Hogyan készítsünk pénzügyi tervet célirányosan

Üdvözöljük újra és üdvözöljük a fedélzeten, és nagyon hálás vagyok, hogy velünk vagy. Még mindig van egy kellemes pulyka és mártás, és ki fogom lovagolni. És egy mozgalmas hétbe fogunk visszatérni, mivel az amerikai részvénybefektetők a múlt héten egy újabb emelkedést emésztettek fel az összes főbb indexnél. Dow Industrials továbbra is az utat mutatva. Ha lemaradt volna, a Dow több mint 5000 pontot erősödött az elmúlt hónapban, és máris több mint 19%-ot emelkedett az idei év eleji mélypontjaihoz képest. Az index hat hónapos csúcsán van, és a tendencia más indexekre és szektorokra is kiterjedt. Az S&P pénzügyi szuperszektor szintén hat hónapos csúcson van. Az emelkedő kamatok hátráltatták a bankokat, és virágzik a hitelfelvétel.

Többet keres piaci lehelet? Az S&P 500-ban szereplő részvények 62 százaléka 20 százalékos emelkedést mutat 2022-es mélypontjához képest. Maga az index továbbra is 15,5%-os mínuszban van a YCharts szerint, de a részvények több mint fele technikai jellegű. erősödő piac

. De ahogy barátunk, J. C. Parets emlékeztet bennünket, az egyes részvényeknek nincs bikapiaca – az indexeknek és az átlagoknak igen. Ennek ellenére ügyeljen a lendületre – ez jellemző medve piac ciklusfelbontások. Annak ellenére, hogy a részvénypiacok kicsúszhatnak innen, ezek a többhetes rali az alapok kialakulása, támogatás megszületik, és a meggyőződés kezd újra megjelenni. A nagy vásárlók visszatértek. A BofA kutatása szerint nagy intézményi befektetők és fedezeti alapok részvények nettó vásárlói voltak az elmúlt néhány hétben. Lakossági befektetők, másrészt – még mindig árulunk. Ki az okos pénz ezúttal?

Annak ellenére, hogy az S&P 500 2008 óta a legrosszabb első 11 hónapos évkezdést mutatja, az értékelések még mindig magasnak tűnnek. Ahogy Liz Young, a SoFi-nél dolgozó barátunk rámutat, a teljes megtérülés CAPE arány, más néven ciklikusan kiigazított ár-nyereség (P/E) arány, a keresetek 29,6-szorosán áll. Bár ez történelmileg magas, még mindig alacsonyabb, mint a korábbi buborék-pattanások idején. A 29,6-os érték tízéves évesített hozamot jelent, amely 2,7%-kal haladja meg az inflációt, és ez elmarad az 1871 óta tartó 6-7%-os történelmi átlagtól. Fordítás: A tőzsdét az eladások ellenére továbbra is nagyra értékelik, és a vállalatokra nagy nyomás nehezedik, hogy profitot termeljenek, és olyan hozamot érjenek el, amely felülmúlja az inflációt. Ez egy magas sorrend, különösen, ha a recesszió.

Jurrien Timmer szerint a Fidelitynél részvény visszavásárlás Az S&P 500-as vállalatai bevételük 6,8%-án tartják magukat, ami történelmi csúcs. Érvelése szerint ha a vállalatok nem ilyen ütemben vásárolják vissza részvényeiket a jelenlegi medvepiacon, akkor a visszaesés sokkal rosszabb is lehetett volna. De meddig bírják a cégek ezt a tempót? Ne feledje – a vállalatok visszavásárolják saját részvényeiket, ha úgy gondolják, hogy azok azok alulértékelt, amikor nincs jobb hasznuk a készpénzüknek, amikor dühösek a kilátásaikkal kapcsolatban, és amikor szeretnének egy kis lökést adni a pénzüknek. részvényenkénti eredmény (EPS). A részvények nyílt piacról történő visszavásárlása csökkenti az összeget kiemelkedően, így az egy részvényre jutó eredményben az „E” egy kicsit nagyobbnak tűnik. Nem számít, miért teszik ezt, a részvény-visszavásárlások történelmileg felfelé ívelnek a részvényesek számára. A Journal of Financial Economics egy 1995-ös tanulmánya szerint a részvényeiket visszavásárló vállalatok négy év alatt általában 12%-kal felülmúlják azokat, amelyek nem teljesítenek.

Ismerje meg Jamie Hopkinst

Jamie P. Hopkins a Carson Group Wealth Solutions ügyvezető partnere. Emellett a Creighton Egyetem Heider College of Business pénzügyi professzoraként is dolgozik.

Az országosan elismert író és kutató Jamie rendszeres közreműködője a Forbes magazin, InvestmentNews és MarketWatch. A pénzügyi szolgáltatási ágazatban nagyon keresett előadó, Jamie is szerepelt a filmben Wall Street Journal podcastok, NPR rádió és Róka rádió, és többször is fellépett a NBC10 Philadelphia, PBS és USA Today.

