A Roku részvényei meredek csökkenés felé tarthatnak

(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliómenedzser.)

Roku Inc. (ROKU) részvényei április eleje óta égnek, a részvények több mint 126%-ot emelkedtek. A vállalat a vártnál jobb bevételt és eredményt ért el az elmúlt két negyedévben, ami elősegítette az emelkedést. De a feljebb jutás túl sok lehetett a streaming médiavállalat számára. A részvények hozzávetőleg 19%-ot eshetnek az elemzők átlagos árfolyamcélja alapján. (Továbbiakért lásd még: A Roku tönkrement részvényei 12%-ot emelkedhetnek.)

A technikai elemzés arra is utal, hogy a részvény túl gyorsan növekedhetett, és akár 25%-ot is eshet jelenlegi, körülbelül 70,50 dolláros árfolyamához képest.

ROKU adatok által YCharts

Emelkedés 2018

A részvény árfolyama augusztus közepén ugrásszerűen emelkedett, miután a vártnál jobb eredményeket és erős iránymutatást tettek közzé. Az erős eredmények arra késztették az elemzőket, hogy növeljék a részvényekre vonatkozó becsléseiket 2018 hátralévő részére. Az elemzők előrejelzése szerint a vállalat részvényenként 0,16 dolláros veszteséget jelent, ami jobb, mint a június közepén 0,28 dolláros veszteségre vonatkozó korábbi becslések. A bevételekre vonatkozó becslések is nőttek, és az előrejelzések szerint 722 millió dollárra emelkednek a korábbi 698 millió dolláros prognózisról.

2019 és 2020 egyre rosszabb

A 2019-es és 2020-as kilátások azonban egyre rosszabbak. Az elemzői becslések 2019-re részvényenként 0,06 dolláros veszteségre estek vissza a 0,02 dolláros nyereségről. Eközben a 2020-as bevétel 0,43 dollárra esik a korábbi 0,55 dolláros becslésekről.

ROKU EPS becslések a következő pénzügyi évre adatok által YCharts

Az alacsonyabb bevételi becslések ellenére az előrejelzések szerint a vállalat bevétele javulni fog, és 971,6 millió dollárra emelkedik a korábbi 922,5 millió dolláros 2019-es becslésekről. Eközben a 2020-as bevételre vonatkozó becslések 1,29 milliárd dollárra nőttek a korábbi 1,21 milliárd dollárról. Az eltérő bevételek és bevételek azt a várakozást tükrözik, hogy a költségek emelkedni fognak, és az árrések csökkenni fognak. (Továbbiakért lásd még: A Roku részvények 50%-kal tovább eshetnek.)

Cél ár: 57 USD

A részvény jelenlegi árfolyamcélja lehet a másik oka annak, hogy az elemzők miért nem állnak jobban a részvényekkel kapcsolatban, az átlagos árfolyamcél körülbelül 57 dollár. Érdemes megjegyezni, hogy a célár több mint 39%-kal emelkedett június közepe óta, amikor 41 dollár volt.

Bearish diagram

A technikai diagram arra is utal, hogy a részvény megelőzhette magát. A relatív erőindex (RSI) június óta négyszer érte el a 70 feletti túlvásárolt szintet. Ezenkívül az RSI június óta oldalirányú trendet mutat, annak ellenére, hogy a részvények hatalmasat emelkedtek – ez egy bearish divergencia. Ha a részvények esnek, az első támogatási szint 64,25 dollár lesz, ami körülbelül 9%-kal alacsonyabb. Ha ez a támogatási szint nem tart, a részvény nagyjából 52,75 dollárra csökkenhet, ami majdnem 25%-kal alacsonyabb a jelenlegi árfolyamnál.

Kétségtelen, hogy a társaság rövid távú kilátásai javulnak. De lehet, hogy a részvények túl gyorsan drágultak, különösen a romló hosszabb távú nyereségbecslések miatt.

Michael Kramer az alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó és a cég aktívan kezelt, régóta csak Tematikus Növekedési Portfóliójának menedzsere. A Kramer általában három-öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójának állományához. A közölt információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot tenni vagy felhívást tenni semmilyen konkrét értékpapír, befektetés vagy befektetési stratégia eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és ha másként nem jelezzük, nem garantált. Mielőtt bármilyen, itt tárgyalt stratégiát végrehajtana, először konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adószakértővel. Kérésre a tanácsadó listát ad az elmúlt tizenkét hónap során tett összes ajánlásról. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.