Kerülje el az Intel részvényeit a meredek csökkenés ellenére

Intel Corporation (INTC) részvényei több mint 20%-ot adtak el az elmúlt három hónapban, ami hét hónapos mélypontra esett a 40 dolláros évek közepén. A kínai kereskedelmi feszültségek és Brian Krzanich vezérigazgató hirtelen távozása rányomta bélyegét a félvezetőgyártó óriásra, amely mára a piac mélypontjára süllyedt. Dow Industrial komponensek teljesítménylistája. Ez a kegyelemből való kiesés hirtelen és fájdalmas volt, 17 éves csúcstól indult, a felső 50 dollárban.

Az elmúlt hetekben a kínai piacoknak kitett amerikai chipgyártókat is összetörték a Micron Technology, Inc. drámai hanyatlása miatt. (MU) és a Skyworks Solutions, Inc. (SWKS). Mindkét társaság éves bevételének több mint felét az ázsiai országban könyveli el, és most olyan politikai ellenszélekkel kell szembenéznie, amelyek hosszú véget érhetnek erősödő piac fut. Az Intel 23%-át könyveli le bevételek Kínában, ami szintén a negyedéves nyereség jelentős részét teszi ki. (Lásd még: Chip szektor korrekció várható a készlet miatt: CLSA.)

INTC hosszú távú diagram (1999-2018)

A készlet hasított ötször 1987 és 2000 között, alátámasztva egy erős emelkedés a technológiai innováció és az internet térnyerése miatt. A rally 2000 első negyedévében 70 dollárnál megtorpant, ami rövid eredményt hozott vissza húzni ezt követte a felpattanás, amely minden idők csúcsát 75,81 dolláron érte el augusztusban. Egy héttel később meghiúsult a kitörés, és ördögi módon csatlakozott a széles technológiai univerzumhoz medve piac ami 2002 negyedik negyedévében is folytatódott.

Az Intel részvényei 12,96 dolláron értek el mélypontot, majd 2003-ban felfelé fordultak, de nem sikerült áttörni ellenállás 30 dollár közepén. Az ezt követő visszaesés az évtized második felében is folytatódott, és számos alacsonyabb csúcsot és mélypontot könyvelhetett el. Az eladási nyomás drámaian megnőtt 2008-ban, ami 12 éves mélypontra zuhant, ami egyben a kilenc éves csökkenő trend végét is jelentette. Az ezt követő visszapattanás csigatempóban bontakozott ki, és több mint öt évbe telt, mire sikerült egy oda-vissza utat elérni a 2003-as csúcsra.

Az állomány faragott a kerekített korrekció 2017 harmadik negyedévében, és kitört, feljebb ugrott 2018 júniusa 18 éves csúcsára, megelőzve a folyamatos csökkenést, amely most a februári mélypontot a 40 dolláros mélyponton teszteli. Az emelkedés végső hulláma a .618-nál növelte az ellenállást Fibonacci visszakövetési szint a többéves csökkenő trendből, míg a csökkenés nem sikerült a kitörésen, növelve a hosszú távú csúcs esélyét. A havi sztochasztikus oszcillátor, amely 2018 januárjában eladási ciklusba gurult, éppen most lépett át a túladott szint. (További információért lásd: Az Intel chipleadja "eltűnik".)

INTC rövid távú diagram (2016-2018)

Az eladás 200 napig tört meg exponenciális mozgóátlag (EMA) támogatás augusztusban a felső 40 dollárban, nagyot indítva jeleket eladni, és mostanra elérte az 50%-os medvepiaci visszakövetést. Ez a szint igazodik a 11 hónapos emelkedő trend 50%-os visszakövetéséhez a júniusi csúcshoz, ami megteremtette a terepet a negyedik negyedévre irányuló helyreállítási erőfeszítéshez. Az ármozgás azonban nem mutat bizonyítékot fenékhorgászat, míg az 50 és 200 napos EMA mostanra felborult, erős ellenállást generálva 50 dollár alatt és alatt.

Mérlegen lévő hangerő (OBV) viszonylag jól helytállt a visszaesés során, és sok befektető arra tippel, hogy az Egyesült Államok és Kína a politikai kardcsörgés ellenére is kereskedelmi megállapodást köt. A havi sztochasztika a túlértékesített szinten alátámaszthatja ezt a nézetet, de most jelentős vásárlóerőre lesz szükség ahhoz, hogy a részvények visszatérjenek a bullish pályára. Ennek eredményeként érdemes itt félreállni, és megvárni az eladási csúcspontot, amely eléri az erős támaszt a 2016-os csúcson és a 0,786-os rally-visszakövetési szinten a felső 30 dollárban. (Ha többet szeretne megtudni, nézze meg: Fedezze fel a piaci hangulatot az egyensúlyi mennyiséggel.)

Alsó vonal

Az Intel egy fájdalmas évközi visszaesés után túladott műszaki értékeket adott ki, de jelentős rezsi ellátás gyorsan véget vethet a következő helyreállítási kísérletnek, ami megteremti a terepet a csúcspontos visszaeséshez a 30 dollár felső határáig. (További olvasnivalókért lásd: Az Intel „legnagyobb kockázata” továbbra is megoldatlan.)