Jamie a szerzője Újrahuzalozás: Újrahuzalozás, ahogyan Ön a nyugdíjról gondolkodik, amely 2021-ben adta ki második kiadását. Ezen kívül Jamie társszerzője volt három tankönyvnek és két e-könyvnek nyugdíj tervezés: Siker nyugdíjba vonulás 10 lépésben: Hogyan feszítsd meg a dollárodat, hogy kitartsa az aranyéveidet és Nyugdíjba vonulási kockázatok: hogyan tervezzünk a bizonytalanság körül a sikeres nyugdíjazás érdekében.

Mi van ebben az epizódban?

Iratkozz fel most: Apple Podcastok / Spotify / Google Podcastok / PlayerFM

Pénzügyi szabadság, nyugdíj, a gazdagsághoz és a jóléthez vezető út. Ezek azok a mondatok, amelyekre a pénzügyi szolgáltatási ágazat generációk óta támaszkodik vonzódjanak a hozzánk hasonló emberekhez, hogy megvásároljuk termékeiket és szolgáltatásaikat, és élethosszig tartóak maradjunk vásárlók. De mit is jelentenek valójában ezek a kifejezések ma, amikor belépünk 2022 hajlékába? Az igazság az, hogy a válaszok mindannyiunk számára személyesek, ezért hívjuk személyes pénzügyek.

A cél nélküli gazdagság vagy jólét azonban üresnek tűnik egy olyan időszakban, amikor oly sokan keresünk értelmet, tapasztalatot, kapcsolatot és biztonságot. Ezek azok a témák, amelyekből Jamie Hopkins, a Carson csoportból karriert csinált – céltudatos tervezés. És megjelent egy új könyvvel, amelynek társszerzője Ryan Carson, a Carson Group alapítója, és a mi könyvünk többszörös kitüntetettje. Investopedia 100 a legbefolyásosabbak listája pénzügyi tanácsadók az Egyesült Államokban. Ennek a könyvnek a címe Találja meg szabadságát: Pénzügyi tervezés a céltudatos élethez. És örömmel üdvözöljük Jamie-t az Express fedélzetén. Nagyon köszönöm, hogy itt vagy.

Jamie: "Köszönöm, hogy velem voltál ma, Caleb. Értékelem ezt."

Caleb: „Véletlen úton van a pénzügyi szolgáltatások, tanácsadás és tervezés felé. Úton voltál, hogy ügyvéd legyél, és iskolába járj. Mi történt? Mi hozott a szakmába?"

Jamie: „Talán jó döntéseket hoztam az úton. Jogász lettem, és a magántőke területén kezdtem, és nagyon sok csodálatos élményben volt részem ott. De a fellebbviteli részlegen dolgoztam, és az egyiken dolgoztam Bernie Madoff's esetei, és ez valóban felnyitotta a szemet annak a másik oldalán, hogy hova akarunk eljutni szakmaként, igaz? Ez a bizalommal való visszaélés volt, ez az ön által mondott jó feltételekkel való visszaélés volt, amikor valaki ezt kihasználta."

"És ez óriási csalódás volt számomra, mert olyan iparágat kell létrehoznunk, amelyben megbíznak és tisztelnek, és ahol olyan emberek, mint az anyám, tanácsot kérhetnek, de ez még mindig nem létezik. És ez a fajta elérte a célomat, és mivel ebben az iparágban vagyok, miért szeretném biztonságosabbá tenni az amerikaiak nyugdíját. Úgy értem, ezt akarom csinálni, és ezért vagyok most ebben a szakmában."

Caleb: – Volt némi anyagi traumád is, mint sok embernek élete elején. Megvolt a részem. De valójában tinédzserként veszítetted el apádat, és anyukáddal voltál, aki egyedülálló szülőként nevelte a családodat. Mennyire volt ez hatással rád, és mennyire befolyásolta a karriered során meghozott döntéseidet?"

Jamie: "Egy kicsit az anyámról kezdődött, de ez az én "miért" történetem, vagy az eredettörténetem, ahol van olyan traumád a múltban, amiről akkor még nem tudtad, hogy valamiért le fog rontani pálya. De nyolc éves voltam, amikor apám meghalt, és mesélek egy kicsit erről a történetről.

„Apám építőmunkás volt, és egyik szüleim sem végzett főiskolát. Baltimore-ban tél volt, és építőmunkásként dolgozott. A legtöbb tetőfedést és ereszcsatornát ő végezte – mindent egy létrán. Elkezdett esni az eső, és leesett a hőmérséklet, és amikor befejezte a munkát, és lejött a alumínium létra, nos, az alumínium hidegebb lesz, mint a tetők, és gyorsabban fagy át, és jég keletkezett. És amikor lejött, megcsúszott, elesett, és elment. Szóval aznap tipikus nyolcévesként mentem iskolába, apuval és anyával, és egy viszonylag istállóval. háztartás, majd aznap hazajött az iskolából apa és a kereső személy nélkül jövedelem."

