Nyersolaj 50 dollár felett 10 hónap után először
Az Nyugat-Texas Középfokú A (WTI) kőolajszerződéssel 2020 februárja óta először kereskednek 50 dollár felett, lerázva a COVID-19 világjárvány utolsó nyomait. Természetesen a vírus továbbra is velünk van, de a részvénypiacokhoz hasonlóan a kőolajnak is van diszkont mechanizmusa, amely előrejelzi a feltételeket hat vagy több hónapra a jövőben. Ez a jövő most fényesnek tűnik, mivel az oltások körbejárják a bolygót, és az üzleti tevékenység az év második felében várhatóan fellendül.
Kulcs elvitelek
- A WTI nyersolaj ára 2000 februárja óta először járt 50 dollár felett.
- A hosszú távú csökkenő trend továbbra is érvényben van, ami azt jósolja, hogy a rali a 60 dolláros szint közelében ér véget.
- Az energiakészletek lemaradnak a határidős szerződés széles határral.
- Az éghajlatváltozási politika valószínűleg az évtized során fedőt fog tenni a kőolaj- és energiakészletekre.
Ennek ellenére a szerződés 2011 óta egy sor alacsonyabb csúcsot farag, és a rallynak el kell érnie a 2000. januári csúcsot, 62,15 dollárt, hogy megalapozza az új emelkedő trendet. Ez nehezebb lehet, mint amilyennek látszik, ha a szenátus 50-50 arányban dönt, ami gyakorlatilag lehetővé tenné a demokraták számára, hogy agresszívebb éghajlatváltozási törvényeket kövessenek. Az is lehetséges, hogy a párt feltámasztja a fosszilis tüzelőanyagok hibáztatását, amely 2019-ben és 2020-ban a demokratikus vitákat jellemezte.
A kontraktus közel 100 pontot erősödött, mióta a kőolaj 2020 áprilisában negatív számokba süllyedt, történelmi, de rövid ideig tartó mélypontot könyvelve el -40,32 dolláron. Ez életünkben nem valószínű, hogy még egyszer megtörténik, mert a szerződés lejáratának összetettsége és borulás a kereslet vagy kínálat egyensúlyhiánya váltotta ki az eseményt. Ennek ellenére azt illusztrálta, hogy mi történhet a határidős piacon, amikor a természeti események a haranggörbe szélső pontjaira sodródnak.
Sajnos az energiabikák számára a rally korlátozott hatással van az energia részvényekre, amelyek még mindig sokkal alacsonyabb szinten forognak. Például az SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) jóval június alatt marad lendülj magasra, míg a szerződés hasonló akadályt állított fel novemberben. A világjárvány előtti lefelé mutató tendencia szintén ellenőrzést gyakorol, ami az éghajlatváltozással kapcsolatos politika és az alternatív energiaforrásokra való átállás növekvő hatását tükrözi.
A diszkont mechanizmus abból indul ki, hogy a tőzsde lényegében engedményez vagy figyelembe vesz minden rendelkezésre álló információt, beleértve a jelenlegi és potenciális jövőbeli eseményeket. Váratlan fejlemények esetén a piac nagyon gyorsan diszkontálja ezeket az új információkat. Az Hatékony piac hipotézise (EMH) azon a hipotézisen alapul, hogy a tőzsde egy nagyon hatékony diszkont mechanizmus.
Nyersolaj hosszú távú diagram (2000-2021)
A kőolaj 2004-ben erőteljes emelkedő tendenciát mutatott be, és 2007 elején parabolikus fázisba lépett. 2008 júniusában történelmi csúcsot ért el, 147,27 dolláron, és a gazdasági összeomlás idején zuhant, egészen a 2003-as árszintre süllyedve. A szerződés feljebb fordult az új évtizedben, alacsonyabb csúcsot könyvelve el 2011-ben, 2013-ban és 2014-ben. Sziklaként zuhant 2016 első negyedévére, megállapítás támogatás a 2008-as mélyponton.
Egy szerény emelkedés 2018 októberében elérte a 2008-as, 2013-as és 2014-es csúcsra kialakult trendvonalat, és megfordult, és befejezte a hatalmas méretű folyamat utolsó szakaszát. csökkenő háromszög ami a járvány idején tört ki. A második negyedéves visszapattanás „kudarc-kudarc” vételi jelzést váltott ki, ami erőteljes ármozgást jelez előre 2020 hátralévő részében. A trendvonal azonban továbbra is hatalmas akadályt jelent, előrejelzése szerint a rally 60 dollárnál vagy annak közelében ér véget, ami a következő alsó csúcsot jelenti a töretlen 10 éves sorozatban.
A havi sztochasztikus oszcillátor hamarosan eléri a legszélsőségesebbet túlvásárolt műszaki olvasmány 1999 óta. Az árakció közeledik ellenállás 50 és 200 hónapos korban exponenciális mozgóátlagok (EMA) ugyanakkor megbízhatóságot adva a hatalmas trendvonal bearish erejéhez. A legvalószínűbb kimenetel ebben a forgatókönyvben: a kontraktus végül az 50 dolláros szint körül rendeződik, és viszonylag szűk határokon belül kereskedik még az évtizedben.
A csökkenő háromszög egy bearish diagramminta, amelyet a technikai elemzés amely egy rajzolásával jön létre trendvonal amely összeköt egy sor alacsonyabb csúcsot és egy második vízszintes trendvonalat, amely egy sor mélypontot köt össze. A kereskedők gyakran figyelik az alsó támogatási trendvonal alatti elmozdulást, mert ez azt sugallja, hogy a lefelé irányuló lendület erősödik, és bontás küszöbön áll.
Alsó vonal
A nyersolaj árfolyama 10 hónap után először jár 50 dollár felett, de a további felfelé mutató potenciál korlátozottnak tűnik.
Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem rendelkezett pozícióval a fent említett értékpapírokban vagy származékaikban.