4 A radar alatti energiakészletek, amelyek profitot termelhetnek

Azok a befektetők, akik olyan olajkészleteket keresnek, amelyek a 2019-es változatlan olajárak előrejelzése közepette virágozhatnak, fontolóra veszik olyan vállalatok részvényeinek vásárlását, mint például a Pioneer Natural Resources energiatermelők (PXD) és a Cimarex Energy Co. (XEC), valamint a Keane Group Inc. energiaszolgáltató cégek. (FRAC) és a ProPetro Holding Corp. (SZIVATTYÚ), a Stifel legújabb kutatási jelentése szerint. Az elemzők úgy látják, hogy mind a négy vállalat jelentős emelkedést mutat. A Stifel a nagyobb, jobban tőkésített olaj- és gázipari vállalatokat részesíti előnyben, mint például a Pioneer és a Cimarex feltárási és kitermelési részvényeket, amelyek alkalmasabbak a gyengébb energiapiacon való jobb teljesítményre. Eközben az olyan cégeket, mint a Keane és a ProPetro erősként emelték ki: „U.S. befejezés által támogatott nevek”, mivel ők végzik el az új olajkutak kitermelésbe hozásának végső munkáját, Barron's.

4 olajkészlet, amelyek virágozhatnak

· Pioneer Natural Resources (PXD)

· Cimarex Energy Co. (XEC)

· Keane Group Inc. (FRAC)

· ProPetro Holding Corp. (SZIVATTYÚ)

Az olaj tekintetében változékony 2018-as év után, amikor a nyersanyag ára közel 50%-ot esett 77 dollár/percről októbertől decemberig hordónként 42 dollárra emelkedik, az idén úgy tűnik, hogy csendesebb lesz a ipar. Az Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) éves szinten 11,2%-kal nőtt (YTD), szemben az S&P 500 8,1%-os növekedésével ugyanezen időszak alatt.

Míg a lapos vagy csökkenő olajárakat általában nem tartják vonzónak az olyan vállalatok számára, mint a bányászok és az energiatermelők, Stifel szerint a részvényárak általában korrelálnak a nyersanyagárakkal, néhány vállalat szerint igen kivételek.

Olaj- és gáztermelők

A Pioneer és a Cimarex egyaránt 50%-os kedvezménnyel kereskednek a múltbeli értékelésükhöz képest, és alacsony pénzügyi tőkeáttétellel rendelkeznek, Stifel szerint. A bróker arra számít, hogy a Pioneer részvényei a jelenlegi árfolyamuk több mint kétszeresére emelkednek, és elérik a 12 hónapos 303 dolláros célt. Ami a Cimarexet illeti, a Stifel 174 dolláros árcélja több mint 140%-os felemelkedést jelent.

Olajszolgáltatások

A Stifel elemzője, Stephen Gengaro lehetőséget lát a befektetők számára, hogy hasznot húzzanak a „fúrt, de befejezetlen”, úgynevezett DUC-kútból. Ez a jelenség jó a nyomás alatti szivattyúzási szolgáltatók számára, mint például a ProPetro és a Keane, amelyek várhatóan 45%-kal, illetve 64%-kal emelkednek majd 12 év alatt. hónapok.

IMO 2020

Az IMO 2020 elnevezésű új szabályozás szintén hatással lehet az iparágra, jegyzi meg Stifel. Az elemzők szerint a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal a szabállyal, amely jövő évtől kezdve csökkenti a hajókat hajtó bunker üzemanyagában megengedett kénszintet. Az alacsonyabb kéntartalmú bunkerek iránti megnövekedett kereslet, amely egy értéknövelt termék, előnyös lenne az egyesült államokbeli finomítók számára.

A Big Five

A világ öt legnagyobb tőzsdén jegyzett olajvállalata is jól teljesít még a gyenge olajárak fényében is Bloomberg. Exonn Mobil Corp. (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Chevron Corp. (CVX), Total SA (TOT) és a BP plc (BP) mindegyik meghaladta az első negyedévi bevételekre vonatkozó konszenzusos becslést, ami azt jelzi, hogy a a legalacsonyabb költségű hordók, amelyek profitot termelhetnek a növekvő piaci volatilitás időszakaiban, sikeresnek bizonyult. taktika.

„Az emberek ráébrednek arra, hogy ezek a cégek alacsony olajár mellett is működhetnek” – jelentette ki Christyan Malek, a JPMorgan Chase & Co elemzője a Bloombergnek adott interjújában. "Továbbra is jók maradunk a csoportban."

A JPM elemzője számos felfelé ívelő tényezőt emelt ki az olajjátékosok számára, köztük a magas készpénzszintet, valamint a Big Five kombinált készpénzforgalmának legmagasabb szintjét legalább nyolc éve. Az olajtartalékok kevésbé fontossága az olajtársaságokat is kisegítette, bizonyítva, hogy többel kevesebbet tudnak tenni. Az egyéb pozitív hátszelek közé tartozik az iparág aktív tőkeáttétel-levonása és a javuló tőkemegtérülés.

Előretekintve

A Stifel olajtőzsdei jegyzései azt mutatják, hogy az igényes befektető továbbra is erősnek találhatja a radar választását, még egy gyenge makrotrendekkel rendelkező iparágban is. Az elemzők arra figyelmeztetnek, hogy ha a befektetők kivárják az olajár emelkedését, mielőtt befektetnének az iparágba, akkor lemaradhatnak a szektor értékéből.