„A szüleimnek nem volt pénzügyi tanácsadójuk, nem volt életbiztosításuk, még a futamidejű biztosításuk sem – nekünk nem volt ilyen. És még ma sem hiszem, hogy találkoztam olyan tanácsadóval, aki azt mondta volna, hogy a tervezési területük az építőmunkások. Tehát ez egy olyan csoport, amelyik általában nem kap tanácsot, és még ma sem. Anyukám pedig nagyon bizalmatlan a pénzügyi világgal szemben. Olyan valaki, aki szereti bankban és készpénzben tartani a pénzét. Nem hisz annyira a piacokban, és soha nem volt igazán pozitív tapasztalata a pénzügyi tanácsadókkal kapcsolatban."

„A szüleim tökéletes példái voltak azoknak az embereknek, akiknek meg kellett volna kapniuk ezt az alapvető tanácsot: magas kockázatú munka, fiatal gyerekek, nem egyetemi végzettség, és nincs életbiztosítás. És ez csak egy alapvető dolog, igaz? – ennél sokkal többre nem volt szükségük. De ez önmagában alapjaiban változtatta volna meg anyám életében a stressz szintjét, ha ez megvolt, de nem tették.”

„Tehát a „miértem” mindig igazságos, tudod, az olyan emberek, mint az anyám, felébrednek, és megpróbálják azt éreztetni magukkal, hogy érdemesek tanácsot kérni. Mintha sok mindent csinálnék, és az emberek azt mondják: "Ó, nem fáradsz el?" és azt mondtam: "Igen, de mivel az anyám az én "miértem", soha nem megyek reggel felébredni és azt mondani, hogy "tudod, már nem igazán szeretem az anyámat, szóval nem fogom ezt csinálni", szóval jó sofőr."

Caleb: "És más hatások is voltak az életedben. Tudom, hogy Ron Carson nagyon befolyásos volt, de volt egy tanára, akiről ír a könyvben, Mr. Pendergast, ha jól mondom. helyesen, aki nagy hatással van a „miért”-re, de arra is, ahogyan viselkedsz, és ahogyan akartál viselkedni szakmai. Mondd el gyorsan, ki ő, és miért volt olyan fontos számodra."

Jamie: "Szóval csodálatos emberi lény volt, és a Saint Paul Resurrection tanára volt Ellicott Cityben, Marylandben. És azt hiszem, pár évig nálam volt, de egész életében bejelentkezett, elment anyámhoz, és megnézett engem. És ő olyasvalaki volt, aki szerette az embereket tanítani – igazán szerette –, és ha nem érted meg, más módszert fog kitalálni, hogy megtanítsa ezt neked. Mint például, még mindig emlékszem arra az osztályteremre az iskola végén, és mindannyian ott próbáltunk matekozni. És ugyanazokat a problémákat másképp tanítja, hogy megkedveljen nyolc különböző embert. És valóban törődött vele."

Caleb: „A személyes érintés – olyan fontos az iskolában, és a szakmádban is. Tehát a könyv: Find Your Freedom – a szabadság nagyon nagy szó szinte mindenben, amit csinálunk. De mit jelent ez neked, mint valakinek, aki egy nagyon nagy pénzügyi tervezési csoporttal dolgozik, aki felbukkant ebben az iparágban? A szabadság különböző emberek számára mást jelent, de mit jelent számodra a pénzzel kapcsolatban?"

Jamie: „Számomra azt jelenti a szabadság, hogy felébredek és megtervezhetem a napomat, és ez nagyon egyszerű. Azt hiszem, ez a szabadság, ez a meghatározás számomra is változni fog idővel, és szerintem ez jó dolog. Ezt jelenti ma számomra. Három fiatal gyerekem van – egy hat, négy és három éves. Sokat utazom munkám miatt – rengeteg felelősségem van, amelyeket úgy döntöttem, hogy vállalok az életemben, és nem tudok felébredni és megtervezni a napomat. Tudod, azt hiszem, ma 13 találkozóm van, és lehet, hogy hozzáadok még egyet."

„Nem így alakíthatom ki a napomat, de szeretem ezeket a dolgokat. De a tervezésem és az életciklusom más pontján vagyok, igaz? Például vannak fiatal gyerekeim, próbálok karriert építeni, pénzt keresni, hatást gyakorolni. Ezért tudatosan felcserélem a szabadságot alaposabb tervezési tételekre."

„És erről beszélek a könyvben – teljesen rendben van, ha nem érezzük úgy, hogy szabadságunk van ott, ahol éppen vagyunk. Nos, ami a pénzt illeti, úgy gondolom, hogy a szabadság számomra egy kicsit más, mint az általános szabadságom. A szabadság a pénz szempontjából nem azt jelenti, hogy a pénzzel való kapcsolatodat trauma irányítja, és ez egy másik dolog. És ez hozzátartozik a szabadsághoz vezető utamhoz – például nem hiszem, hogy eljuthatok odáig, ha egész életemben a pénzhez kötődnek a traumák."

Caleb: "Tehát a könyv másik része a célról szól, és van ez a kifejezés vagy az a mondás a könyvben könyv: "masszív, átalakító, cél." Ez egy nagy szógyűjtemény, bár csak az három. De mit jelent ez neked, és mit akarsz, hogy ez jelentsen az olvasóknak?"

