A RIA M&A újabb rekordot döntött 2022-ben
2022 újabb rekordévnek bizonyult fúziók és felvásárlások (M&A) nak,-nek regisztrált befektetési tanácsadók (RIA)Az Echelon Partners jelentése szerint a nagy vevők stratégiai lehetőségeket ragadtak ki a technológiai képességek és a nemzetközi pozíciók bővítésére.
Az Echelon által nyomon követett ügyletek közel felét stratégiai felvásárlók és konszolidátorok kötötték, és több mint fele érintett magántőke közvetlenül vagy közvetve, olyan trendekben, amelyek a szélesebb M&A piac lassulása ellenére is folytatódhatnak.
Kulcs elvitelek
- A RIA M&A ügyletek volumene 11,1%-kal emelkedett 2022-ben új rekordra.
- Az ügyletenkénti átlagos AUM 22,5%-kal csökkent 2022-ben 2021-hez képest.
- Az ügyletek közel felét stratégiai felvásárlók hajtották, mivel számos megnövekedett piaci részesedés és technológiai előny.
- A TAMP konszolidációja volt egy másik kulcsfontosságú trendet hajtó ügylet 2022-ben.
Nehéz év a globális M&A számára
A RIA M&A volumenének új rekordja az M&A globális lelassulásának hátterében, a megugrott infláció és az emelkedő kamatok közepette született, és aggódik egy esetleges recesszió miatt, mivel a globális ügyletek értéke 36%-kal, a volumen pedig 12%-kal csökken 2021-hez képest a Bain & Company szerint.
Ezek a tendenciák 2023-ban is folytatódhatnak, de az Echelon kutatása azt sugallja, hogy a RIA M&A továbbra is a növekedés nézete. Néhány kulcsfontosságú elmozdulás, amely az üzletkötést elősegítette a RIA-térben, 2022-ben újabb rekordévet eredményezett, és további ígéretekkel 2023.
Amikor a rekordok felállítása trendté válik
Míg a RIA M&A tevékenysége negyedévente csökkent 2021 negyedik negyedéve óta, az ügyletek összesített száma 2022-ben 341 még mindig meghaladta a 2021-es 307-et. Ez volt a 10. egymást követő év, amikor a RIA M&A ügyletek volumene új csúcsra lépett.
Az eddigi legnagyobb vagyonkezelési tranzakciók egy része szintén 2022-ben történt. Érdemes azonban megjegyezni, hogy az idei ügyletek átlagosan kisebb léptékűek voltak, mint a tavalyiak, az átlag 22,5%-os visszaeséssel. AUM üzletenként 1,6 milliárd dollárra rúg 2022-ben, szemben a 2021-es több mint 2 milliárd dollárral.
A konszolidátorok voltak a legnagyobb vásárlók
Az akvizíciókat vevőtípusok szerint lebontva továbbra is a konszolidátorok voltak a legnagyobb felvásárlók, akik 2022-ben a teljes felvásárlás közel felét, 43%-át tették ki.
A RIA-RIA-tranzakciók kevésbé voltak gyakoriak, csak az ügyletek körülbelül 28%-át tették ki. Az egyéb felvásárlók, köztük a magántőke-társaságok, a biztosítótársaságok és a független brókerkereskedők 27%-ot képviseltek.
A Mercer Advisors, a Wealth Enhancement Group és a Mariner Wealth Advisors 2022-ben, akárcsak 2021-ben, az ügyletek mennyiségét tekintve az öt legnagyobb vásárló között voltak. Ez a három cég egyedül a 2021-ben és 2022-ben bejelentett tranzakciók nagyjából 14%-át tette ki.
A Tech szerepe a közelmúltbeli felvásárlásokban, külföldre terjeszkedve
Az Echelon akvizíciókra vonatkozó elemzése arra utalt, hogy a felvásárlások egyre nagyobb számának hátterében a vevők álltak, akik technológiai képességeiket és pozícióikat külföldön kívánják bővíteni.
2022-ben több ügylet is létrejött Kanadában, Ausztráliában és az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező célpontokra vonatkozóan, ahogy az amerikai piac versenyképesebbé vált.
Nevezetesen, kulcsrakész vagyonkezelési platformok (TAMP) 2022 első felében is különösen aktív felvásárlók voltak, ami a TAMP szektoron belüli növekvő konszolidációt tükrözi.
