Mit mondanak ma a pénzügyi tanácsadók az ügyfeleiknek?

A novemberi vásárlási hullám a tőzsdén a múlt héten lelassult, mivel az összes fő átlag veszteséget könyvelt el, de semmi sem volt túl drámai. A Dow körülbelül 0,1%-kal alacsonyabban zárt – alapvetően lapos. Az S&P kevesebb mint 1%-ot veszített a héten, míg a Nasdaq 1,5%-kal zárt. Mindhárom index továbbra is pozitív a hónapban, és jócskán megfelel az októberi mélypontoknak. De meredekebb inverziók ban,-ben Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma a piac nehéz időkre figyelmeztet. A teljes U.S. hozamgörbe múlt héten fordított, az egyhónapossal Kincstárjegy a hozam a 30 év fölé emelkedik államkötvény hozam. A legutóbbi két alkalom: 2019 augusztusától szeptemberig – ezt követte a recesszió 2020 márciusától és 2006 augusztusától 2007 augusztusáig – amit egy 2008 januárjában kezdődött recesszió követett.

A befektetők szilárd alapot és következetes üzeneteket keresnek a Federal Reserve a jövőbeni kamatemelések útját illetően. És amit a múlt héten kaptunk több Fed-tisztviselőtől, az az, hogy a

központi Banka végdíj továbbra is meglehetősen meredek. James Bullard, a St. Louis Federal Reserve elnöke csütörtökön azt mondta, hogy az irányadó kamat még nincs abban a zónában, amely kellően korlátozónak tekinthető. Bullard szerint a megfelelő zóna a szövetségi alapok kamata 5% és 7% között lehet, ami magasabb, mint amit a piac áraz.

Ez az első alkalom, hogy a Fed-től hallottuk azt a 7%-os számot a terminális kamatláb tekintetében, és nézzük Fed alap határidős ügyletei a CME-től a kereskedők nem szerepeltek ennél magasabb tartományban az előrejelzéseikben. A legmagasabb céltartomány 5% és 5,25% között van, amelyet a kereskedők 2023 májusára várnak. Ez a várakozások eltérése vezethetett a múlt héten tapasztalt eladásokhoz. Infláció hűl, az biztos, de talán nem elég gyors a Fed számára, amely nem akarja, hogy ismét a görbe mögöttesnek tűnjön.

Charles Schwab közzétette a negyedik negyedévre vonatkozó legfrissebb kereskedői hangulatfelmérését, és a kereskedők országában több mint néhány jel mutatkozik az optimizmusra. Ne feledje – ezek kereskedők, nem feltétlenül hosszú távú befektetők, de mivel gyakrabban tesznek pénzt a munkába, mint mi, érdemes odafigyelni arra, hogyan érzik magukat. Néhány kulcsfontosságú kivonat a felmérésből? Hatvannyolc százalékuk azt mondja, hogy a negyedik negyedévben továbbra is bearanyban van, de továbbra is lát lehetőséget a energia és egészségügyi ellátás ágazatokban, valamint értékű részvények. Ez összeegyeztethető azzal, amit mostanában látunk a piaci teljesítmény tekintetében, és mire számíthatunk a recesszió miatti aggodalmak miatt.

Szinte minden válaszadó valószínűnek tartja az Egyesült Államokban a gazdasági recessziót, és sokan azt sugallják, hogy 2022-ben kezdődik, vagy már elkezdődött. Az emelkedő kamatlábak, az infláció és a politikai kérdések – mind a hazai, mind a nemzetközi szinten – a legfőbb gondjaik, ami ismerősen hangzik. Ezek voltak az aggodalom domináns falai az olvasói hangulatfelmérések során, és szinte mindenki máséban.

A kereskedők több mint fele arra számít, hogy a Fed legalább 50-el emeli a kamatlábakat bázispont (bps) az idén decemberi ülésen, miközben a legtöbb válaszadó arra számít, hogy 2023-ban nem valószínű, hogy csökkennek a kamatok. A Fed tisztviselői azt sugallják, hogy a kamatlábak hosszabb ideig tartanak magasabbra, mint amennyit a Fed-alap határidős ügyletei sugallnak, és háború a remények és a várakozások között, szemben a valósággal, hogy mi kell ahhoz, hogy az inflációt Fed célarány 2% körüli – ez az a patthelyzet, amit mostanában érezhetünk az amerikai részvénypiacon.

