A legnépszerűbb olaj- és gázkészletek 2023 második negyedévében

Az elmúlt év legjobban teljesítő olaj- és gázkészletei közé tartozik a TORM PLC, a Teekay Tankers és a Scorpio Tankers. Annak ellenére, hogy az olajárak jelentősen csökkentek a közel egy évvel ezelőtti csúcsokhoz képest, ezek a vállalatok részvényei jóval több mint 100%-kal emelkedtek az elmúlt évben, ami jócskán meghaladta a 9%-os esést ban,-ben Russell 1000 index.

Az olaj- és gázkészletek csoportja, az Energy Select Sector SPDR ETF referenciaértékkel mérve (XLE), 10%-kal emelkedtek az elmúlt évben, felülmúlva a szélesebb piacot. A 2022 második felében és 2023-ban bekövetkező csökkenő olaj- és gázárak azonban nyomást gyakorolhatnak margók és az ágazat bevételei.

Az alábbiakban a legjobb olaj- és gázipari részvényeket vizsgáljuk három kategóriában: a legjobb érték, a leggyorsabb növekedés és a legnagyobb lendület. Minden adat április 6-i állapotú.

Legjobb ár-érték arányú olaj- és gázkészletek

Ezek a legalacsonyabb olaj- és gázkészletek 12 hónapos lemaradásár/nyereség (P/E) hányados. Az alacsony P/E ráta azt mutatja, hogy kevesebbet fizet minden egyes dollárnyi nyereségért. A nyereséget a részvényesek részére vissza lehet adni formájában

osztalék és megosztani visszavásárlások.

Legjobb ár-érték arányú olaj- és gázkészletek
Ár ($)	Piac tőkésítés ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
Obsidian Energy Kft. (OBE)	6.90	0.6	1.0
Életenergia (VTLE)	50.25	0.9	1.3
SilverBow Resources Inc. (SBOW)	24.13	0.5	1.6

^{Forrás: YCharts}

• Obsidian Energy Kft.: Az Obsidian Energy kőolajforrásokat tár fel, fejleszt és állít elő a kanadai Alberta környékén. Febr. 23-án a társaság nyilvánosságra hozta negyedik negyedéves teljes éves eredményét. A nettó bevétel 29-szeresére nőtt, a termelési bevétel pedig 38%-kal nőtt 2021 negyedik negyedévéhez képest. A nettó bevétel hatalmas növekedése az erős működési alapok (FFO) és magasabb tartalék- és áruérték.
• Vital energia: A Vital Energy egy olaj- és földgázkutatással és -fejlesztéssel foglalkozó vállalat, amely a nyugat-texasi Permi-medencére összpontosít. A korábban Laredo Petroleum, Inc. néven ismert cég 2023 januárjában változtatta nevét Vital Energy-re. A társaság nettó eredménye 45%-kal csökkent 2022 negyedik negyedévében a gyengébb értékesítési volumen és az alacsonyabb átlagos földgázárak miatt.
• SilverBow Resources Inc.: A SilverBow Resources egy olaj- és gázipari vállalat, amely kőolajtermékek előállításával foglalkozik Dél-Texasban.

A leggyorsabban növekvő olaj- és gázkészletek

Ezek a legjobb olaj- és gázipari részvények a rangsor szerint növekedés modell, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves adatok 50/50-es súlyozása alapján pontozza évről évre (YOY) százalék bevételt növekedést és a legutóbbi negyedéves YOY-t részvényenkénti nyereség (EPS) növekedés. Mind az értékesítés, mind a bevétel kritikus tényező a vállalat sikerében. Ezért ha a vállalatokat csak egy növekedési mutató alapján rangsoroljuk, akkor a rangsor érzékeny a számviteli anomáliákra. negyed (például az adójog változásai vagy a szerkezetátalakítási költségek), amelyek miatt az egyik vagy a másik szám általában nem reprezentatív a vállalkozásra nézve. Azok a vállalatok, amelyek negyedéves EPS-je vagy bevétele meghaladja az 1000%-ot, kizárásra kerültek.

A leggyorsabban növekvő olaj- és gázkészletek
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
Frontline PLC (FRO)	15.44	3.4	980	148
Permi-medence jogdíjalap (PBT)	26.86	1.3	371	354
Par Pacific Holdings Inc. (PARR)	28.38	1.7	900	40

