektetőknek azonban emlékezniük kell arra, hogy egy befektetési alap bizonyos mértékű kockázattal jár, és egyes alapok kockázatosabbak, mint mások, attól függően, hogy az alap mit tart a portfóliójában. A befektetési alapok olyan költségeket is felszámítanak, amelyek belemennek a hozamba.

A CD-k más módon működnek. A CD-t kiadó intézmény meghatározott kamatlábat garantál, függetlenül attól, hogy mi történik a pénzügyi piacokon. Más szóval, a CD-k nagyon alacsony kockázatúak. Ez a szempont teszi a CD-ket alkalmassá bizonyos típusú befektetők számára, vagy azok számára, akik meghatározott pénzügyi célokat szeretnének elérni. Például a CD-k értelmesek lehetnek azok számára, akiknek van tartalék készpénzük, amire most nincs szükségük, de néhány év múlva szükség lesz rá. Ennek az lehet az oka, hogy néhány éven belül lakásvásárlást vagy tandíjfizetést tervez. A CD-k a nagyon kockázatkerülő befektetők számára is alkalmasak, akik egyszerűen nem akarnak kockáztatni a pénzügyi piacokon.

Nézzük meg ezeket a különbségeket részletesebben.

Kockázat

A CD-k az elérhető legbiztonságosabb befektetések közé tartoznak, részben azért, mert garantált kamatot kap. Bár a CD-k kibocsátója kockázatot jelent – ​​ha például hatalmas részvény- vagy kötvénypiaci összeomlás történik, akkor sok pénzt veszíthet – Ön védve van ettől a kockázattól.

Ezenkívül a CD-re helyezett pénzeszközöket ugyanaz a szövetségi biztosítás védi, amely más betéti termékekre is kiterjed. A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) biztosítást nyújt a legtöbb bank és a National Credit Union Administration (NCUA) biztosítja a legtöbb hitelszövetkezet számára. Amikor megnyit egy CD-t egy FDIC- vagy NCUA-biztosított intézménynél, az adott intézménynél letétbe helyezett pénzeszközeiből legfeljebb 250 000 USD védelmet biztosít az Egyesült Államok kormánya, ha az intézmény megbukna.

A befektetési alapok más módon próbálják csökkenteni a kockázatot – diverzifikációjuk révén. De a diverzifikáció nem szünteti meg teljesen a kockázatot. Egy nagy, általános tőzsdekrach például csökkenti a részvényekbe fektető befektetési alapok értékét.

Más szóval, a befektetési alapok viszonylag alacsony kockázatúak lehetnek, de a CD-khez gyakorlatilag semmi sem tartozik. Ez alkalmassá teszi a CD-ket azok számára, akik rövid távon szeretnének befektetni, ahol a piaci ingadozások hatással lehetnek a egy befektetési alap ára, vagy olyan hosszú távú befektetők, akik egyszerűen nem bíznak a piacokban, és olyan kockázatmentesek akarnak lenni, mint lehetséges.

A CD-k azonban hordoznak egy kockázatot, amelyet érdemes szem előtt tartani: infláció. Mivel a pénze egy adott kamatláb mellett van zárva, veszíthet vásárlóerő ha az infláció felmelegszik a CD megvásárlása után. Ez annál nagyobb kockázatot jelent, minél hosszabb a CD futamideje (lejárati dátuma).

A befektetés hossza

A CD-k lejárati dátuma rögzített, például hat hónap, egy év vagy öt év. Ezután beválthatja a CD-t, és elköltheti a pénzt, felhasználhatja új CD vásárlására, vagy más módon fektetheti be. A befektetési alapoknak nincs lejárati dátuma, és addig tarthatja a pénzét egy ilyenben, ameddig csak akarja.

Egy adott befektetés kockázata szorosan összefügg a befektetés időtartamával. Ez is fontos tényező a CD-k és a befektetési alapok közötti választásban. Az értékpapírpiacok eredendő volatilitása miatt a befektetési alapok a legmegfelelőbbek a hosszú távú befektetők számára, akiknek megvan az idő luxusa. Bármilyen rövid távú visszaesés a piacokon – vagy akár egy nagyobb összeomlás – lényegtelenné válhat, ha az Ön befektetési horizont évtizedekben mérik. Ez tette a befektetési alapokat népszerű nyugdíjbefektetéssé.

