Az Amazon (AMZN) opciós kereskedői csalódottak

Az Amazon.com, Inc. befektetői (AMZN) korlátlanul tartották a részvényárfolyamokat a társaság második negyedéves pénzügyi eredményhirdetése során. Első pillantásra úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők negatív lépésre vannak pozícionálva, mivel több eladási opciók ban,-ben nyitott érdeklődés mint hívásokat. A szokatlan opciós kereskedés erős emelkedő trendet idézhet elő az árfolyamakcióban, ha az Amazon pozitív eredménymeglepetést okoz.

Jelentős mennyiségű eladási opció továbbra is nyitott az Amazon számára, és opciós prémiumok szokatlanul magasak jelenleg. A kereskedési mennyiségek azt mutatják, hogy a kereskedők hívásokat adtak el és eladásokat vásároltak, a negatív eredményjelentésre számítva. E fogadások feloldása váratlan lefelé irányuló nyomást eredményezhet az AMZN részvényárfolyamán.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányt fog elmozdulni a nyereséget követően. A részvény árfolyam-akciója és az opciós kereskedési tevékenység összehasonlítása azonban azt mutatja, hogy ha az AMZN a Pozitív jelentés szerint a cég részvényeinek árfolyama jelentősen emelkedhet, és minden idők csúcsához közeledhet az év után közlemény. Ez azért lehetséges, mert az opciókat lefelé árazzák, de a váratlan jó hírek meglephetik a kereskedőket, és gyors árfolyamemelkedést idézhetnek elő.

Mind a részvényárfolyam, mind az opciós viselkedés részleteinek összehasonlításával a chart-figyelők értékes betekintést nyerhetnek, bár feltétlenül meg kell érteni azt a kontextust, amelyben ez az árfolyamviselkedés bekövetkezett. Az alábbi diagram az AMZN részvény árfolyamának alakulását mutatja július 28-án, szerdán. Ezzel létrejött a bevételi bejelentéshez vezető beállítás.

Aktuális trendek

Az AMZN részvények egy hónapos trendje szerint a részvények a volatilitási tartomány tetejére emelkednek, majd éppen a 20 nap fölé esnek. mozgóátlag. Az elmúlt hónap során figyelemre méltó, hogy a legalacsonyabb AMZN részvényárfolyam június végén 3402 dollár közelében volt, míg a legmagasabb részvényárfolyam közel 3773 dollár volt, ami minden idők legmagasabb értéke július közepén. Az ár a középső régióban zárt, amelyet a műszaki tanulmányok ábrázolnak ezen a grafikonon.

A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek olyan árszinteket ábrázolnak, amelyek a többszörösét képviselik Átlagos valós tartomány (ATR) a részvényre. Ez a tömb segít kiemelni, hogy az ár a bevételek előtti héten egy közepes tartományba került. Ez az Amazon-részvények árfolyamának elmozdulása azt jelenti, hogy a befektetők negatív eredményre számítanak.

Ebben az összefüggésben, ahol az AMZN árfolyamának trendje egy átlagos tartományba esett, a diagramfigyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők pesszimizmust fejeznek ki a bevételekkel kapcsolatban. Figyelemre méltó azonban, hogy az eredmény előtti héten az AMZN árfolyama történelmi csúcsáról esett, majd néhány nappal a jelentés előtt a 20 napos mozgóátlag fölé emelkedett. Emiatt fontos, hogy a diagramfigyelők megállapítsák, hogy a lépés tükrözi-e a befektetők kedvezőtlen bevételekre vonatkozó várakozásait vagy sem.

Az opciós kereskedés részletei további kontextust jelenthetnek a diagramfigyelőknek a befektetői elvárásokról alkotott vélemény kialakításában. A közelmúltban az opciós kereskedők 1,5-1 arányban részesítik előnyben a hívást a putokkal szemben, de az opciók iránti nyitott kamat valamivel nagyobb eladások száma, mint a hívások száma. Általában ez a mennyiség azt sugallja, hogy a befektetők pozitív eredményjelentést várnak, de a nyitott érdeklődés másról beszél.