Jamie: "Igen, ez valahogy így van, az MTP - ez a hatalmas, átalakító cél. Miért jöttél ide? És nagyon elmélyülsz ebben. Ki vagy ma és ki szeretnél lenni? És eljut arra a törekvési oldalra, és ez általában nem cél. És azt hiszem, ez az egyik hiba, amit sokan elkövetnek ezekkel a dolgokkal, hogy kitűznek egy célt: "X-et akarok csinálni." Nos, ez egy cél, az a hatalmas átalakulás. Olyan ez, mintha a valaha élt legjobb emberbarát szeretnél lenni, és felfedező szeretnél lenni. Ezek a törekvések. A Carson Group számára – és Ron ezt az utat választotta –, ami „a pénzügyi tanácsadásban a legmegbízhatóbbak akarunk lenni”. Ez az MTP Carson számára."

"Számomra ez a – és valahogy eredetileg beállítottam néhány számot, és túl kicsi lett, és nem volt elég masszív – de azt szoktam mondani, hogy egy millióért szeretném biztonságosabbá tenni a nyugdíjat amerikaiak. Aztán egyszer csak azt veszem észre, hogy "Jaj, lehet, hogy már eltaláltam!" Egymillió emberre voltam hatással, szóval talán 100 milliónak kell lennie. Aztán végül elvettem a számot, mert azt mondtam, "korlátozom." Nincs miért korlátozni. Lehet, hogy mindenki. És most csak azt mondom: "tegye biztonságosabbá a nyugdíjat az amerikaiak számára". És lehet, hogy egy nap még az „amerikaiakat” is ledobom, és az lesz "Tegye biztonságosabbá a nyugdíjat az emberiség számára", hogy méltóságban élhessünk egész életünkben, és ne kelljen aggódnunk pénz."

Caleb: – Térjünk be a tervezés taktikájába. A 20-as és a 70-es éveim között szeretnék átmenni – gyorsan megtesszük, de minden korosztályból vannak hallgatóink. Ha tehát a 20-as éveiben jár, mire kell gondolnia a pénzügyi terv, a nyugdíjtervezés, a megtakarítás és a befektetés tekintetében?”

Jamie: "Igen, ez egy nagyszerű kérdés, amikor arról beszélsz, amikor a 20-as éveidben vagy a korai életévedben, én pedig a korszakokat – a tervezést az idők során végig – végzem a könyvben, és végigjárom az évtizedeket. De azt is kifejtem, hogy "nézd, lehetsz a 20-as éveidben, és már szupersikerek és múltak, tudod, az alapvető tervezési szint."

"De a legtöbb ember a 20-as éveik elején vagy a 20-as éveik elején jár – még nem volt teljes családjuk, próbálják kitalálni, hol vannak élni kell, és hogy vesznek-e házat – kezelniük kell az adósságukat, és korán meg kell dolgozni ezen a pénzzel való kapcsolaton. tovább. Tehát ez azt jelenti, hogy jó viselkedést kell kialakítani, ahogy az imént beszéltünk. Ha minden hónapban egy napig jól csinálsz valamit, akkor elkezdesz kialakítani egy szokást, és jó szokásokat fogsz kialakítani."

"A könyvben is ezt az idézetet használom, régi edzőmtől, ami azt jelenti, hogy "a gyakorlás nem tesz mestert, hanem megszokás." Ha újra és újra a rossz dolgot gyakorolod, akkor csak a helytelenség leszel igazán jó dolog. A gyakorlás nem tesz mestert – csak megszokást. Tehát a 20-as éveiben szeretné kialakítani ezeket a jó szokásokat. Tehát az adósság megfelelő kezelése, megtakarítás, befektetés, és csak kezdeni mindent kitalálni. Ezen a ponton nem kell megváltoztatnod a világot; nem kell pontosan tudnod, hogy ki leszel, és rendben van, ha megadod magadnak ezt az engedélyt."

„Azt is gondolom, hogy életstílus szempontjából valószínűleg túlhangsúlyozzuk a megtakarítást a 20-as éveiben. És ez kissé ellentmondónak hangzik, de ezen a ponton azt hiszem, az egyik dolog, amire gondolnunk kell, a jó élet felépítése – hogyan fogod élni az életed és élvezni azt? Mert ha a 20-as éveit azzal tölti, hogy mindent nikkelez és tompít, és nincs élettapasztalata, és visszafektet önmagadba, nem hiszem, hogy a lehető legjobb életet fogod élni – valójában korlátokat szabsz saját magad. És azt hiszem, hogy van élettapasztalata, kirándulni – azt fogom mondani a legtöbb embernek: „menjen arra az útra, menjen Európába egy hétre, és tapasztalja meg ezt; menj Afrikába egy hétre” – tedd meg ezeket a dolgokat, mert valószínűleg hosszú távon többet fognak számítani számodra, és jobb megtérülést érnek el a humán tőkédből, mint mindent nikkelezni és elhomályosítani.