Mi van ebben az epizódban

Iratkozz fel most: Apple Podcastok / Spotify / Google Podcastok / PlayerFM

Nagy hívei és bajnokai vagyunk pénzügyi tanácsadók itt az Investopediában. Az ország legbefolyásosabb pénzügyi tanácsadóit ünnepeljük minden évben, a Investopedia 100. Ez a mi egyedülálló listánk azokról a független tanácsadókról, akik pénzügyi ismereteket, oktatást és betekintést nyújtanak ügyfeleiknek, közösségeiknek és az egész iparágban. És hamarosan hallani fogsz közülük többről is, Schwab néhány héttel ezelőtti Impact konferenciájáról. Csapatunk több tanácsadót és befektetési szakembert kérdezett meg arról, hogy ügyfeleik miről kérdezik őket manapság, a legnagyobb aggodalmait, és azt, hogy hogyan termelnek hozamot vagy védik meg ügyfeleik hozamát ezen a kihívásokkal teli piacon, valamint a 2023.

Hallani fog néhány gyakori témát: infláció, a medve piac, a rendetlenség és a lehetőségek állandó jövedelem és alternatív eszközök, de a közös nevező minden tanácsadó és ügyfele között a pénzügyi terv megléte. Eléggé tájékozottnak tartom magam a befektetések és a személyes pénzügyek terén, de nem tudtam, hogy mit nem tudom, amíg nem jelentkeztem egy pénzügyi tanácsadóhoz, és ez volt az egyik legokosabb befektetésem készült. Íme néhány bölcsesség a Schwab Impact Konferencián néhány fantasztikus pénzügyi tanácsadótól és tervező szakembertől:

James: "James Demmert, a New York-i székhelyű Main Street Research ügyvezető partnere és alapítója, San Franciscóban is van irodája."

„A legtöbben azt kérdezik tőlem, hogy „meddig fog tartani ez a medvepiac?” Az elmúlt egy-két hétben azt mondogattuk, hogy a kétharmadnak vége. A részvényárak valóban nem mentek le annyira, amennyire valószínűleg szükségük lenne, tekintettel a Fed agresszív kamatemelésére és az infláció visszaszorítására irányuló ragaszkodásra. Több lesz szigorítás, és a részvénypiac még nem áll készen rá, de közeleg."

„Minden ügyfelünkben van egy közös dolog. Mi kezeljük a folyadékuk nagy részét nettó érték, és a legtöbbjük aggódik, és azt mondja: "Hé, biztos akarok lenni abban, hogy ez a pénz életem végéig kitart." És akkor ott van a másik szerencsés fele, aki azt mondja: "Hé, azt akarom, hogy ez kitartson az életemben a következő generációval együtt." Alapítványoknak és nonprofit szervezeteknek is kezeljük a pénzt, és szükségük van rá generációk. Az ilyen nehéz piacok aggodalomra adhatják az embereket portfóliójuk értékelése miatt, ezért olyan fontos kezelni a lefelé mutató kockázatot, amikor ezen megyünk keresztül."

„Ez az első év, amikor azt látjuk, hogy a fix hozam – például ha van kötvényalapja – meglehetősen drámai mértékben esik, szinte többet, mint a részvények egy átlagos évben. Tehát a hagyományosan elkészített 60-40-es portfólió nem vált be. Cégünk esetében egyedi értékpapírokat használunk. Egyedi kötvényeket használunk, így valóban nem volt olyan hátrányunk, amit a kötvényalapok biztosan megtapasztaltak idén. És úgy gondoljuk, hogy a 60-40-es portfólió él és virul, bár a hagyományos bölcsesség azt mondja, hogy a közelmúlt teljesítménye alapján nem."

