Normalitási torzítás: Hogyan befolyásolhatja befektetését
Mi a normalitási torzítás?
A normalitási torzítás azt a tendenciát írja le, hogy rosszul számítják ki a válság vagy egy nemkívánatos esemény lehetséges negatív hatását. Az emberek gyakran nehezen tudnak belenyugodni egy katasztrófa vagy vészhelyzet sürgősségébe, és ragaszkodnak ahhoz a hithez, hogy nem történik semmi komoly, és a helyzet visszaáll a normális kerékvágásba, még akkor is, ha vannak erre utaló figyelmeztetések másképp. Általában tagadásnak nevezik.
Ez az elfogultság akadályozza őket abban, hogy olyan lépéseket tegyenek, amelyek tagadhatják vagy korlátozhatják egy válság vagy katasztrófa hatását, beleértve azokat is, amelyek valakit fenyegetnek. beruházások.
Kulcs elvitelek
- A normalitás elfogultság arra a hajlamra utal, hogy a dolgok változatlanok maradnak, ami akadályozhatja az embereket abban, hogy reagáljanak a válságra.
- A piacokkal kapcsolatos optimista tendencia arra késztetheti a befektetőket, hogy figyelmen kívül hagyják vagy alábecsüljék az előttük álló kockázatokat.
- A befektetők elkerülhetik a normál elfogultságot, ha reálisak maradnak a kockázatokkal kapcsolatban, tudják, mikor kell csökkenteni veszteségeiket, és emlékeznek arra, hogy a múltbeli teljesítmény nem nyújt biztosítékot a jövőre vonatkozóan.
A korai szakaszai a Covid-19 világjárvány egyértelmű példát mutatott a normalitás torzítására. Bár a közegészségügyi tisztviselők olyan lépésekre sürgették az embereket, mint a társadalmi távolságtartás, sokan folytatták normális életüket, a közösségi média hírcsatornáival és a strandokról és bárokról teli képeket bemutató híradásokkal kapacitás.
A helyzet súlyosságára vonatkozó minden figyelmeztetés ellenére a normálisság elfogultsága alátámasztotta az embereket hajlandóak folytatni a pandémia előtti rutinjukat, ami súlyosbíthatja a betegség terjedését. vírus.
Normalitási torzítás megértése a befektetésben
Könnyen belátható, hogy a hajlam azt hinni, hogy minden rendben lesz – még akkor is, ha a jelek ennek ellenkezőjét mutatják – veszélyes lehet, ha arról van szó. befektetés. A normálisság elfogultsága elaltathatja befektetők a piacokkal kapcsolatos elégedettség érzésébe. Az a feltevés, hogy a piacok mindig felfelé haladnak az idő múlásával, és gyorsan felépülnek bármelyikből visszaesések hozzájárulhat a rossz befektetési döntésekhez.
Tegyük fel például, hogy Ön a tulajdonosa Készlet egy olyan cégnél, amelyik küszködött, és értéke zuhanni kezd. A normál elfogultság miatt nagyobb valószínűséggel ragaszkodik a befektetéshez, ahogy a veszteségei nőnek, bízva abban, hogy a vállalat végül megfordítja a dolgokat, és a részvények biztosan helyreállnak. Ha az árfolyam tovább süllyed, és a részvényei értéktelenné válnak, akkor a kezdeti piros zászlókra való reagálás elmulasztása hirtelen meredek befektetési veszteségeket okoz.
Példák a pénzügyek és a befektetések normálállapotára
Az a tendencia, hogy a kibontakozó pénzügyi vihar jelei ellenére optimisták maradnak, olyan stratégiákhoz vezetheti a befektetőket, amelyek figyelmen kívül hagyják vagy alábecsülik a negatív oldalt. kockázatokat hogy szembesülnek. Íme néhány konkrét módja annak, hogy a normál elfogultság befolyásolhatja pénzügyi és befektetési döntéseit:
- A vesztes befektetések megtartása: A normál elfogultság miatt kevésbé valószínű, hogy felismeri, mikor kell eladni egy lefelé tartó befektetést. Amellett, hogy felnagyítja veszteségeit, ez azzal a lehetőséggel is jár, hogy újra befektethet egy másik eszközbe, ahol nagyobb a siker valószínűsége.
- Túl sok kockázat vállalása: Ha abból a feltételezésből fektet be, hogy semmi sem romolhat el, jó eséllyel túlexponált lesz. kockázatos befektetések. Ez nagy veszteséggel járhat, ha a piacok visszaesnek vagy gazdasági válság következik be.
- Nem sikerül diverzifikálni a portfóliót: Befektetés a sokféle eszköz egy jól bevált módszer a kockázatkezelésre. A normalitás elfogultsága azonban túlságosan magabiztossá teheti Önt a piac egy bizonyos területével kapcsolatban, ami miatt túlzottan befektet az adott szektorba.
- Önelégültté válni a piaci teljesítményt illetően: A normál állapot torzítása hosszabb ideig intenzívebben érintheti a befektetőket bikapiacok. Az évekig tartó folyamatos növekedés arra késztethet, hogy önelégült és kritikátlan megközelítést alkalmazzon a befektetésben, így felkészületlen maradhat a következő szakaszokra. gazdasági ciklus.