Ezzel szemben a CD-k általában a legjobbak rövid- és középtávú befektetésekhez: azaz egy-öt éves befektetésekhez. De még egyszer mondom, nincs semmi rossz, ha hosszú távú befektetési eszközként használjuk a CD-ket, ha nagyon alacsony kockázatú portfóliót szeretnénk felépíteni – lehet, hogy csak el kell viselnie az alacsony hozamot.

Rugalmasság

A CD-knek két fő hátránya van. Az egyik az, hogy nagyon rugalmatlan befektetési eszközök. A pénzét a CD-n kell hagynia arra az időtartamra, amelyben megállapodott (kivéve, ha rendelkezik a folyékony CD vagy büntetés nélküli CD, vagy más egzotikus típus). Ellenkező esetben valószínűleg jelentős összegű korai visszavonási büntetést kell fizetnie, amely eltörölheti a visszatérítéseket.

Ezzel szemben a befektetési alapok viszonylag rugalmasak. Általában olyan gyakran vásárolhat és adhat el befektetési alapok részvényeit, amikor csak akarja, és bármikor kiválthatja azokat. Előfordulhat, hogy ezért díjat kell fizetnie, de ez általában kevesebb, mint a CD-k korai visszavonásával járó büntetések.

Ez a rugalmasság vonzó lehet, ha vészhelyzetben kell hozzáférnie a pénzéhez. De ne feledje a fenti pontot – hogy a befektetési alapok pénzt veszíthetnek, és pénzt is kereshetnek. Bármikor kiveheti a pénzét az alapból, de nincs garancia arra, hogy nem veszett el pénzt, mióta vásárolt, különösen, ha ez nemrég történt.

Visszatér

A CD-k második hátránya az általuk kínált viszonylag alacsony hozam. Ez egy olyan tulajdonság, amelyet más alacsony kockázatú befektetésekkel osztanak meg. Mivel a pénzintézet garantálja, hogy egy adott kamatot fizet, nem akar a kelleténél magasabb kamatlábat ajánlani. Ha túl magas kamatlábat garantál, és a pénzed befektetésével nem tud kellő hasznot termelni, akkor veszteségben ragad.

Természetesen a befektetési alapok hozama nagyon változó, és semmilyen módon nem garantált. Még egy alacsony kockázatú alap is veszíthet értékéből néhány hét leforgása alatt, és egy gazdasági válság az elkövetkező években negatívan befolyásolhatja részvényeinek értékét. De több évtized leforgása alatt a jól diverzifikált befektetési alapok hozama minden valószínűség szerint meghaladja a CD-két.

Költségek

Végül ne feledje, hogy a befektetési alapok nem csak egyszer, hanem évről évre díjat számítanak fel befektetőiknek. Ezeket a díjakat az alap díjaként fejezik ki kiadási arány, és a kiadási arányok alaponként igen eltérőek lehetnek. Elképzelhető, hogy azokban az években, amikor az alap nem termel pénzt, ezek a díjak csak növelik a veszteségeket.

Ezzel szemben a CD-k a befektetés alacsony költségű módjai. Általában nem kell semmilyen előzetes díjat fizetnie egy CD vásárlásáért – vagy bármilyen más díjat, amíg nem veszi ki korábban a pénzt. Természetesen ezeknek a számláknak a vezetésével kapcsolatban vannak kulisszák mögötti költségek, de ezek már beleszámítanak a CD kamataiba.

Alsó vonal

A CD-k alacsony kockázatú, alacsony hozamú befektetések, amelyek a legalkalmasabbak azok számára, akik rövid távon akarnak pénzt megtakarítani, vagy akik szeretnének elkerülni bármilyen kockázatot. A befektetési alapok magasabb potenciális hozamot és magasabb kockázatot kínálnak, így azok a hosszú távú befektetők számára a legalkalmasabbak, akik képesek kivédeni az áringadozásokat. Ha néhány évtized múlva nyugdíjra szeretne megtakarítani, itt a befektetési alapok a legjobb választás. Ha néhány év múlva szeretne hajót vásárolni, és a pénz nagy részét már megtakarította, fontolja meg, hogy CD-re helyezi.