Az alacsony elvárások fellendíthetik az IBM-et
Dow komponens International Business Machines Corporation (IBM) a szerdai záróharang utáni eredményről számol be, a Wall Street elemzői részvényenként 2,66 dolláros profitot várnak a harmadik negyedéves 18,29 milliárd dolláros bevétel mellett. Az IBM részvényei kilenchavi csúcsra drágultak, miután a régi iskola technológiai óriáscég júliusban meghaladta a második negyedéves becsléseket, de augusztusban lemondott ezekről a nyereségekről, miután a vállalat frissítette. tanácsadás a 34 milliárd dolláros Red Hat felvásárlást követően.
A fordulat továbbra is sivár mintát mutat a régóta szenvedő részvényesek számára, akik többször is megfigyelték a rövid távú nyereség elpárolgását azóta, hogy a részvények több mint hat évvel ezelőtt meghaladták a csúcsot. Még ennél is rosszabb, hogy az IBM részvényeinek árfolyama most mindössze három ponttal haladja meg az 1999-es 138 dolláros csúcsot, ami azt jelenti, hogy 20 éves hozam közel nulla volt. osztalék. Ennek ellenére a hosszú távú árlépés konstruktívnak tűnik, és reményt kelt az új évtizedben, hogy újból felfelé ívelnek.
IBM hosszú távú diagram (1993-2019)
A több éves lejtmenet 1993-ban 18 éves mélyponton, 10,00 dollár közelében ért véget, utat engedve egy folyamatos fellendülési hullámnak, amely 1987-ben emelkedett. ellenállás 1997-ben az alacsony 40 dollárban. A bővülő internetes buborék további nyereséget támasztott alá 1999-ben, amikor a részvények a 130 dolláros felső határon voltak. Ez a csúcs a következő 11 év legmagasabb csúcsát jelentette, megelőzve a megtört kereskedési tartományt támogatás közel 90 dollárt 2002 második negyedévében.
A visszaesés néhány hónappal később négyéves mélyponton ért véget, utat engedve a hullámzó emelkedésnek, amely 2006-ban kevesebb mint 10 ponttal megrekedt az 1999-es csúcs alatt. A 2008-as gazdasági összeomlás idején agresszív eladók vették át az irányítást, de az évtized közepén a részvények 70 dollár közelében tartották a támaszt, ami megalapozta a 2010-es kitörést a hosszú távú ellenállás felett. Ez a rally drámai növekedést ért el a 2013-as történelmi csúcsra, 215,90 dollárra, ezzel kezdetét lusta magatartása, amely az évtized hátralévő részében is folytatódott.
Az árakció azóta végtelen számú alacsonyabb csúcsot farag, amelyek a trendvonal az ellenállás jelenleg valamivel 160 dollár felett van. A részvény 2017-ben tesztelte ezt a szintet, és meredeken lejjebb fordult, 2018 decemberében alákínálva a 2016-os mélypontot. Az összeomlás gyors fordulatot és nagyot eredményezett medvecsapda, a 2019-es kilábalási hullám júliusban fejezte be oda-vissza útját az októberi csúcsra.
A Fibonacci rács 2013-ig az emelkedő trenden átnyúlva újabb árakciót szervez, amely 2016-ra csökkent a .618-as retracementnél végződött, míg a 2018-as downdraft hat ponton belülre esett a .786-hoz képest visszakövetés. A 200 hónapos exponenciális mozgóátlag (EMA) átlépi ezeket az eladásokat, kiemelve a hosszú távú támogatást, amelynek középpontjában jelenleg 130 dollár áll. Ez az összetett minta inkább a vevők hiányát tükrözi, semmint az eladási nyomás bőségét, ami azt jelzi, hogy nem kell nagy lelkesedés a magasabb árak fenntartásához.
A havi sztochasztikus oszcillátor 2019 júniusában átment egy medveciklusba a túlvásárolt zónából, és most a panel felezőpontja felé gyorsul, tükrözve az eladási nyomás növekedését. Az árakció 2017 óta negyedszer fordította vissza az 50 hónapos EMA-rezisztenciát, de a 200 hónapos EMA-t a támogatás erősödik, ami növeli az esélyt egy újabb támadásra a többéves trendvonalon a közeljövőben hónapok.
IBM rövid távú diagram (2017–2019)
A 2019. júliusi rally megfordult a 0,618 Fibonacci visszakövetésénél a 2017-es és 2018-as csökkenő trendnél, miután 100%-os visszakövetést hajtottak végre 2018 októberében (piros vonal). Ez a mélyponti minta következő szakaszát jelezheti, amikor a szint feletti kitörés több mint két év után az első utat eredményezi a hosszú távú trendvonal felé. Tanulságos megjegyezni azt is, hogy az árszintek 2020 szeptemberében közelednek egymáshoz.
Az mérlegen lévő mennyiség (OBV) felhalmozási-eloszlási mutatója az ernyedt árak ellenére ötéves csúcsra emelkedett, ami sok fenékhorgászat és értékvadászat. Természetesen az IBM-részvények is a Dow komponenseiből részesülnek index alap vásárlási nyomás, különösen a tiszteletreméltó átlagos kereskedés minden idők csúcsa közelében. Azonban ez a bullish eltérés alaposan figyelni kell, mert nem kell nagy vásárlási nyomás a trendvonal kitöréséhez.
Alsó vonal
Az IBM részvényei évek óta a sárban ragadtak, de egy kis jó hír kitörést idézhet elő a fő trendvonal felett.
Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.