„A piac fellendülésében, egy gazdasági fellendülés, amelyet 2023-ban várunk – ez nagyszerű lehetőség a befektetők számára, hogy bezárják azt a 4%-os hozamot 2-10 évre. Pénztárak, vagy bármely más egyedi kötvényen, a társasági vagy a muni– ez nagyszerűen kiegészíti majd a következő öt vagy akár tíz évben is. Ezt a kötvényoldalon teszi, és ez a 2023-ban tapasztalható nagyszerű részvényfellendülést dicséri. Tehát 60-40 él és virul, ahogy túl leszünk ezen a medvepiacon."

„Véleményem szerint a portfóliók védelme valószínűleg a legjobb módja annak, hogy a tanácsadók értéket teremtsenek. A bikapiacok egyszerűek – ezt mindannyian tudjuk. A medvepiacok a nehézségek. És három dolgot javasolnék, amit minden befektetőnek meg kell tennie az ilyen típusú piacokon, és még mindig nem késő. És az egyik: ne állítsa be és felejtse el a portfóliót 60-40 vagy 70-30 között. Amikor csúnyán kezd kinézni – például idén, amikor a Fed agresszívvé válik, ami nem tesz jót a gazdaságnak –, legyen hajlandó csökkenteni részvényeinek kitettségét. Ez a kockázatkezelés első számú módja. Nem kell 70%-ról nullára mennie, de minden, ami a szokásosnál kevesebb, nagyon körültekintő egy ilyen piacon, és mi így nézünk rá."

"A második dolog az, hogy ha tőzsdei kitettséggel kell rendelkeznie, akkor legyen szelektív. Mindannyian tudjuk, ha a Fed kamatot emel, a gazdaság összehúzódik. Válassza ki a piac azon ágazatait, amelyek általában jól teljesítenek ilyen környezetben. Az egészségügy jó példa – az emberek mindig megbetegednek, és egészségügyi termékekkel is segítjük őket. Fogyasztási cikkek, mint a Procter and Gamble, amelyek Tide mosószert és Crest fogkrémet árulnak – továbbra is ezeket fogjuk használni, és közüzemi társaságok is. Tehát forog a szektorok felé védekező, és általában a kevesebb készlet a kulcs."

"És az utolsó dolog, ami nagyon egyedi, az az, hogy nagyon gondosan elhelyezve használjuk stop-loss megbízások. Tehát amikor a piacok ilyenek lesznek – még februárban és márciusban, néhány részvényt éppen a stop-loss során adtak el, ami utólag visszagondolva nagyon hasznos eszköz volt számunkra az év során. Mindhárom dolog valóban segít. Aktívnak hívjuk kockázat kezelés, de segít csökkenteni ezt a kockázatot."

Helen: "Helen Stephens, Aspen Wealth Management, Fort Worth, Texas."

„Úgy gondolom, hogy a legnagyobb aggodalom a jelenlegi medvepiac lehetséges hossza és súlyossága, valamint az, hogy ez milyen hatással lesz a nyugdíjasok nyugdíjkiadásaira. És az infláció, és hogy mennyire lesz tartós és meddig fog tartani. Nos, nem adtuk fel hagyományos stratégiáinkat, mivel úgy érezzük, hogy nagyon sok érték található benne."

"A rövid távú fix kamatozás természetesen nagy portfólióvédelmet nyújtott, de többet fordítottunk a magánhitelekre és a magáningatlanokra. diverzifikátorok portfóliónk számára. Nem mintha teljesen védettek lennének a piaci hanyatlástól, de csak jelentős idő elteltével kezd megjelenni. Biztosan, adókiesés betakarítás mozgalmas feladat volt számunkra ebben az évben, ezen a lefelé tartó piacon, felgyorsulva Roth konverziók, és ez olyan forrásokat szolgáltatott, amelyekre úgy gondolunk, hogy alpha tanácsadó."