Caleb: „Igen, a tapasztalat értéke felbecsülhetetlen. De mi a gyakorlatról beszélünk – ezt csak neked, mint Philly-fiúnak vetem rád, és arról beszélek..."

Jamie: – Gyakorlatról beszélsz?

Caleb: "... most Philly srácként. De tudod, a gyakorlás szokássá tesz. Rendben, menjünk bele – a 30-as és 40-es évek életszakaszaiba –, ami lehet a családépítés, a szakmai karrieredben való előrelépés. Mire kell gondolnia 30-as és 40-es évei alatt?"

Jamie: "Igen, nos, most ebben a szakaszban élek, szóval ez egy jó dolog, amiről tapasztalatból beszélek. Tehát a 30-as és 40-es éveidben valami tényleges vagyonfelhalmozást szeretnénk látni. Ez nem jelenti azt, hogy meg kell őrülnünk, de ahogy mondtad, lehet, hogy életednek ezen a pontján lesznek gyerekeid, lehet, hogy házasságot kötöttél, és vásárolhatsz egy ingatlant. Tehát most nagyobb adósságproblémákra gondolsz és pénzforgalom aggodalmak. Szóval mit fizetek a jelzáloghitelért? Kifizettem akkoriban a diákhitelt, így spóroltam a gyerekeim főiskolájára? És ez sok egyensúlyozást jelent, és a pénzügyi tervezés nagy része egyensúlyozás – nem tehetünk meg minden alkalommal mindent, amit szeretnénk, ezért fontossági sorrendet kell felállítanunk. Tehát egy kicsit jobban kitaláljuk, kik vagyunk, és mit szeretnénk előnyben részesíteni."

„Szóval úgy döntöttem, hogy nem akarom lefedni az összes gyerekem főiskoláját. Három fiatal gyerekem van – mondjuk a felét szeretném fedezni. Így hát megtakarítási célokat tűztem ki magam elé, hogy elérjem azt a pontot, hogy amikor egyetemre mennek, saját számításaim alapján remélhetőleg a felét fedezik, és ezzel rendben is vagyok. Nem akarom feszíteni és lefedni az egészet, mert ez húz a többi célból. Azt hiszem, amikor elkezdi a 40-es és az 50-es éveit, akkor ezek lesznek a legtöbbet kereső évei. Tehát valójában ezek a legjobb megtakarítási évek, és ennek van értelme."

"Ha túl sokat spórolsz, amikor korán jársz, az valójában nagy stresszt okoz az életedben. Amikor eléri a 30-as éveit, a 40-es és az 50-es éveit – ez a magas felhalmozási év, ami azt jelenti, hogy valószínűleg sokkal több bevétele van, mint az alapszükséglete. Szerintem egy dolog, amibe sok amerikai beleesik abban az időszakban – és ez különösen az előfizetéses modelleknél látható, ezért működnek olyan jól –, hogy túl sok kiadást adunk hozzá. Nem szeretem ezt úgy hívni, hogy "lépést tartunk Jonesékkal", de egyszerűen nem számoljuk be a kiadásainkat az életünkhöz.

Caleb: "Igen. És úgy gondolom, hogy az emberek nem végzik el ezt a pénzügyi elszámolást, akár negyedévente, akár évente, vagy nem találkoznak pénzügyi tervezőt, hogy megmondja, hová megy valójában a pénz, és mennyit húzok be, és ez így van fontos. Tudod, én vagyok az Investopedia főszerkesztője – azt hittem, sokat tudok, amíg nem kaptam egy pénzügyi tanácsadót, aztán nem tudtam, mit nem tudtam, és olyan sok fontos kérdés merült fel, amelyek valóban átfogalmazták azt, ahogyan a következő 20-30 évemről gondolkodom. évek."

"Tehát az 50-es éveimben járok – úgymond a pályafutásom hátsó kilencedikében vagyok, rengeteg időm van, de az 50-es éveikben járó emberek A 60-as évek nagyon-nagyon viharos évet éltek meg vagyonukat tekintve, ami a részvényekben történt. piac. De mit tanácsol azoknak, akik jelenleg ebben a szakaszban vannak – az 50-es évek végén, a 60-as évek elején –, különösen manapság?

Jamie: „Az 50-es és 60-as éveid végén hozzá kell tenni a „nyugdíj” szót. Most el kell kezdened azon gondolkodni, hogy ez mit jelent számodra. És nem szeretem a nyugdíjat kifejezésként, bár nyugdíjas professzor voltam, könyveket írok róla, a Twitterem a fogantyú a „nyugdíjba vonulási kockázatok”, de én létrehoztam a másik kifejezést – tulajdonképpen védjeggyel ellátva, „újrahuzalozás”, amelyet az első alkalommal használtam. könyv. Meg kell változtatnunk a nyugdíjazásról alkotott elképzeléseinket, és én a „nem kötelező munka” kifejezést használom arra, hogy leírjam azt a pontot az életedben, amikor a munka választhatóvá válik. És azt hiszem, ez rendben van – a koncertgazdaság, részmunkaidőben dolgozó emberek, virtuálisan dolgozó emberek – ez alapvetően megváltozik."