^{Forrás: YCharts}

• Frontline PLC: A bermudai székhelyű Frontline egy kőolajszállító vállalat, amelynek flottája 70 hajóból áll. A nettó bevétel 2022 negyedik negyedévében 12-szeresére, 240 millió dollárra nőtt – ez a legmagasabb érték 2008 óta – a kínai kereslet meredek növekedése és a nagyobb nyersolajszállítók használatának köszönhetően.
• Permi-medence jogdíjalap: A Permi-medence a bizalom hogy érdekeltségei vannak a texasi olajtermelő ingatlanokban és folyékony földgáz (NGL). A Permi-medence Royalty vagyonkezelője Simmons Bank. A tröszt 2023 márciusában bejelentette, hogy egységenként körülbelül 2,4 centes havi készpénzfelosztást osztanak ki, ami az előző hónaphoz képest az olaj- és gáztermelés növekedése miatt alacsonyabb.
• Par Pacific Holdings Inc.: A Par Pacific energetikai infrastruktúrát és kiskereskedelmi üzleteket birtokol és üzemeltet. A vállalat több olajfinomítót irányít Hawaii-on és a Csendes-óceán északnyugati részén, valamint logisztikai tevékenységet folytat a Hawaii-szigetek közötti üzemanyag-szállítással és -tárolással. A Par Pacific rendelkezik egy Hele nevű kisbolt-lánccal is Hawaii-on.

Olaj- és gázkészletek a legnagyobb lendülettel

Ezek azok az olaj- és gázipari részvények, amelyek a legmagasabb összhozamot produkálták az elmúlt 12 hónapban. Az 1000%-ot meghaladó összhozamú vállalatokat kizártuk a kiugró értékből.

Olaj- és gázkészletek a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
TORM PLC (TRMD)	29.45	2.4	284
Teekay Tankers Ltd. (TNK)	40.22	1.4	182
Scorpio Tankers Inc. (STNG)	55.50	3.3	168
Russell 1000 index	N/A	N/A	-9
Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)	N/A	N/A	10

^{Forrás: YCharts}

• TORM PLC: Az Egyesült Királyságban található TORM egy tiszta játék tartályhajó cég, amely kőolajtermékeket szállít világszerte.
• Teekay Tankers Ltd.: A Teekay Tankers egy tengeri szállítási és logisztikai vállalat, amely Bermudán található, 50 tankerből álló flottával. 2022 negyedik negyedévében a bevétel megduplázódott az előző évhez képest, a tartályhajók történelmileg magas aránya miatt. A nettó bevétel 146 millió dollár volt, szemben az előző évi 40 millió dolláros veszteséggel.
• Scorpio Tankers Inc.: A Scorpio Tankers egy monacói székhelyű hajózási társaság, amely kőolajtermékeket szállít. Jelenleg 113 tartályhajót birtokol vagy bérel.

Az olaj- és gázkészletek előnyei

Inflációs/kamatláb fedezeti ügylet: Történelmileg emelkedő infláció összefüggésbe hozták a magasabb olajárakkal, potenciális portfóliót kínálva a befektetőknek sövény olaj- és gázkészletekbe való befektetéssel. Jellemzően a A Federal Reserve emeli a kamatot az infláció leküzdésére, a fogyasztói kereslet csökkentésére törekedve. Bob Iaccino, a Path Trading Partners társalapítója szerint az ára a West Texas Intermediate (WTI) Az elmúlt hat kamatszigorítási ciklusban kötött nyersolaj szerződések átlagosan 16,06%-kal emelkedtek hat hónappal az egyes kamatemelések után.

Adóelőnyök: Az olaj- és gázkészletekbe való befektetés egyedülálló lehetőségeket kínál a befektetők és a termelők számára adókedvezmények. A legfontosabb előnyök közé tartozik az aktív és passzív bevételek kedvező kezelése, valamint bizonyos fúrási és lízingköltségek levonása. Például a Internal Revenue Service (IRS) adótörvény figyelembe veszi az olajból és gázból származó bevételeket jogdíjakat passzív jövedelemként, miközben a nettó veszteségeket a kategóriába sorolja aktív jövedelem. Ez lehetővé teheti egyes befektetők számára, hogy termelési bevételkieséseiket más bevételi formákból, mint pl tőkenyereség.

Az olaj- és gázkészletek kockázatai

Szigorító kormányrendelet: Az olaj- és gázkészletek egyre nagyobb kihívásokkal néznek szembe a környezetvédelmi szabályozások miatt, mivel a kormányok célokat tűztek ki a szén-dioxid-kibocsátás csökkentésére, és továbbra is ösztönzik a fosszilis tüzelőanyagokról való átállást. megújuló energia források. A szektor készletei már most is magasak tőkekiadás (CapEx); ezért az éghajlati célok eléréséhez szükséges többletköltségek megemésztik készpénztartalékok, különösen, ha az energiaárak csökkenni kezdenek.

Áringadozás: Az olaj- és gázkészletek jelentős nyersanyagárakra hajlamosak volatilitás, amit a kereslet és kínálat alapjai és geopolitikai események vezérelnek. Például egy meglepő döntés a termelés növelésére Kőolajexportáló Országok Szervezete (OPEC) tagjai az olajár meredek esését okozhatják. Ezzel szemben a háború kitörése az energiaárak megugrásához vezethet. Például Oroszországnak a világ legnagyobb országaként betöltött pozíciója miatt gázexportőr2022 első felében a földgáz mintegy 75%-kal nőtt, miután Oroszország megtámadta Ukrajnát.