A feltörekvő piacok alapja közeledik a jelentős eladási jelzéshez

A csúcs feltörekvő piacok alap elérte a főt ellenállás három hónapos visszapattanás után négy éves mélypontról, ideális feltételeket teremtve az alacsony kockázatú hosszú távra short eladások ennek előnyös lesz, ha a COVID-19 továbbra is nehezedik a világ gazdasági motorjára. Ez elkerülhetetlennek tűnik, tekintve, hogy az Egyesült Államokban uralkodó járvány uralkodik, amelyre a világ többi része éves növekedésének jó részét támaszkodik.

BRIC nemzetek (Brazília, Oroszország, India és Kína) teszik ki a feltörekvő piaci kitettség nagy részét, de az ázsiai tigris végül eldönti ennek a csoportnak a sorsát, és az újranyitás a világ első nagy rendezvénye után már javában zajlik kitörés. A növekvő biológiai és politikai ellenszél azonban aláássa Kína visszaútját normalitás, második hullámú járványokkal, Hongkong elfoglalásával, határharc Indiával és Amerikai kereskedelem tarifák a hosszú távú növekedési kilátásokat.

EEM hosszú távú diagram (2003-2020)

Az iShares MSCI Emerging Markets ETF (

EEM) 2003-ban került nyilvánosságra az alsó tinédzserekben, és történelmi felfutásba kezdett, amelyet a gyors kínai iparosodás támaszt alá. 2007 harmadik negyedévében továbbra is kiemelkedő hozamokat ért el, minden idők csúcsát az 50-es évek közepén érte el, és a 2008-as gazdasági összeomlás során meredeken lejjebb fordult. A felépülési hullám majdnem befejezte az oda-vissza utat az előző csúcsra, és öt ponton belülre került ellenállás 2011-ben.

Az alap körülbelül hat hónappal később a felső 30 dollárba esett, befejezve a kereskedési tartomány amely a következő négy évre szóló árlépést tartalmazott. 2015 első negyedévében egy 2015-ös meghibásodás hétéves mélypontot ért el a 20 dolláros felső sávban, megelőzve a tartomány tört tartományát újra megnövelő visszapattanást. támogatás nyáron. A vásárlási nyomás megugrott az elnökválasztás után, és egészséges nyereséget könyvelhetett el, mielőtt csak kettővel akadt meg ponttal a 2011-es csúcs felett 2018 januárjában, amikor Trump elnök leadta az első lövést a kereskedelmi háborúban Kína.

A későbbi eladási nyomás jóval a tartománytámogatás felett maradt, de a 2019-ig tartó visszapattanás nem hozott jelentős előrelépést, így végül 2020 januárjában hat ponttal a 2018-as csúcs alá került. A COVID-19 ezután lecsapott Kínára, ami meredek hanyatlást váltott ki, amely támogatásra talált a távolságtámogatás és a .786 megsértése után. Fibonacci visszakövetés a 2016-2018-as emelkedő trendből. A második negyedéves visszapattanás ismét megemelte a tartományt, mielőtt az 50 hónapos és 200 hetesnél megállt exponenciális mozgóátlag (EMA) ellenállása, amely egy megtört kétéves trendvonalhoz igazodott.

A havi sztochasztikus oszcillátor 2020 májusában átment egy vételi ciklusba, mielőtt elérte volna túladott zóna. Ez a bikajelzés még mindig érvényben van, de az alap június eleje óta nem mozdult, figyelmeztetve arra, hogy a relatív erő gyorsan szertefoszlik. A heti sztochasztika éppen most lépett át egy eladási ciklusba, ami megnöveli annak esélyét, hogy a havi mutató is átfordul. Ennek ellenére a short eladások várhatnak egy olyan katalizátorra, amely a június közepén 38,50 dolláros mélypontra dobja az árat.

EEM rövid távú diagram (2018–2020)

Az mérlegen lévő mennyiség Az (OBV) felhalmozási-eloszlási mutató vegyes képet fest, 2018-ban az árral tetézve, decemberben pedig 21 havi mélypontra érkezett eloszlási hullámba. Az egészséges 2019-es vásárlási nyomás új csúcsra emelte az OBV-t, de az ár nem volt hajlandó követni, és mintegy felét tette vissza a korábbi csúcsra. Az első negyedéves visszaesés kisebb intenzitást mutat, mint a 2018-as downdraft, de legalábbis eddig nem sikerült visszaszorítania a távolságot a tavalyi csúcshoz.

A második negyedéves visszapattanás június 5-én megtorpant a .618-as Fibonacci eladási visszakövetési szinten, míg a hónap végére tartó árfolyamváltozások oldalirányú mintát faragtak a 200 napos EMA-n. Ez egy semleges álláspont, amely nem részesíti előnyben sem a bikákat, sem a medvéket, de nem kell nagy eladási nyomás ahhoz, hogy olyan csökkenő trendet alakítsunk ki, amely képes elérni a 2020-as mélypontot. Az 50 napos EMA meghibásodása meghozhatja a trükköt, és sok részvényest arra késztethet, hogy pozícióit törölje.

Alsó vonal

A feltörekvő piaci alap az arányos második negyedéves fellendülési hullám után jelentős eladási jelzéshez közeledik.

Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.