„A nyugdíjba vonulás fogalma viszonylag új, hogy abbahagyjuk a munkát, és golfozni megyünk. Ez nem volt a világ történelme. Ez egy viszonylag új dolog, és még a "nyugdíj" kifejezés is szörnyű kifejezés, igaz? A számviteli világban ez azt jelenti, hogy a dolog hasznos élettartama véget ért, mintha ez lenne a játék. Nem akarom, hogy 65 évesen véget érjen a hasznos élettartamom, még 40 év van hátra."

„És tehát ez egy fakultatív munkaidő, ahol dolgozhat, és azok, akik nyugdíjas korukban részmunkaidőben dolgoznak, tovább élnek, és több értelmet találnak – boldogabbak. Azok számára, akik teljesen abbahagyják a munkát – valójában nő a depresszió, a nyugdíjasok körében, annak ellenére, hogy A nyugdíjasok összességében boldogabbak, de valójában nagyobb arányban vannak depressziósak, mert elveszítik ezt jelentése."

„Szóval úgy gondolom, hogy az 50-es és a 60-as éveid között ki kell találnod, melyek azok a dolgok, amelyeket szívesen csinálsz. Szóval szeretem a fokozatos nyugdíjazást. Szerintem ez nagyon fontos dolog, és nem hiszem, hogy elég ember foglalkozik vele. Azt is gondolom, hogy pénzügyi tanácsadóként korábban el kell kezdenünk megmutatni az embereknek, hogyan költsenek, mert örökké azt mondjuk az embereknek, hogy „takarítsunk meg, takarítsunk meg, takarítsunk meg, hagyjuk abba a költekezést, spórolj, spórolj, takaríts meg, hagyd abba a költekezést." Aztán nyugdíjba vonulsz, és azt mondod: "Hé, Caleb, most költened kell." És azt mondod: "De azt mondtad, hogy a költekezés rossz. 40 évig azt mondta nekem, hogy rossz a költekezés. Most azt mondod, hogy költsek?""

"Ha csak viselkedési és tudási oldalról gondolkodunk, nincs értelme. Azt mondjuk valakinek, hogy tegye meg az ellenkezőjét. Aztán egy nap nyugdíjba vonulsz, csattogtatod az ujjaidat, és ennek az ellenkezőjét kell tenned, hogy életed végéig elköltsd ezt a portfóliót. És ez érzelmileg nagyon nehéz, mert a portfólió csökkenése az egyének számára veszteséget jelent. Sokan tehát nem költenek annyit nyugdíjba, amennyit tudnának, mert nincs jó tervük. Nem oldották meg ezt a problémát a "megtakarítás, nem költés" kifejezéssel.

Caleb: "Igen, nagyon fontos. És azt hiszem, van az a pszichológiai dolog, ami megtörténik az állati lelkünkben, hogy amikor látjuk a leállást, az fáj, és újra kell drótoznunk magunkat. Szeretem ezt a kifejezést – „újrahuzalozás” –, ezt fel fogjuk tenni az Investopediára, és Önt idézzük érte. Rendben, beszéljünk a befektetésről. A könyvben megtalálható ez a nagyszerű piramis, amit tudom, hogy használ a gyakorlatában: hatás, stratégiai befektetés, stabilitás és alapozás. Vigyen át minket ezen gyorsan. Mi ez a négy kulcsfontosságú lépés? És emberek, linkelni fogjuk ezt a diagramot a műsorfüzetekben és a könyvben is."

Jamie: „Tehát ez az, amit mi építettünk. Erin Wood, aki elég vicces, akivel korábban telefonon beszéltem, a tervezésért és a teendőinkért felel. Ő az egyik kedvenc emberem, a könyvben is beszélek róla – CFP-szakértő, saját praxisát vezette, és az Advanced Solutions csapatunkat vezeti. És ő és én megépítettük ezt; ez olyan, mint ahogyan az embereket látjuk, hogyan haladnak a tervükön – ez a hatás a tetején látható. Most ezek igazodhatnak a korokhoz. De ahogy mondtuk, lehet, hogy pénzt örökölsz, vállalkozást indítasz, és életed korai szakaszában érzed hatását – a legtöbb ember átköltözik, és így neked kell ezt a bázist kiépíteni. A piramisok bizonyos fokig közhelynek számítanak, de az emberek el tudják képzelni őket, így hasznos illusztrációt nyújtanak."

"Tehát fel kell építeni egy bázist, és ez a pénzforgalomra, a megtakarításokra, az alapokra vonatkozik. pénzügyi tervezést, majd átléphet egy másik fázisba, ahol elkezdhet többre jutni stratégiai, igaz? Elkezdi kitalálni: "Rendben, ezt beírhatom az ilyen típusú fiókba, és ezt az ilyen típusú fiókba. Csinálok Roth 401(k) s, Csinálok halasztott adó, adózás után dolgozom." És akkor többet foglalkozhat az adótervezéssel, a termékekkel és a befektetési stratégiákkal, és talán azon gondolkozol, hogyan bánj okosabban készpénzzel, és ultrarövid Treasury ETF-eket használsz – csak egy véletlenszerű terméket dobsz ki ott."