- Követve a tömeget: A normál elfogultság megerősítheti hajlamát arra, hogy a főbb piaci trendekkel összhangban essen, így fogékonyabbá válik csordaösztön. Ez befektetések megvásárlásához vezethet a média nyüzsgése alapján, ahelyett, hogy saját részletes elemzést végezne.
Tippek a normalitás torzításának elkerülésére
Ha arra gondolunk, hogy az emberek nem szívesen reagálnak egy kialakuló válságra, úgy tűnhet, hogy a normalitás elfogultsága az emberi viselkedés elkerülhetetlen része. Szerencsére, ha befektetésről van szó, néhány dolgot megtehet, hogy elkerülje, hogy a tagadás vagy a hamis biztonságérzet beárnyékolja döntéseit:
- Ne keverje össze a múltbeli eredményeket a jövőbeli teljesítménnyel: Csak azért, mert a piacok vagy egy adott részvény bizonyítottan stabil növekedést mutat, nincs garancia arra, hogy emelkedés továbbra is.
- A piaci kockázatok kritikus szemmel tartása: Csábító lehet rózsaszín szemüvegen keresztül szemlélni a dolgokat, különösen, ha javulást tapasztal portfólió, de próbáljon reálisnak maradni a visszaesés vagy a negatív sokk lehetőségével kapcsolatban.
- Legyen őszinte a kockázattűrő képességével kapcsolatban: Tudva mekkora kockázat hajlandó vállalni befektetéseit – és ügyelve arra, hogy portfóliója ezt az egyensúlyt tükrözze – segíthet reális elvárások felállításában, és elkerülheti, hogy a túlzott optimizmus csapdájába essen.
- Tudja, mikor csökkentheti veszteségeit: Ha azt figyeli, hogy egy befektetés értéke zuhan, ne hagyja, hogy a tehetetlenség és a tétlenség eluralkodjon. Megfontolhatja a használatát stop-loss megbízások hogy automatikusan kilépjen a vesztes ügyletekből, mielőtt a normalitási torzítás a vesztes eszköz tartása felé tolná.
- Készítsünk egy tervet vészhelyzetekre: Nehéz felkészülni egy gazdasági válságra, de ha van néhány stratégia a fejében, nagyobb valószínűséggel fog olyan lépéseket tenni, amelyek segítenek átvészelni a pénzügyi nehézségeket.
Mi okozza a normálitási torzítást?
A normálisság elfogultsága részben azért következik be, mert az emberek megszokásból származnak. Az emberek azért is vonakodnak reagálni a közelgő válság jeleire, mert el akarják kerülni, hogy pánikba esésként vagy túlreagálásként tekintsenek rájuk.
Milyen egyéb kognitív torzítások befolyásolhatják a befektetési döntéseket?
A kognitív torzítások számos típusa veszélyt jelenthet a befektetők számára. Például, megerősítési torzítás magában foglalja az olyan adatokra való összpontosítást, amelyek megerősítik azt, amit már hisz. Frissségi torzítás, vagy elérhetőségi torzítás, az új információkra való túlzott támaszkodást írja le anélkül, hogy figyelembe venné a hosszú távú mintákat és valószínűségeket. Veszteségkerülés Az elfogultság azt a tendenciát írja le, hogy a veszteségeket pszichológiailag súlyosabbnak érzékelik, mint az egyenértékű nyereséget. Mindezek az elfogultságok rossz befektetési döntésekhez vezethetnek.
Mi az ellentéte a normalitási torzításnak?
A normalitási torzítás ellentéte egy túlreagálás- túlzottan érzelmes vagy drámai válasz az új információkra. A befektetők számára ez pánikba esést és részvényeladást jelenthet a piaci visszaesés első jelére. Noha ez a fordítottja annak, hogy hagyja, hogy a normalitási elfogultság inspirálja Önt, hogy maradjon az irányvonalon, a túlreagálás költséges is lehet, mivel elmulaszthatja a piaci befektetést, ahogy az helyreáll.
Mi az a viselkedési pénzügy?
Viselkedésfinanszírozás elemzi az emberi pszichológia piacokra gyakorolt hatását. Ez magában foglalja annak összpontosítását, hogy az emberek érzelmei hogyan befolyásolhatják pénzügyi döntéseiket, és irracionális cselekvésre késztethetik őket. A magatartásfinanszírozás olyan torzításokat is figyelembe vesz, amelyek arra késztethetik az embereket, hogy kevésbé optimális befektetési döntéseket hozzanak.
Alsó vonal
A normalitás elfogultsága arra a hajlamra utal, hogy a status quo érintetlen marad, még akkor is, ha a jelek egy közelgő átalakulásra utalnak. Az elfogultság gyakran akkor jelentkezik, amikor az emberek nem veszik figyelembe a közelgő vészhelyzetekre vonatkozó figyelmeztetéseket. Ez híresen a világjárvány kezdetekor történt, de a normalitás elfogultsága arra is késztetheti az embereket, hogy figyelmen kívül hagyják a természeti katasztrófa előtti evakuálási parancsot.
A normalitás torzítása hatással lehet a befektetőkre azáltal, hogy vonakodnak felismerni és reagálni a változásokra piaci feltételek.