„Továbbra is arra koncentrálunk, amit irányítani tudunk, nem pedig arra, amit nem. A pénzügyi terv áttekintése nagyobb hatást gyakorolt ​​ügyfeleinkre, mint a portfólió áttekintés. Csak meg akarnak győződni arról, hogy nyugodtan tudják, hogy minden rendben lesz. Az ügyfelek általánosságban tudják, hogy a piacok rövid távú zaja csökkenni fog, és összességében jobban érdekli őket, hogyan portfóliójuk hatással van a jövőre az életmódbeli kiadásaik, megtakarításaik és a tartási idő változásaival összefüggésben dolgozó. Tehát most igazán a pénzügyi tervre koncentrálunk, és nem annyira a portfólió áttekintésére, mert mindenkinek van terve, és ezt a tervet az határozza meg, hogy hogyan vannak elosztva a portfóliójában."

Rob: – A nevem Rob Santos. Az Arrowroot Family Office vezérigazgatója vagyok. Székhelyünk Los Angelesben van, de van irodánk Virginiában, Michiganben és Észak-Kaliforniában is."

„Sok ügyfelünk felkészült az ehhez hasonló piaci ingadozásokra. Azt mondanám, hogy a nehezebb helyzeteket az újabb ügyfelek jelentik – azok az emberek, akiknek éppen volt készpénzük, és idén kezdtek el befektetni a piacra. Úgy gondolom, hogy az aggodalmak nagyobbak számukra, mert nem vették észre, hogy ezek az ingadozások olyan gyorsan jöttek volna."

„Azt hiszem, a legnagyobb gond az, hogy megengedhetik maguknak, hogy elérjék céljaikat? Helyes döntéseket hoznak a pénzükkel, a családjuk és a jövőjük érdekében? Úgyhogy azt gondolom, hogy ezek a kérdések a legfontosabbak. Amikor a címeket olvassák, és látják, mi folyik most a piacokon – ők emberek, így a félelem nagy tényezővé válik. És biztos vagyok benne, hogy sok tanácsadó, akivel interjút készít ezen a konferencián – munkánk nagy része valójában inkább tanácsadó és pszichológiai, mintsem pénzügyi. A mi szemszögünkből ez nagyszerű, mert szerintünk ezek azok az eszközök, amelyekkel a legjobban tudunk foglalkozni, és amelyeket ilyen helyzetekben alkalmazhatunk."

„Azt próbáljuk megtenni, hogy kreatívak legyünk, hogy alternatívákat használjunk. Elkezdtük néhány járadék termék bevezetését, ha ez van értelme néhány ember számára. Idén a készpénz a király; ez a legjobban teljesítő eszközosztály. Tehát valójában vannak magasabb hozamú megtakarítási számlák és letéti igazolások (CD-k), amelyek most kezdenek némi jövedelmet biztosítani a nyugdíjasoknak, pedig az infláció felemészti őket vásárlóerő. De a nyugalom érdekében ez egy megoldás számukra. Szóval nagyon ügyesnek kell lenned."

„És nem hiszem, hogy bárki is képes lenne egy sütivágó modellt az ügyfelek minden aspektusára alkalmazni ezen a piacon. Egyszerűen nem működik. Számos ügyfelünk volt, akik több tízmillió dollár értékű kriptoval rendelkeztek, és több időszakon keresztül beszélgettünk velük a vagyonuk diverzifikálásáról és védelméről. Változó sikerrel, volt néhány emberünk, akik még mindig örökké megtartják ezeket a javakat, kemény meggyőződésük miatt."

"És aztán mások is meghozták ezeket a döntéseket, és kreatív dolgokat tudtunk csinálni a fedezés körül. ezek körül a kriptopozíciók körül, amelyek hagyományos pénzügyi eszközök voltak, amelyeket egy új kriptográfiai rendszerbe építünk be világ – eladás hívásokat, vásárlás tesz, hogy megvédhessük őket erre a télre. Igyekszünk tehát hozzáadott értéket teremteni ott, ahol tudunk, és ahol ez megvalósítható. De a másik oldalon fogadókészségnek kell lennie az ügyfél részéről."

Péter: "Peter Lazaroff vagyok. A St. Louis-i székhelyű Plain Corp.-nál dolgozom, és én vagyok az Befektetési igazgató (CIO) ott."

