A JPMorgan Chase (JPM) teszteli a 2020-as minden idők csúcsát
A banki részvények a héten robbanásszerűen felfelé emelkedtek, a befektetők pedig abban reménykednek, hogy a Demokrata Kongresszus új gazdasági növekedés és további növekedési időszakot jelent majd. inger. Dow komponens JPMorgan Chase & Co. (JPM) különösen jó pozícióban van, miután a 2020. januári rekordhoz képest három ponton belülre került, de az első negyedévben sokkal nagyobb vásárlási érdeklődésre lesz szükség, hogy ezt elérjük. ellenállási szint.
Kulcs elvitelek
- A banki részvények több hónapos csúcsra szöktek, mivel a befektetők a Demokrata Kongresszusról spekulálnak.
- A szektorvezető JPMorgan Chase jövő heti bevételeiről számol be.
- A részvény árfolyama körülbelül öt ponttal a 2020. januári történelmi csúcs alatt jár.
- Gyenge felhalmozódás az értékek késleltethetik vagy megtagadhatják a kitörést.
A CBOE 10 éves államkincstári hozamindexe (TNX) 10 hónapos csúcsra gyarapodott, feltűnő távolságon belül a márciusi csúcstól, közvetlenül azelőtt, hogy a Fed agresszív ösztönző programba kezdett. Az erős ajánlat és a szélesítés
hozamgörbe Kövesse a várakozásokat, miszerint a növekedés 2021 második felében, miután a védőoltások körbejárják a bolygót, fel fog gyorsulni. A magasabb kamatlábak nagyobb marzsot jelentenek a kereskedelmi bankok számára, de a magasabb részvényárak támogatásához a hitelezésnek is növekednie kell.A cég januárban, pénteken számolt be 2020 negyedik negyedévi eredményéről. 15, az elemzők részvényenként 2,58 dolláros profitot várnak 24,4 milliárd dolláros bevétel mellett. Ha találkozunk, részvényenkénti eredmény (EPS) szinte semmilyen változást nem fog elérni 2019 azonos negyedévéhez képest. A részvények eséssel zártak októberben, miután meghaladták a harmadik negyedév felső és alsó becsléseit, és egészen novemberig tartották, amikor a Pfizer Inc. (PFE) az oltásvizsgálatok ágazati előrelépést váltottak ki.
A JPMorgan decemberben sikeresen teljesítette a Fed legutóbbi stressztesztjét, amely lehetővé tette a bankár számára, hogy részvényenként 0,90 dollárt tartson. osztalék és engedélyez egy új 30 milliárd dollárt részvény visszavásárlás program. Lehetséges, hogy ezek a tranzakciók már elkezdődtek, és értéket adnak az aktuális árhoz. Jamie Dimon vezérigazgató szerdán szintén a történelem jobb oldalán landolt, határozottan elítélve a washingtoni zavargásokat, miközben az erőszak megszüntetésére szólított fel.
A Wall Street véleménye a JPMorgan részvényeivel kapcsolatban vegyes, a "Moderate Buy" besorolás nyolc "vásárlás" és hat "tartás" ajánláson alapul. Egy elemző továbbra is azt javasolja a részvényeseknek, hogy zárják be pozícióikat, és vonuljanak félre. Árcélok jelenleg a legalacsonyabb 98 dollártól az utcai csúcsig, 164 dollárig terjednek, míg a részvények a pénteki árfolyamot körülbelül 2 dollárral a medián 134 dolláros cél felett nyitották. A további nyereség nehéz lehet a célok emeléséig, ami a jövő heti eredményjelentés után történhet meg.
A hozamgörbe egy olyan vonal, amely egyenlő hitelminőségű, de eltérő kötvények hozamát (kamatlábait) ábrázolja lejárati dátumok. A hozamgörbe meredeksége képet ad a jövőbeni kamatváltozásokról és a gazdasági aktivitásról. A hozamgörbe három fő típusa van: normál (felfelé lejtő görbe), fordított (lefelé lejtő görbe), és lapos.
JPMorgan Daily Chart (2018–2020)
A 2016-ban indult emelkedő trend 2018 első negyedévében 120 dollár közelében megtorpant, átadva helyét egy kereskedési tartománynak, majd a negyedik negyedéves bontásban támogatás 15 hónapos mélyponton. Az ezt követő fellendülés 2019 májusában érte el a korábbi csúcsot, oldalirányú akciókat eredményezve egy októberi kitöréshez, amely minden idők csúcsát, 141,10 dollárt tette ki januárban. 3, 2020. A részvények nem tudtak kitörni a világjárvány csökkenése során, és a 2016-os választások óta a legalacsonyabb mélypontra süllyedtek.
A második negyedéves visszapattanás júniusban 115,77 dolláron állt meg, ami magasabb mélypontokat eredményezett a nyáron, majd egy novemberi kitörés következett, amely tartós vételi érdeklődést váltott ki. A részvény a pénteki ülést 136 dolláron nyitotta, ami 0,786 felett van Fibonacci eladási újrakövetés szinten, ami a 2020-as csúcs felé történő gyors előrelépést sejteti. A felhalmozás azonban nem tudott lépést tartani az emelkedő árakkal, ami hónapokra utal konszolidáció tartós emelkedő tendencia előtt.
Felhalmozódás jellemzően egy eszköz pozícióméretére utal, amely több tranzakció során növekszik. Ez utalhat a pozíciók portfólióhoz való általános hozzáadására vagy az eszköz vásárlási aktivitásának általános növekedésére is.
Alsó vonal
A JPMorgan kritikus teszthez közeledik 2020 januárjában, minden idők csúcsán, de a gyenge felhalmozási értékek jelenleg nem kedveznek a kitörésnek.
Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.
