A legjobb biotechnológiai részvények 2023 második negyedévében

Biotechnológiai cégek, köztük a Catalyst Pharmaceuticals Inc., a Mersana Therapeutics Inc. és a Harmony Biosciences Holdings Inc., vezető társak a bevételnövekedés terén egy olyan iparágon belül, amely az oltás lassulását követően általános teljesítményt nyújtott igény.

Az S&P Biotechnology Select Industry Index körülbelül 4%-ot esett az elmúlt 12 hónapban, szemben a 7%-os eséssel. Russell 1000 index.

Az első három biotechnológiai részvényt három kategóriában vizsgáljuk: a legjobb érték, a leggyorsabb növekedés és a legjobb teljesítmény. Az adatok április 14-i állapotúak.

Legjobb értékű biotechnológiai részvények

Ezek a biotechnológiai részvények a legalacsonyabb 12 hónapos zárójellel ár-nyereség (P/E) arány. Mert a nyereség visszaadható a részvényeseknek formájában osztalék és visszavásárlások, az alacsony P/E ráta azt mutatja, hogy kevesebbet fizet minden egyes dollár nyereségért.

Legjobb értékű biotechnológiai részvények
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
Theravance Biopharma Inc. (TBPH)	11.52	0.7	1.0
Intercept Pharmaceuticals Inc. (ICPT)	16.18	0.7	2.5
BioNTech SE (BNTX)	125.81	30.3	3.2

^{Forrás: YCharts}

• Theravance Biopharma Inc.: A Theravance Biopharma egy biogyógyszerészeti vállalat a Kajmán-szigeteken, amely légúti gyógyszereket fejleszt és gyárt COPD kezelésére, mint például a Yupelri és a Trelergy.
  
• Intercept Pharmaceuticals Inc.: Az Intercept egy biogyógyszerészeti cég, amely nem vírusos májbetegségek kezelésére gyárt gyógyszereket.
• BioNTech SE: A BioNTech egy német székhelyű immunterápiás cég, amely a rák és más súlyos betegségek terápiáinak fejlesztésére összpontosít. A Pfizer Inc.-vel együttműködve a vállalat kifejlesztett egy oltóanyagot a COVID-19 ellen. Márciusban a cég újat jelentett be Amerikai letéti részvények (ADS) visszavásárlási program 500 millió dollárig 2023 hátralévő részében.

A leggyorsabban növekvő biotechnológiai részvények

Ezek a legjobb biotechnológiai részvények a rangsor szerint növekedés modell, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves adatok 50/50-es súlyozása alapján pontozza évről évre (YOY) százalék bevételt növekedés és a legutóbbi negyedéves YOY részvényenkénti nyereség (EPS) növekedés.

Mind az értékesítés, mind a bevétel kritikus tényező a vállalat sikerében. Ezért ha a vállalatokat csak egy növekedési mutató alapján rangsorolják, akkor a rangsor érzékeny az adott negyedév számviteli anomáliáira. (például az adójog változásai vagy a szerkezetátalakítási költségek), amelyek miatt az egyik vagy a másik szám nem reprezentatív a vállalkozás számára Tábornok.

A biotechnológiai üzleti modellek természetéből adódóan – különösen a kezdeti szakaszban – a bevételek és a bevételek jelentős növekedési kiugrásokon eshetnek át. amikor üzletet kötnek vagy egy gyógyszert jóváhagynak, így nem zárjuk ki a 2500% feletti növekedést kiugróakat, mint általában csináld.

A leggyorsabban növekvő biotechnológiai részvények
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX)	17.55	1.9	144	59
Mersana Therapeutics Inc. (MRSN)	4.03	0.4	N/A (lásd a cég leírását)	133,427
Harmony Biosciences Holdings Inc. (HRMY)	30.81	1.8	108	41

^{Forrás: YCharts}

• Catalyst Pharmaceuticals Inc.: A Catalyst egy biogyógyszeripari vállalat, amely ritka neurológiai rendellenességek kezelésére fejleszt és gyárt terápiákat.
• Mersana Therapeutics Inc.: A Mersana Therapeutics egy klinikai fázisban lévő gyógyszeripari vállalat, amely antitest-gyógyszer konjugátumokat (ADC) fejleszt a rák kezelésére. A cég bevétele 14,7 millió dollárra nőtt 2022 negyedik negyedévében az előző évi 11 000 dollárról. A menedzsment a bevétel megugrását a GSK-val és a Janssen Biotech-el kötött együttműködési megállapodásoknak tulajdonította. Megjegyzés: A Mersana nem tartalmaz EPS-növekedési adatot a fenti táblázatban, mert a vállalat negatív EPS-t jelentett a legutóbbi negyedévben.
• Harmony Biosciences Holdings Inc.: A Harmony Biosciences terápiákat fejleszt ritka neurológiai rendellenességek kezelésére. Zászlós gyógyszere a WAKIX, amely segít a narkolepsziás betegség kezelésében. John Jacobs elnök-vezérigazgató az év elején lemondott posztjáról. Jeffery Daynót, MD-t, a vállalat ügyvezető alelnökét és tiszti főorvosát nevezte ki az igazgatóság ideiglenes vezérigazgatójává. Febr. 21-én a vállalat a negyedik negyedéves eredményről számolt be, a nettó bevétel több mint kétszeresére nőtt 2021 negyedik negyedévéhez képest a WAKIX gyógyszer iránti növekvő kereslet miatt.

