Miért eshet 10%-ot a Netflix, a hosszabb távú emelkedés beállítása?

(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliómenedzser. Ő és ügyfelei rendelkeznek az NFLX részvényeivel.)

Netflix Inc. (NFLX) részvényei 2018-ban eddig szörnyű emelkedést értek el, február 8-ig közel 30 százalékkal emelkedtek, annak ellenére, hogy január 29-e óta csaknem 12 százalékkal estek. A kereskedési diagram elemzése azonban azt mutatja, hogy a részvény tovább eshet, talán 225 dollárig. Ez nagyjából 10 százalékos csökkenést jelent a február 8-i 250 dolláros záróárhoz képest. A részvények a február 9-i kereskedés eleji 245 dolláros szinten áttörték a kritikus támaszszintet.

A Netflix részvényei ugrásszerűen emelkedtek, miután a társaság a vártnál jobb negyedik negyedévi eredményről számolt be január 22-én az előfizetők számának erőteljes növekedése miatt. Ez az éles emelkedés közel 48 százalékra emelte a Netflix részvényeit az évhez képest, és túlvásárolt szintre kényszerítette a részvényeket.

Hiánypótlás

A fenti napi diagram azt mutatja, hogy a részvény a 4Q-s eredményeket követően feljebb került, és közel 287 dollárra tolta a részvényt. De ez a nagy ugrás nagyjából 228 dollárról 249 dollárra majdnem 10 százalékos rést okozott a diagramon. És mivel a részvény a 248,90 dolláros rés alapja alá süllyed, vákuumot teremthet a 228 dolláros szintre.

Pozitívum, hogy ha a hiányt pótolják, az valószínűleg azt eredményezi, hogy a részvény a korábbi, magasabb trendjét követi, és belépési pontot jelenthet a kereskedőknek.

Túlvásárolt szintek

A napi grafikonon az is látható, hogy a részvény extrém túlvett szintet ért el a relatív erősségi index (RSI) közel 92-es szintje mellett. A 70 feletti szintet túlvásároltnak tekintjük. (Lásd még: Miért fontos az RSI a kereskedők és elemzők számára?)

A részvények közelmúltbeli visszaesése ellenére az RSI csak nagyjából 51-ig esett, ami azt jelenti, hogy a Netflix részvényei továbbra is nagyobb lefelé irányuló nyomással szembesülhetnek a következő napokban.

Csökkenő hangerő

Ezenkívül a diagram azt mutatja, hogy a kereskedési volumen jelentősen csökken a január 23-i csúcs óta. Ez annak a jele lehet, hogy a vásárlói izgalom, amely 2018 első néhány hetében uralta a hatalmat, mostanra visszaszorul.

De a jó hír az, hogy ha a részvények esnek, a Netflix egy csomó támogatási szintet és emelkedő trendvonalat ér el, ami arra utal, hogy a részvények továbbra is feljebb működhetnek.

A közelmúltban tapasztalt tőzsdei volatilitás mellett bárki találgathatja, hogy manapság milyen irányba halad a részvény. De érdemes elgondolkodni azon, hogy a volatilitás mennyire torzítja a grafikonok technikai mintáit, megnehezítve azok dekódolását.

Michael Kramer az alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó és a cég aktívan kezelt, régóta csak Tematikus Növekedési Portfóliójának menedzsere. A Kramer általában három-öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójának állományához. A közölt információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot tenni vagy felhívást tenni semmilyen konkrét értékpapír, befektetés vagy befektetési stratégia eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és ha másként nem jelezzük, nem garantált. Mielőtt bármilyen, itt tárgyalt stratégiát végrehajtana, először konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adószakértővel. Kérésre a tanácsadó listát ad az elmúlt tizenkét hónap során tett összes ajánlásról. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.