A Tesla Shorts hamarosan elveszítheti vonzerejét: S3 Partners

Az tőzsdei hitelpiac és kockázati tisztek fékezheti a burjánzó Tesla Inc.-t. (TSLA) shortolás tevékenységét az S3 Partners szerint.

Az a kutatási jegyzet, a pénzügyi elemző cég szerint most közel 12 milliárd dollárt fogadnak a Tesla részvényei ellen. A rövid érdeklődés állítólag közel 400 000 részvényrel nőtt ezt követően vezérigazgató Elon Musk egy konferenciahíváson vitatottan elutasította az elemzői kérdéseket unalmasnak minősítve, majd alig két nappal később félmillióval emelkedett. (Lásd még: Elon Musk megvédi az elemzők kritikáját)

Ezek a legújabb fejlemények arra késztették az S3 Partnereket, hogy a részvényekkel szembeni short-eladási tevékenységük mélypontjára hívják. Bár a befektetők valószínűleg nem tapasztaltak változást a Teslával kapcsolatban, Ihor Dusaniwsky elemző megjegyezte, hogy a szűkös kínálat és a drága hitelfelvételi költségek most felemésztik a profitjukat.

„Ahogy a Tesla rövid távú érdeklődése növekszik, külső erők fékezik majd a nagy mozgásokat a rövid oldalon” – mondta. „A részvényhitel-kínálat hiánya, a megnövekedett részvényhitel-költségek és a kiaknázott kockázati limitek végül visszafogják a shortolást a Teslában.”

Dusaniwsky becslése szerint nagyjából 47 millió részvény áll a rövid Tesla rendelkezésére. Mivel belőlük 40,5 milliót már felhasználtak, elmondása szerint már csak 6,5 millió részvény maradt rövidre. (Lásd még: Musk az évszázad rövid égését ígéri)

Dusaniwsky arra is figyelmeztetett, hogy a Teslával szembeni short pozíciók fenntartásának költségei megugrottak, mivel a kereslet meghaladja a kínálatot. Az elemző azt írta, hogy a hitelfelvételi díjak jelenleg 3,69%-osak, szemben az októberi 1%-kal, ami azt jelenti, hogy a Tesla medvék a napi 200 000 dolláros hívások finanszírozására fordított összegről 1,2 millió dollárra nőttek.

Ha a hitelfelvételi költségek emelkedése nem elég ahhoz, hogy elriassza a short-eladókat, Dusaniwsky úgy véli, hogy a portfóliómenedzsereknek és a kockázati vezetőknek be kell lépniük.

„A fedezeti alapok és a kereskedési asztalok a dolláros kereskedési limiteket asztalonként, kereskedési stratégiánként és biztonsággal összhangban hajtják végre diverzifikálni a kockázatot és minimalizálni annak lehetőségét, hogy egyetlen rossz kereskedés megtizedelheti az alap teljesítményét” – mondta mondott. „A Teslában fennálló több mint 11 milliárd dollárnyi short kamat miatt sok kereskedő a kockázati limiten vagy annak közelében van, és nem fogja tudni jelentősen növelni pozícióit. Valójában a portfóliómenedzserek és a kockázatkezelési vezetők megteszik azt, amit Elon Musk nem tehet – meggátolják a short-eladók eladását."