"Azt hiszem, a leggyakrabban felmerülő kérdés az, hogy "meddig fog tartani ez a medvepiac, és a dolgok rosszabbra fordulnak?" Erre általában csak egy pillantással válaszolok. a történelemben és az átlagokban az átlagos medvepiaci hanyatlás, ha recesszió jár hozzá – és megteszem azt az ugrást, hogy recesszió lesz, vagy úgy ítélem meg, hogy jelenleg a helyzetünk. egy. Ha megnézzük ezeket a visszaeséseket, átlagosan körülbelül 18 hónapba telik, amíg elérik a mélypontot. Az átlagos csökkenés pedig csúcstól mélypontig 33%.

„Tehát a beszélgetés kedvéért nem azt mondom, hogy ez fog történni, de ez egy jó hely az elvárások rögzítésére. Tehát a felvétel pillanatában körülbelül tíz hónapunk van. Tehát ha egy ügyféllel beszélek, azt mondom: "Nos, talán van még nyolc hónapunk, még 12 hónapunk." Személyes szempontból úgy gondolom, hogy ezt 30%-kal elhomályosítjuk a csúcstól. Ezt tudatom az ügyfelekkel, de azt is tudatom velük, hogy ez nem változtat azon a módon, ahogyan a portfóliójukat befektetem, mert a portfóliót olyan pénzügyi terv alapján építette fel, amely figyelembe veszi a hasonló nagyságrendű és gyakoriságú visszaeséseket, mint a múlt."

"És eddig valójában semmi szokatlan, szigorúan az adatok szempontjából, ebben a különleges medvepiacon. Úgy gondolom, hogy a nyugdíjhoz közeledő emberek nagyon aggódnak. Aggódnak az infláció miatt, aggódnak amiatt, hogy mikor fordul meg a medvepiac, és attól tartanak, hogy a nyugdíjba vonulási tervük továbbra is fennáll, különösen, ha az a következő egy-két évre esik. hang. Tehát kifejezetten ez a csoport, szerintem jogosan, egy kicsit idegesebb. Jó pénzügyi tervezés, ha már egy ideje csinálja – ismét olyan dolgokkal kell rendelkeznie, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi terv fenntartását a gazdaság ellenére."

„Az 50 év alattiak számára azt mondanám, hogy nagyobb aggodalomra ad okot általában az infláció. És azoknak, akik szeretnének felújítani a házuk méretét, vagy akik megpróbálják eldönteni, hogy nem megépíthetik a házukat – ez nagy beszédtéma volt a vezetői javadalmazásban részesülők számára, mint alap lehetőségek. A legtöbb ilyen lehetőség víz alatti. Tehát ez egy újabb nagy beszédtéma a 30-as, 40-es és 50-es éveikben járó emberek számára, amellyel manapság úgy tűnik, sokat foglalkozunk."

"Még ha tudod is, hogy milyen események fognak bekövetkezni, nem mindig tudod, hogyan értelmezik ezt a piacok. És itt van egy nagyon fontos statisztika – ha megnézzük az elmúlt 20 év hozamát, az S&P 500 legjobb napjainak 50%-a a medvepiacokon történt. A legjobb napok további 34%-a a medvepiacot követő első két hónapban történt. Tehát maradnia kell a befektetésnek, mert nem fogja tudni, mikor lesz vége. És ha megvárod, amíg megszólal a "minden tiszta" csengő, valószínűleg már lemaradtál. Úgy gondolom tehát, hogy ez az alapvető üzenet, amelyet jelenleg igyekszünk kommunikálni az ügyfelekkel."

„Úgy gondolom, hogy egy mindenre alkalmas portfólió halott, és úgy gondolom, hogy most a testreszabás korszakában vagyunk. Akár 60%-os készletről van szó, akár nem, a testreszabás mértéke, amit tanácsadóként tudunk elvégezni a technológia, a termék miatt kínálattal, valamint néhány jobb folyamatnak és tanult tapasztalatoknak köszönhetően – azt mondanám, hogy általában az ügyfelet a testreszabás. És igen, ez a rossz időszak megtörtént. Megint ezekre a rossz időszakokra terveztünk, és most az előremutató hozamok jobbak lesznek. Az értékelések alacsonyabbak, a hozamok magasabbak, és minden hozam építőköve a kockázatmentes megtérülési ráta."

