A Walmart részvényei meredekebb eséssel néznek szembe

(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliómenedzser.)

Walmart Inc. (WMT) részvényei továbbra is 15%-kal olcsóbbak a csúcson, annak ellenére, hogy a vállalat részvényei az elmúlt hónapokban fellendültek. Most, technikai elemzés azt sugallja, hogy az elkövetkező hetekben a részvény vissza fog húzódni, mintegy 7%-ot esve.

Az elemzők csökkentették bevételi becslések a közelgőhöz fiskális 2019 harmadik negyedévében, ami elősegítheti az állomány csökkenését. Ezenkívül a részvények drágák, a 2020-as költségvetési PE-mutató közel 20, a bevételek pedig a becslések szerint jövőre csökkenni fognak. (Lát: A Walmart részvényei 26%-os zuhanás után visszatérnek.)

WMT adatok által YCharts

A diagram lebomlik

A Walmart részvényei augusztus óta csökkenő tendenciát mutatnak. Most az állomány technikailag ül támogatás szinten 93,40 dollár. Ha ez alá az árfolyam alá esik, a részvény körülbelül 90 dollárra csökkenhet, és pótolhatja a technikai rést. A technikai támogatás legerősebb szintje 87 dollár körül van, ami 7%-kal alacsonyabb a részvények jelenlegi, körülbelül 93,50 dolláros árfolyamánál.

Az relatív szilárdsági index szintén mackós. A március végi emelkedő trend után ez a tendencia megtört, és arra utal, hogy a lendület lassul. (Lát: A Walmart részvényei 10%-ot emelkedtek rövid távon.)

Nincs növekedés

A Walmart gyenge növekedési kilátásai egyre gyengébbek. Az elemzők csökkentették a harmadik negyedévre vonatkozó bevételi becsléseiket, és most 3,2%-os bevételnövekedést látnak a korábbi 5%-os növekedési előrejelzésekhez képest. Bevétel-előrejelzésük változatlan, és várhatóan vérszegény 1,5%-kal nő.

Történelmileg drága

Alapvető diagram adatok által YCharts

Még zavaróbb, hogy a keresetek növekedése 2020-ban megszűnik, és csaknem 1%-kal csökken a 2019-es 9%-os becsült növekedéshez képest. A Walmart jelenlegi növekedési kilátásai nem játszanak jól a részvényekkel kapcsolatban, tekintettel jelenlegi értékelésére. Míg a technikai mutatók azt sugallják, hogy a részvények rövid távú visszahúzódása esedékes lehet, ez a csökkenés valami aggasztóbb és sokkal hosszabb ideig tartó dologgá válhat.

Michael Kramer az alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó és a cég aktívan kezelt, régóta csak Tematikus Növekedési Portfóliójának menedzsere. A Kramer általában három-öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójának állományához. A közölt információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot tenni vagy felhívást tenni semmilyen konkrét értékpapír, befektetés vagy befektetési stratégia eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és ha másként nem jelezzük, nem garantált. Mielőtt bármilyen, itt tárgyalt stratégiát végrehajtana, először konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adószakértővel. Kérésre a tanácsadó listát ad az elmúlt tizenkét hónap során tett összes ajánlásról. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.