Newmont Corp. 17 milliárd dolláros ajánlatot tesz az ausztrál riválisra

A denveri székhelyű aranybányász Newmont Corp. (NEM) azt mondta, hogy a rivális Newcrest Mining, Ausztrália legnagyobb aranytermelő vállalatának 17 milliárd dolláros teljes részvénykivásárlását javasolta egy olyan ügylet keretében, amely az idei év legnagyobb egyesült államokbeli egyesülését jelenti.

A megállapodás jelentősen csökkentené a kínálati szakadékot Newmont, a világ piaci értéke szerint legnagyobb aranybányásza és a torontói székhelyű globális vezető Barrick Gold, az aranytartalékok terén a világ vezető vállalata között. Négy évvel ezelőtt alapítottak egy kis vegyesvállalatot, miután Newmont elutasította Barrick felvásárlási ajánlatát.

Az aranybányászat az elmúlt években egy konszolidációs hullámon ment keresztül, amely új forrásokat próbál találni a pénzügyi eszközként és luxusáruként egyaránt kívánt fém számára. A járvány nyomán emelkedő költségek alátámasztották ezt a tendenciát.

Newmont javaslata így érkezik a globális kereslet tavaly az elmúlt 11 év legmagasabb szintjét érte el, az arany ára 14%-kal emelkedett az elmúlt három hónapban. A Morgan Stanley előrejelzése szerint az arany még 17%-kal drágulhat idén, troyunciánként 2200 dollárra.

A világ legértékesebb aranybányászati ​​cégei
Vállalat	Piaci értéke
1. Newmont Corp.	37 milliárd dollár
2. Barrick Gold	33 milliárd dollár
3. Agnico Eagle Mines Ltd.	24 milliárd dollár
4. Wheaton Precious Metals Corp.	18 milliárd dollár
5. Gold Fields Limited	10 milliárd dollár

Források: Yahoo! Pénzügy, InsiderMonkey.com.

Nem kész üzlet

A Newmont azt mondta, hogy a Newcrest minden egyes forgalomban lévő részvényéért 0,38 saját részvényt ajánlott fel. Newmont birtokolná az új entitás 70%-át, a fennmaradó 30%-ot pedig a Newcrest.

A Newcrest igazgatótanácsa állítólag elutasította a Newmont korábbi, részvényenkénti 0,363-as ajánlatát, de nem hozott döntést a legutóbbi, amely a Newcrest részvényeit 18,80 dollárra értékeli, ami 22%-os prémiumot jelent a záráshoz képest ár péntek.

A Newcrest részvényei 9,3%-kal erősödtek hétfőn 16,93 dollárra, ami azt jelzi, hogy a befektetők azt gyaníthatják, hogy továbbra is lehetséges magasabb ajánlattétel. A Newmont részvényei 5,6%-ot estek.

A Newcrest legnagyobb részvényese kételkedett abban, hogy a két cég árvárakozása között létezik-e szükséges "szimmetria". Ezenkívül Jon Mills, a Morningstar elemzője az ügyfeleknek szóló kutatási feljegyzésében kijelentette, hogy más aranybányászok vonzónak találhatják Newcrestet az eszközei minősége miatt.

"Úgy gondoljuk, hogy a Newcrest most játékban van, de ha megállapodást akarnak kötni, akkor valószínűleg magasabb áron kell megkötni" - írta feljegyzésében Mills.

A felvásárlási ajánlat akkor érkezik, amikor a Newcrest új vezérigazgatót keres. A cég decemberben bejelentette, hogy Sandeep Biswa, az elmúlt nyolc év vezérigazgatója, távozik a cégtől. Sherry Duhe pénzügyi igazgató lesz az ideiglenes vezérigazgató, míg a cég meghatározza Biswa utódját.

Tartalékok feltöltése

A világméretű aranybányászok kihívásokkal teli környezettel néznek szembe a járvány enyhülése óta, mivel a növekvő bérek és az emelkedő energiaárak megemelték a munkaerő- és termelési költségeket.

Ugyanakkor kevesebb sikerrel találnak új betéteket. Az S&P Global Market Intelligence adatai szerint a világ aranyának, amelyet a bányászok 1990 óta fedeztek fel, az elmúlt évtizedben csak 6%-át találták meg.

Ez a nehézség táplálta a nagy aranybányászok étvágyát, hogy üzleteket találjanak a bizonyított, de kiaknázatlan készleteik növelésére. Newmontnak 96 millió arany ásványkészlete van. A Newcrest megvásárlása körülbelül 155 millióra növelné ezt a számot, ami csak elmarad Barrick 160 milliójától.

Barrick 2019-ben megkísérelte megvásárolni a Newmontot, nem sokkal azután, hogy az utóbbi 10 milliárd dollárért megvásárolta Barrick legnagyobb riválisát Kanadában, a Goldcorp Inc.-t. Newmont elutasította az üzletet, de a költségek csökkentése érdekében vegyesvállalatot alapított Barrickkel Nevadában.

A múlt év végén a kanadai Agnico Eagle és a Pan American Silver Corp. 4,8 milliárd dolláros közös ajánlatot jelentett be a torontói székhelyű Yamana Gold megvásárlására.

Ha elkészül, a legújabb javaslat több mint kétszerese lenne az Emerson Electric által 7,6 milliárd dollárért tervezett National Instruments megvásárlásának, ami az idei év legnagyobb egyesülési ügyletévé tenné az Egyesült Államokban.