"És végül van valami a kockázatmentes kamatlábban, ami hozamra emlékeztet. Igaz, ez negatívum valódi megtérülés ha az inflációt nézzük, de szerintem ésszerű feltételezni, hogy valamikor a következő 12 hónapban az infláció közelebb süllyed ehhez a 4-5%-os tartományhoz. Még ha nem is süllyed 3% alá, ügyfélkörünk többsége emlékszik egy olyan korszakra, amikor az infláció az idő nagy részében három és 5% között volt, az elmúlt 15 év pedig sokkal nagyobb volt kiugró. Azt hiszem, ha elkezdjük látni, hogy az árak 3%-kal emelkednek, az teljesen jó érzés lesz mindenkinek."

„A 2023-as évhez képest sok mindent szeretném, ha az ügyfelek megértenék, hogy a jelenlegi kiindulási pont, ahol vagyunk a piacon – ez nem annyira kockázatos, mint inkább bosszantó. És ehhez hozzá kell kötni egy emberi oldalt – senki sem szereti a medvepiacot –, tudjuk, hogy ez is a része. Megtanítottuk ügyfeleinket, hogy elvárják őket. De a visszaesés nagy része, a kockázat nagy része már megtörtént. És ez nem jelenti azt, hogy ne zuhanhatnánk tovább – ahogy korábban hallottad, azt hiszem, egy kicsit tovább fogunk esni. De mindaddig, amíg úgy gondolja, hogy három év múlva a részvények magasabbak lesznek, vagy akár egy év, két év múlva magasabbak lesznek – a kockázat nagy része elhárul. A legnagyobb kockázat az, hogy rosszul viselkedsz. És ha hajlandó átélni mindezt, akkor ez már nem kockázatos, és egyszerűen csak kellemetlenebb. Kicsit bosszantóbb, hogyan jellemezném most ezt a medvepiacot."

„És úgy gondolom, hogy ez a 2023-as téma, bármilyen hülyén is hangzik, amit szeretnénk továbbvinni az ügyfelek felé. A medvepiacok borzasztóak, tudtuk, hogy meg fognak történni, és nem szeretjük őket. Azért vagyunk itt, hogy ne hibázzunk, mert a medvepiacon hozott döntései meghatározhatják végső befektetési sikerét. Így biztosak akarunk lenni abban, hogy mindenki viselkedjen, a kormányon tartsa a kezét, és a szeme a nyereményen."

Brian: "A nevem Brian Vendig. Cégem az MJP Wealth Advisors. Connecticutban vagyunk, irodáink Farmingtonban és Westportban."

"Szóval úgy gondolom, hogy mindenkiben van egy kicsit fokozott aggodalom néhány ismeretlen miatt, és megpróbáljuk stratégiailag visszahozni a dolgokat. hogy valakinek mi a befektetéskezelési programja vagy folyamata, és ez hogyan kapcsolódik vissza az életciklus-céljaihoz tartozó stratégiai szándékához. Szerencsére ügyfeleink többségével megbízható vagyontervet állítottunk össze, amely figyelembe veszi, hogy ingadozások lesznek. A piacok nem mindig emelkednek minden évben. Úgyhogy úgy gondolom, hogy bevezettünk néhány intézkedést, amelyek segítettek az embereknek átvészelni ezt a zajt, úgymond."

„De most, hogy ilyen gyorsan kapunk információkat, úgy gondolom, hogy a befektetők stílusa és viselkedése megváltozott. A befektetők azt tapasztalták, hogy a piacok nagyon gyorsan zuhannak, például 2020 márciusában, majd nagyon gyorsan visszapattannak. Sajnos a medvepiacon ez egy kicsit elnyújtottabb út, és a befektetők nem ugyanaz a gondolkodásmód most, mint korábban, életkoruk vagy tartózkodási helyük alapján vannak."