Kereskedési tevékenység

Az opciós kereskedők felismerik, hogy az Amazon részvényei átlagos tartományban vannak, és az opciókat tétként határozták meg, hogy a részvények meg fogják tenni zárja be a diagramon látható két mező egyikébe a mai nap és július 30. között, a bevételi jelentést követő péntek kiadták. A zöld keretes mező a vételi opció eladói által kínált árat jelöli. Ez 35%-os esélyt jelent arra, hogy az Amazon részvényei a hét végére ebbe a tartományba zárnak, ha az árak emelkednek. A piros doboz az eladási opciók árazását jelentette 33%-os valószínűséggel, ha az árak a bejelentésre csökkennek.

Fontos megjegyezni, hogy a nyitott kamat több mint 439 000 aktív hívási opciót tartalmazott, összehasonlítva a kb. 459 000 eladási opció, ami azt mutatja, hogy az opció vevői elfogultak, mivel a kereskedések csekély többsége eladásra került. lehetőségek. Ez az összeg általában azt jelenti, hogy az eladási opciós kereskedők az ár csökkenésére számítanak. Mivel azonban a call box és az eladási doboz viszonylag egyenlő méretű, ez azt jelzi, hogy a kereskedett eladási opciók magasabb százaléka csak enyhén torzítja a várakozásokat. Sokkal önelégültebb kilátások vannak benne.

A diagramon lévő lila vonalakat egy 10 napos Keltner-csatorna vizsgálat generálja, az ATR négyszeresére beállítva. Ez az intézkedés erősen korrelált erős régiókat hoz létre támogatást és ellenállást az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A kanyarokkal jelzett szinteket az alábbi táblázat tartalmazza. Ezen a diagramon figyelemreméltó, hogy a hívási és eladási árak olyan közeli tartományba esnek, és bőven van hely a lefelé vagy a felfelé futáshoz. Ez azt sugallja, hogy az opciót vásárlóknak nincs erős meggyőződése arról, hogy a vállalat hogyan fog jelentést készíteni, annak ellenére, hogy az eladásokat híváson keresztül vásárolják. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő jelentés drasztikusan magasabbra vagy lejjebb tolhatja az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek az árak támogatásának és ellenállásának széles skáláját mutatják. Emiatt előfordulhat, hogy bármilyen hír, legyen az meglepően rossz vagy jó, meglepi a befektetőket, és szokatlanul nagy mozgást generálhat. A korábbi eredményhirdetés után az AMZN részvényei kevesebb, mint 1%-ot estek az eredmény napján, és a következő héten tovább estek. A befektetők a bejelentést követően hasonló árfolyammozgásra számíthatnak. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvényárak a vártnál nagyobb mértékben emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

Mint a harangozó készlet, az Amazon bevételei jelentős hatással lehetnek az index- és részvényárfolyamokra. Nem számít, mit mond a jelentés, ez valószínűleg hatással lesz a részvényekre a fogyasztói ciklikus szektorban, sőt a technológiai szektorban is.

Az Amazon a világ egyik legnagyobb részvénye, és sok közül az egyik legsúlyosabb súlyozott részvény tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek). Az Amazon bevételei kulcsfontosságúak a piac egészsége szempontjából. Egy pozitív jelentés felemelheti a nagy ETF-eket, például a State Street Consumer Discretionary Sector ETF-jét (XLY), State Street S&P 500 Index ETF (KÉM), vagy az Invesco QQQ Trust ETF-je (QQQ). Hasonlóképpen, ha az Amazon pozitív eredményekről számol be, más részvényeket is felemelhet a szektorban, mint például az Alibaba Group Holding Limited (BABA), The Home Depot, Inc. (HD), vagy a Nike, Inc. (NKE).