Az áremelkedések világíthatják a dohánykészleteket

A csökkenő cigarettaeladások és mennyiségek továbbra is nyomást gyakorolnak a nagy dohánygyárakra. Múlt hónapban a Nielsen közzétette legfrissebb kiskereskedelmi adatait, amelyek azt mutatják, hogy az Egyesült Államokban a cigarettaeladások 6,9%-kal, míg a mennyiség 11,2%-kal esett vissza, ami 2015 óta a legnagyobb csökkenés.

A csökkenő dohánykereslet leküzdésére az ipari óriás, az Altria Group, Inc. (MOBonnie Herzog, a Wells Fargo elemzője szerint 6 centtel megemelte csomagonkénti árait, vagyis 3 dollárral kartononként. a Barron's szerint. A cég legutóbb februárban emelt árat; ezért a legutóbbi emelés hamarabb következik be, mint az áremelések közötti szokásos hat hónap. Herzog azzal érvel, hogy a lépés az Altria árképzési erejét demonstrálja, hozzátéve, hogy a British American Tobacco p.l.c. (BTI), más iparági szereplőkkel együtt valószínűleg a cikluson kívüli áremeléseket követi a közeljövőben.

Az áremelés mellett a dohánycégek a bevételek alapján jelentős kedvezménnyel kereskednek, és szemet gyönyörködtetően fizetnek

osztalék hogy befektetők jobban értékelhetik, mint a kilátások a kamatcsökkentés nő. Ezenkívül ezek a cégek továbbra is növelik befektetéseiket a jövedelmező e-cigaretta piacán, hogy diverzifikálják a kockázatokat.

Nézzük meg közelebbről az iparág három nehézsúlyát, és vitassuk meg a lehetséges lehetőségeket kereskedés taktikát.

Philip Morris International Inc. (DÉLUTÁN)

New York-i székhelyű Philip Morris International Inc. (DÉLUTÁN) cigarettát gyárt és forgalmaz az egyéb nikotintartalmú termékek és a kapcsolódó elektronikus eszközök és tartozékok mellett. A 119,25 milliárd dolláros dohánygyártó cég jól ismert márkái közé tartozik a Marlboro, a Parliament, a Bond Street, a Chesterfield és a Philip Morris. Áprilisban a Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hatóság (FDA) végül jóváhagyta a cég gőzölgő, hőt nem égető iQOS eszközét. Az FDA zöld fénye segíteni fog a Philip Morrisnak, hogy visszaszerezze a virágzó e-cigaretta piaci részesedését. Értékelési szempontból a vállalat 15,5-szeres kereskedéssel kereskedik, szemben az átlag 18,9-szeresével. S&P 500 összetevő. A Philip Morris részvénye csábító osztalék hozam közel 6%-os, és 2019. június 20-án a mai napig 16,52%-ot hozott vissza (YTD).

A cigarettagyártó részvényei 40% fölé emelkedtek december vége és március között. Azóta az ár rendesen ingadozott leszálló csatorna amely jól meghatározott támogatást és ellenállást zónák. Az aktuális visszahúzás a csatorna alsó szintjére trendvonal megfelelő belépési pontot biztosít a kereskedőknek, hogy hosszú ideig menjenek. Azoknak, akik pozíciót foglalnak el, a csatornamintázat felső trendvonalára, 84 dolláros szintre kell elkönyvelniük a nyereséget. Csökkentse a veszteségeket, ha a részvény nem tartja a 75 dolláros szintet.

Altria Group, Inc. (MO)

A 100 éve alapított Altria Group cigarettát, füstmentes termékeket és bort gyárt és értékesít az Egyesült Államokban. A cég elsősorban a dohánytermékeket értékesíti nagykereskedők, forgalmazók és nagy kereskedelmi láncok. Az Altria proaktív lépéseket tett a cigarettamentes jövő felé a gőzgyártóba való jelentős beruházások révén Juul Labs, zacskós termék! és kannabisz játékos, a Cronos Group Inc. (CRON). Az elemzők 12 havi átlaggal rendelkeznek árcél a részvényen 58,73 dolláron – ez 17,7%-os prémium a szerdai 49,90 dolláros záróárhoz képest. 2019. június 20-tól az Altria részvényei 6,38%-os osztalékhozamot bocsátanak ki, ár-nyereség aránya (P/E ráta) 15,2, és mindössze 4,27%-os pluszban kereskednek YTD, ami 7,62%-kal, illetve 12,47%-kal alulmúlja a dohányipari átlagot és az S&P 500-at.

Az Altria részvényei a 200 nap fölé emelkedtek egyszerű mozgóátlag (SMA) márciusban, de azóta folyamatosan csökkenő tendenciát mutatnak. Phillip Morrishoz hasonlóan a részvények is csökkenő csatornán belül kereskedtek az eséssel. Miután a hónap elején kezdetben áttört a minta felső trendvonala fölé, az árfolyam visszatért a kitörési ponthoz, amely most támaszként működik. A kereskedők érdemes megvárni az árfordulatot, például egy kalapács ill bullish elnyelő minta, mielőtt belépsz. Ha egy pozícióba került, fontolja meg a beállítását take-profit rendelés az április eleji swing csúcs közelében, 57 dolláros szinten. Álljon meg a múlt havi mélypont alatt, 47,94 dollárnál.

British American Tobacco p.l.c. (BTI)

A British American Tobacco cigarettát és egyéb dohánytermékeket kínál világszerte. Elsődleges kínálatában gőz- és dohányfűtési termékek, valamint szájon át fogyasztható dohány- és nikotintermékek szerepelnek, például dohánymentes nikotinos tasakok, szivarok és e-cigaretták. A hagyományos dohányüzletét sújtó ellenszél ellenére a British American megtartotta bruttó árrések 70% feletti az elmúlt évtizedben, ami körültekintő gazdálkodást mutat. A vállalat a közelmúltban megismételte a 2019-es egész éves bevételnövekedést tanácsadás 3%-tól 5%-ig terjedő céltartományának középső és felső felében. Arra is számít, hogy az időszak során 30-50%-os bevételnövekedést ér el az alternatív dohányzási termékek terén.

A Lucky Strike és a Dunhill cigaretták gyártója jelentős kedvezménnyel kereskedik más iparági szereplőkkel szemben, mindössze 10,7-es P/E-mutatóval, szemben az átlagos dohánygyártó cégek 15,5-ével. A British American Tobacco állománya a piac tőkésítés 84,48 milliárd dollárról, 7,78%-os hozamot jelent, 2019. június 20-án pedig 13,45%-kal nőtt az YTD-hez képest.

A részvények az idei év első három hónapjában leküzdötték meredek negyedik negyedéves veszteségének nagy részét, de jelentős ellenállást találtak a 200 napos SMA-nál. Az utóbbi időben a részvény a 34,50 dolláros szint felé lépett vissza, ahol az árfolyam támogatást kap vízszintes vonal az elmúlt hat hónap ársorozatát összekapcsolva. Az ezen a szinten belépő kereskedőknek meg kell keresniük az árat a nov. 12 rés 40 dollár körül. Gondoljon a beállításra a stop-loss megbízás 34 dollár alatt a lefelé mutató kockázat korlátozása érdekében.