„De úgy értem, ez egy nagyon okos játék lehet, ahogy elkezdesz feljebb lépni, de nem igazán érheted el, ha az alapszinten vagy. Mintha nem kezdhetsz el azon gondolkodni, hogy "át kellene-e fordítanom a készpénzemet, hogy újabb 30 bázispontot szerezzek", mert csak az alapok miatt aggódsz. És akkor elérheti a hatást, ami végül a jótékonyság, az örökség, és ezen a ponton kezd túllépni a pénzen. És ahogy a név is mondja, az a hatás, amelyet a világban hagyni fog, és az értékeket a tervezéshez igazítja."

„Jelenleg hatalmas mozgás zajlik, és ezt Ön is jól tudja, de mi ezt a kapcsolatot keressük tervezésünk és befektetéseink, valamint életünk és értékünk között. És ez nem csak az ESG. A példa mindig a magánbörtönök. Nem ismerek sok embert, akiknek a portfóliójuk nagy része magánbörtönben van. Ha megkérdezném őket, azt mondanák, hogy "valószínűleg nem akarom ezt csinálni", igaz? Vannak, akik jól érzik magukat vele, de valószínűleg sokan azt mondanák: „Nem egyezik az értékeimmel, és talán nem kellene ezt tennem, függetlenül attól, hogy mi a befektetés eredménye." És rendben vagyok ezzel a változtatással, jobb? Nem törekszem több hozamra, vagy nem próbálom visszautasítani a dolgokat, de nem baj, ha a befektetésemet a világra gyakorolt ​​hatásokhoz igazítom.”

Caleb: „Annyira fontos, és tudom, hogy ez annyira kulcsfontosságú ahhoz, amiről a Carson Groupnál beszéltek. Tudom, hogy Ron Carson nagyon hisz ebben. És még egyszer: sok ember számára sok mindent jelenthet – ezért olyan személyes. Ezért olyan személyes a személyes pénzügyek. Gyors tanácsok azoknak, akik nagyon aggódnak az általunk átélt év miatt. Ha teljesen visszahúzzuk a slágerlistákat – ilyen medvepiacokon megyünk keresztül, gazdasági lassulásokon megyünk keresztül, de sok ember bizalma megrendült. Mit tanácsol azoknak, akik egy ilyen évből jönnek?"

Jamie: „Tudtuk, hogy Ryan Detricket idézzük, igaz? Tudjuk. Tehát Ryan Detrick azt mondja neked: "Nézd, menj ki és nézd meg a félidős választási éveket, és van néhány dolog, amit tudunk. Az egyik, választások lesznek, és a piacok elég viharosak lesznek. És nagyjából minden alkalommal láttuk a második világháború óta. Elég nagy piaci visszalépéseket kaptunk éven belül minden egyes félidős választási évben. És akkor találd ki, mit? Amikor az adott nap után egy évvel közzéteszed, ami általában átlagosan szeptember környékén van, lefelé 15-17% körüli éven belüli az S&P 500-ban, ebből egy évvel kimegy – több mint 20%-kal nőtt a következő időszakban év."

„Nem fogjuk azt mondani, hogy ez az idő más lehet, és, tudod, a múlt nem mindig jósolja meg a jövőt – és ezek a dolgok valamennyire igazak. De ez szinte teljesen pórul járt, amit más félidős választási években láthattunk. Úgy tűnik, az infláció már elérte a csúcsot. Láttunk egy kicsit lefelé, de még mindig magas számot láttam. A jelzáloghitelek kamatai 1981 óta a legnagyobb egyhetes esést mutatták be. Lehet, hogy ez a podcast egy másik héten fog megjelenni, de 6,5%-ra csökkent. Nos, 2000-ben a jelzáloghitelek kamata 9% volt. Ezt nagyon rövid időn belül elfelejtettük. Azt mondjuk: "Ó, haver, 7%-on vannak." A dolgok nem olyan rosszak, mint amilyennek tűnnek."

„Sok nagyon jó dolog történik. A vállalatok bevételei még mindig elég jók – nem annyira az adósságokkal vannak kitéve. És az elmúlt néhány évben tapasztalt infláció egy része valójában jó infláció – a lakások tonnával nőttek. nőttek a bevételek, több ember van a munkaerőben, nőtt a vállalati profit – mindezek hatással voltak az inflációs számokra kint. És úgy gondolom, hogy a piacon nagyobb stabilitást fogunk látni, mert történelmileg egy demokrata elnök, akinek megosztott a kongresszusa, elég jól teljesít. Ismétlem, ez nem jelenti azt, hogy megjósolja a jövőt, de történelmileg elég jó piac volt ezekben a környezetekben."

Caleb: "Annyira igazad van. És megint, te és én Ryan Detrick játékkönyvéből prédikálunk, aki most a Carson Group fő stratégája és az Investopedia Express rendszeres tagja. Rendben, J.B., menjünk erre. Tudja, hogy az Investopedia a mi befektetési és pénzügyi feltételeinkre épült. Mi a kedvenc pénzügyi kifejezésed? Mi az, ami a lelkedhez szól? Annyira kíváncsi vagyok."