Biotech részvények a legnagyobb lendülettel

Ezek azok a biotechnológiai részvények, amelyek a legmagasabb összhozamot produkálták az elmúlt 12 hónapban.

Biotech részvények a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
Viking Therapeutics Inc. (VKTX)	17.73	1.4	562
Biomea Fusion Inc. (BMEA)	25.02	0.9	444
Ardelyx Inc. (ARDX)	4.50	0.9	422
Russell 1000	N/A	N/A	-6
iShares Biotechnology ETF (IBB)	N/A	N/A	4

^{Forrás: YCharts}

• Viking Therapeutics Inc.: A Viking Therapeutics egy klinikai fázisban lévő gyógyszergyár, amely új gyógyszereket fejleszt endokrin és anyagcsere-rendellenességek kezelésére. Március 28-án a vállalat bejelentette a VK2735 1. fázisú klinikai vizsgálatának pozitív eredményeit a különböző anyagcsere-rendellenességek kezelésében. A Viking Therapeutics árfolyama 9,12 dollárról 15,44 dollárra ugrott azonnal a hírt követően. A 2. fázisú próbaidőszak valamikor 2023 közepén esedékes.
• Biomea Fusion Inc.: A Biomea Fusion egy gyógyszergyártó cég, amely különféle rákos megbetegedések és anyagcsere-betegségek kezelését fejleszti. A Biomea részvényeinek árfolyama csaknem megduplázódott március 28-án, miután a vállalat bejelentette, hogy ígéretes kezdeti eredményeket hoz a 2-es típusú cukorbetegség gyógyszeres klinikai vizsgálatának második fázisából.
• Ardelyx Inc.: Az Ardelyx gyógyszereket állít elő gyomor-bélrendszeri betegségekben szenvedők számára. Elsődleges terméke az Ibsrela, az irritábilis bél szindróma kezelésére szolgáló orális gyógyszer, amelyet 2022 márciusában vezettek be. A részvények árfolyama a múlt hónapban megugrott, miután a vállalat közölte, hogy a negyedik negyedévben az Ibsrela eladásai az év összértékének több mint felét tették ki, és további vényköteles növekedést prognosztizáltak.

A biotechnológiai részvények előnyei

Nagy potenciális jutalom: A biotechnológiai részvényekbe történő befektetés potenciálisan magas hasznot hoz, és hozzájárul a portfólió általános hozamának növeléséhez. Klinikai áttörés, szabadalom Egy új gyógyszer esetében a hatósági jóváhagyás vagy a stratégiai partnerség a biotechnológiai részvények szárnyalását idézheti elő, azon spekulációk alapján, hogy ez a fejlesztés mit jelent a jövőbeli bevételek szempontjából. Például a német biotechnológiai BioNTech részvényeinek árfolyama megháromszorozódott 2020 márciusában, amikor bejelentette, hogy összefog a Pfizer Inc. biogyógyszer-óriással. (PFE), hogy együtt fejlesszenek és terjeszthessenek egy mRNS-t vakcina COVID-19 ellen. A vállalat részvényei a járvány során folyamatosan emelkedtek, és 2020 márciusa és 2021 augusztusa között több mint 1450%-ot erősödtek.

Beszerzési lehetőség: Az akvizíciók rendszeresen előfordulnak a biotechnológiai ágazat, befektetési lehetőséget biztosítva részvényekbe izgalmas felvásárlás lehetséges. 2023 első három hónapjában hat biotechnológiai startup kapott akvizíciós ajánlatot több mint 1 milliárd dollár értékben. Az ajánlatok közül négy olyan vásárlótól érkezett, aki hajlandó volt 100% feletti prémiumot fizetni.

A biotechnológiai részvények kockázatai

A sikertelenség magas változása: Tekintettel arra, hogy sok biotechnológiai vállalat élvonalbeli terápiákat és orvosi technológiákat fejleszt, megnő a kudarc kockázata az ágazatban. Ezenkívül az áttörést jelentő gyógyszerek kutatása és fejlesztése időt vesz igénybe és költséges, ami további akadályokat jelent a siker előtt. Egy nagyon várt új gyógyszer kudarca általában meredek részvényár-esést eredményez. Például a befektetők eladták Palo Alto-t, a kaliforniai BridgeBio Pharma, Inc.-t. (BBIO) több mint 60%-át tette ki, miután egy genetikai szívbetegség kísérleti terápiája kudarcot vallott egy döntő jelentőségű kísérletben.

Szabályozási kockázat: Jóváhagyás a Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hatóság (FDA) létrehozhat vagy feltörhet egy biotechnológiai céget. Ezenkívül köztudottan nehéz zöld utat kapni az ügynökségtől. 2022-ben mindössze 37 új gyógyszert hagyott jóvá, ami 2016 óta a legkevesebb. Míg az FDA jóváhagyása egy biotechnológiai cég részvényeinek árfolyamát az egekbe szökheti, az elutasítás csődhöz vezethet, vagy a vállalatnak több tőkét kell kérnie a befektetőktől. Például a klinikai szakaszban lévő biotechnológiai cég, a Zosano Pharma Corporation (ZSANQ) benyújtott 11. fejezet csőd miután az FDA elutasította a migrénes gyógyszert szállító tapaszt, amelyet kifejlesztettek.