„Tehát nagy hangsúlyt fektettünk a valódi eszközökre, valódi infrastrukturális befektetésekre. Tehát egy darabig valójában a megújuló energia infrastrukturális beruházásainak sávjába ugrottunk, jóval azelőtt Inflációcsökkentési törvény idén átment. Ez jó alternatívának bizonyult a fix jövedelemhez. Nagyon sokat fektettünk be magántőke ingatlanokba is, amelyek 2020-tól kedvező hozamot produkáltak, és rengeteg adókedvezményt is termelnek, visszamenőleg az ügyfélhez. Továbbra is arra koncentrálunk fedezeti alapok amelyek valóban azt mutatják, hogy minimálisra tudják csökkenteni a volatilitást, és felmutatnak néhány számot a piac jelentős csökkenésének fényében."

„Ugyanakkor igyekszünk ügyfeleinket más eszközosztályokról is felvilágosítani, mivel a digitális eszközökkel, a kriptovalutával kapcsolatos kérdéseket kapjuk, így ezzel is tudunk beszélni. De tudod, ez nyilvánvalóan egy spekulatívabb befektetés, és ez eseti alapon történik. Így nagyon aktívak voltunk a befektetési portfóliónkban. Tehát egy dologra készültünk, és arra gondoltunk, hogy a piac előrehalad, hogy tisztában legyünk a kockázatokkal, és ezt visszakapcsoljuk ügyfeleink igényeihez.”

„Gondolkodunk továbbá a közelgő adótörvény-módosításokon is, bármin, ami a félidős választások eredménye lehet, tervezési szempontból. És azt is tudva, hogy vannak bizonyos törvények, amelyek jelenleg a könyvben vannak, és 2025-ben, 2026-ban lejárnak, legyen szó akár lehetőségzóna alapokról, akár ingatlantervezési témákról. És azt hiszem, a nap végén ez csak megpróbál proaktív lenni, tájékoztatni az embereket arról, hogy mi történik az úton, és visszamérjük, hogyan ők intézik a háztartásukat, mi történik a munkahelyükön, kielégítik-e megélhetési költségeiket, és szerintem ez csak egy folyamatos felmérési folyamat."

Malcolm: "Malcolm Ethridge, a D.C. pénzügyi tanácsadója a CIC Wealth Management-nél. Van néhány irodánk Baltimore és Rockville, Maryland között. Én "Malcolm on Money" vagyok az összes közösségi médiában, és a Tech Money Podcast házigazdája is vagyok.

„Ahelyett, hogy megkérdeznénk: „Mit csinálunk? Mit tegyünk?" Észrevettem, hogy az ügyfelek, különösen a régebbi ügyfeleink azt kérdezik: "Van valamit, amit ezúttal meg kellene tennünk?" Ez egy egyedülálló módja annak, hogy megkérdezzük: "Van ez az idő különböző?"

"És azt hiszem, ez az igazán klassz árnyalat, amit az ügyfeleknél észrevettem 2020 márciusától, amikor először kitört a világjárvány, egészen mostanáig, ahol úgy tűnik, hogy a piac ellenünk dolgozik. és az idei év nagy részében így volt, amikor a biztonság kedvéért nem tudunk fix bevételre futni, ahogy korábban tudtuk, vagy legalábbis ebben a piaci ciklusban nem sikerült nak nek. És így, ha a kötvényekre nézünk, és azt mondjuk, hogy „ez a biztonsági háló, ez az a hely, ahol legalább az eszközök megőrzését várjuk” – ez elmúlt, legalábbis ebben a pillanatban. Ezért nagyon kreatívnak kell lennünk a kötvényhelyettesítők és hasonló dolgok megtalálásában, hogy megóvjuk ügyfeleinket a vihartól."