Jamie: "Csinálhatok kettőt? Megengedhetek kettőt?"

Caleb: "Teljesen megengedik, és kapsz "újrahuzalozást", így tulajdonképpen hármat kapsz kettő áráért.

Jamie: "Nos, az "újrahuzalozást" akartam használni másodikként. De az első, és mivel ma New Yorkban ülünk, mi az, "bagelland"? Amikor egy cég nullára süllyed, igaz? Én például szeretem ezt a kifejezést. Nem tudom, hogyan jött létre, de szeretem ezt a bagel land kifejezést, mert sok nagyszerű bagel hely van itt New Yorkban. Ez egy szórakoztató kifejezés. Biztos vagyok benne, hogy ez van az egyik oldalukon, így az emberek megnézhetik. De ezt nem nagyon használom a való életben, igaz? Mint legalábbis a múlt héten, van néhány kriptográfia, amely a Bagel Landba került, úgyhogy egy kicsit használnom kell ott."

"De ezen kívül szeretem az "újrahuzalozás" kifejezést. Mint mondtam, már majdnem egy évtizede védjegyként használtam ezt a kifejezést, vagy valami hasonlót. És ez volt az egész elképzelés, hogy újra kell drótoznunk és újra kell gondolnunk a nyugdíjhoz való hozzáállásunkat. És elég vicces, hogy nem azért védjegyeztem, mert meg akartam védeni – nem akartam, hogy valaki más vegye el, mint egy nagy cég, aztán ne engedje, hogy más használja. Mintha azt szeretném, ha az emberek ezt a kifejezést használnák. Én írtam róla a könyvet, és szeretem, amikor az emberek használják, ezért örülnék, ha elmozdulnánk a nyugdíjas időszakról egy pozitívabb szemléletmód felé, amely az élet opcionális részét képezi a munkának."

Caleb: "Igen, én is szeretem ezt a kifejezést, és szeretem a megfogalmazását, mert ismét a nyugdíjnak van ilyen következménye. Vagy kimegyek a partra a feleségemmel és a kutyáimmal, és nézem az unokáim játékát – és ez nem mindenki számára a valóság –, vagy a munka vége ijeszti meg annyira az embereket. A könyv Találja meg szabadságát: Pénzügyi tervezés a céltudatos élethez, Jamie Hopkins és Ron Carson. És Jamie, olyan jó volt, hogy az Investopedia Expressznél jártál. Köszönjük, hogy csatlakozott hozzánk."

Jamie: "Köszönöm, hogy benéztél. Nagyra értékelek mindent, amit az Investopediánál tesz."

A hét feltételei: Partnerkockázat

Eljött a terminológia ideje. Ezen a héten itt az ideje, hogy okoskodjunk a befektetési feltételekkel, amelyeket ismernünk kell. Az e heti kifejezés pedig Greg Ernie-től érkezik hozzánk, aki az Instagramon ütött meg minket. Greg azt javasolja"partnerkockázat"Ezen a héten, és milyen tökéletes kifejezés, tekintve a rendetlenséget az FTX összeomlása -ba csőd. Nos, kedvenc webhelyem szerint a partnerkockázat annak a valószínűsége vagy valószínűsége, hogy az ügyletben részt vevő felek valamelyike ​​nem teljesíti szerződéses kötelezettségét.

Partnerkockázat létezhet hitel-, befektetési és kereskedési ügyletekben, és kiterjed a hitelfelvevők és hitelezők közötti tranzakciók szinte minden formájára. A te hitel pontszám valójában az Ön partnerkockázata határozza meg. Ezért más néven alapértelmezett kockázat. A nemteljesítési kockázat annak az esélye, hogy a vállalatok vagy magánszemélyek nem tudják teljesíteni az adósságkötelezettségeiket.

Tehát hogyan vonatkozik ez az FTX-csődre? Nos, sok a kockázati tőke (VC) cégek, nyugdíjprogramok és más kriptovállalatok, amelyek pénzt fektettek be vagy kölcsönöztek az FTX-nek, megkapták az FTX érmét járulékos azzal az ígérettel – vagy legalábbis azzal a reménnyel –, hogy az érme értéke emelkedni fog, ahogy az FTX tovább növekszik, és több befektetőt vonz. A hitelező partnerkockázata a vezérigazgató volt Sam Bankman-Fried, és garantálja, hogy mindez a tervek szerint fog történni. Amikor a befektetők elkezdték kihúzni a pénzüket az FTX-ből, és kidobták az érmét, hamarosan rájöttek, hogy a biztosítékuk értéktelen. A partnerkockázatuk nagyobb volt, mint azt valaha is elképzelték volna, és sajnos számukra nincs olyan szabályozó, aki ezt a küzdelmet levezényelné. Remek javaslat, Greg. Az Investopedia legfinomabb zoknii közül néhány megjelenik az Ön számára. Köszönöm.