„Az egyik dolog, amire 2023-ban összpontosítottunk, a portfólió boncolgatása, hogy megtudjuk, mennyire koncentrálunk mega-sapkás tech, és gondoskodni kell arról, hogy az ügyfelek tisztában legyenek portfóliójuk tíz legnagyobb részesedésével. Tehát sok tevékenységünk az ETF-ek és a befektetési alapok keveréke. És ahogy biztos vagyok benne, ti is tudjátok, sok a metszéspont ezekben az alapokban, ahol minden alapkezelő birtokolja az Apple-t, mert ha meg akarja győzni az indexet, akkor az Apple-t kell birtokolnia – az Apple az index. Vagy ha meg akarod győzni az indexet, akkor a Tesla vagy az Amazon birtokod kell, hogy legyen, és így tovább."

"És így, ügyelve arra, hogy ez a forgás, hogy érték vagy a kis sapkák vagy bármi más, amit látunk, megtörténik, hogy nem vagyunk túl indexelve ahhoz a mega-cap technológiai kereskedelemhez, amely ide juttatott minket. Olyan ügyfelek számára, akik egy kicsit konzervatívabbak, esetleg mérsékelten konzervatívak, ahol diverzifikáltabbnak és kiegyensúlyozottabbnak kell lenniük, mint részvénykitettsége, arra az esetre, ha a technológiai kereskedelem megszűnne, és nem tér vissza a piac többi részéhez az elmúlt évtizedben tapasztalt módon, vagy így."

A hét kifejezése: szervezett kiskereskedelmi bűnözés

Eljött a terminológia ideje. Ideje a hozzánk hasonló képzett befektetőknek, hogy okoskodjanak a hétre. És sajnos az e heti kifejezés a Targettől és más kiskereskedőktől érkezik hozzánk, mert a hét kifejezés a "szervezett kiskereskedelmi bűnözés". Múlt héten a Target A vezetők a cég bevételi felhívásán azt mondták, hogy a készletcsökkenés, vagy a szervezett kiskereskedelmi bűnözés miatti áruk eltűnése csökkent. annak bruttó haszonkulcs 2022-ben eddig 400 millió dollárral a tavalyi évhez képest. A szervezett kiskereskedelmi bûnözés nem új keletû, de az elmúlt néhány évben sokkal súlyosabbá vált. Nemzeti Kiskereskedelmi Szövetség (NRF). De mi is az pontosan?

Az NRF szerint a szervezett kiskereskedelmi bûnözés a kiskereskedelmi áruk nagyarányú eltulajdonítása, azzal a céllal, hogy a termékeket pénzügyi haszonszerzés céljából továbbértékesítsék. A szervezett kiskereskedelmi bûnözés általában bûnözõ vállalkozást foglal magában, olyan személyek egy csoportját alkalmazva, akik nagy mennyiségû lopásokat hoznak létre. áruk mennyisége számos üzletből, és egy kerítésművelet, amely az ellopott árukat készpénz. Az ellopott tárgyakat online aukciós oldalakon, bolhapiacokon és akár más kiskereskedőknek is el lehet adni. Amellett, hogy más üzleteket céloznak meg, a szervezett kiskereskedelmi bűnbandák rakománylopási tevékenységet folytatnak.

A National Retail Federation National Retail Security Survey szerint a szervezett kiskereskedelmi bűnözéssel kapcsolatos veszteségek 2021-ben elérték a 94,5 milliárd dollárt, szemben a 2020-as 90,8 milliárd dollárral. A jelentés azt is megállapította, hogy a kiskereskedők átlagosan 26,5%-os növekedést tapasztaltak között a szervezett kiskereskedelmi bűncselekmények számában 2020-ban és 2021-ben, és az ilyen típusú erőszakkal kapcsolatos erőszak és agresszió növekedéséről is beszámoltak. bűncselekmények. Láttuk a videókat a közösségi médiában, és félelmetesek.

De ez az új valóság a kiskereskedők számára, akik mindenféle más kihívással néznek szembe, beleértve az inflációt és az online versenyt. Az Egyesült Államok Kereskedelmi Kamara, többek között a szervezett kiskereskedelmi bûnözés elleni küzdelmet szorgalmazza a szigorúbb törvények bevezetését, mert ha hiszik, ha nem, nem sok ilyen van a könyvekben. Egyelőre tehát a kiskereskedőknek a szervezett kiskereskedelmi bűnözést az üzletvitel egy újabb költségének kell tekinteniük.