A legnépszerűbb szállodai részvények 2023 második negyedévében
Ezek a legjobb szállodai részvények és szállodai ingatlanbefektetési alapok az érték, a növekedés és a lendület szempontjából.
A második negyedévben a legnépszerűbb szállodaállományok közé tartozik az MGM Resorts International, a Marriott International Inc. és a H World Group Ltd., amelyek részvényei a múltban felülmúlták iparági társaikat év.
A szállodaipar két fő vállalati kategóriára oszlik: C-társaság szállodák és szállodák ingatlanbefektetési alapok (REIT).
A C-corporation szállodák általában szállodamenedzsmenttel, márkaépítéssel és marketinggel foglalkoznak, és a legjobban az S&P 1500 Hotels, Resorts és Cruise Lines részágazati indexe képviseli őket, amelynek teljes megtérülés az elmúlt évben 7,9%-kal.
A Hotel REIT-ek olyan vállalatok, amelyek szállodai ingatlanok megszerzésére, tulajdonjogára és üzemeltetésére összpontosítanak. Ezeket a cégeket a legjobban az S&P 1500 Hotel & Resort REITs Sub-Industry Index reprezentálja, amely 25,1%-ot esett az elmúlt évben. Eközben a Russell 1000 index 5,6%-ot emelkedett.
Az alábbiakban a legjobb szállodai részvényeket és a legjobb REITS szállodákat tekintjük át a legjobb ár-érték arány, a leggyorsabb növekedés és a legnagyobb lendület vagy a legjobb teljesítmény szempontjából. Az alábbi adatok 2023. május 3-i állapotra vonatkoznak.
A legjobb ár-érték arányú szállodai részvények
Ezek azok a szállodai részvények, amelyek a legalacsonyabb 12 hónapos lemaradást mutatják ár/nyereség (P/E) hányados. Mivel a nyereséget osztalék és visszavásárlás formájában vissza lehet juttatni a részvényesekhez, az alacsony P/E ráta azt mutatja, hogy kevesebbet fizet minden egyes megtermelt nyereség dollárért.
A legjobb ár-érték arányú szállodai részvények | |||
---|---|---|---|
Ár ($) | Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B) | 12 hónapos lemaradási P/E arány | |
MGM Resorts International (MGM) | 43.74 | 15.9 | 9.3 |
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) | 42.60 | 4.7 | 13.5 |
Marriott Vacations Worldwide Corp. (VAKÁCIÓ) | 134.66 | 5.0 | 15.5 |
Forrás: YCharts
- MGM Resorts International: Az MGM Resorts játék- és szórakoztató üdülőhelyeket üzemeltet, szállást, vendéglátást, étkezést és egyéb szolgáltatásokat nyújt kaszinóknak és nem kaszinói ingatlanoknak szerte a világon. A társaság nettó bevétele 36%-kal nőtt a legutóbbi negyedévben a kaszinóutazás fellendülése és a Las Vegas-i Cosmopolitan felvásárlása miatt.
- Hilton Grand Vacations Inc.: A Hilton Grand Vacations időben megosztott üdülőhelyeket forgalmaz, értékesít és kezel. Egy pontalapú üdülőklubot is működtet. A bevétel mintegy 20%-kal nőtt a legutóbbi negyedévben, míg a Hilton Grand Vacations részvényei 5%-kal emelkedtek az elmúlt évben.
- Marriott Vacations Worldwide Corp.: A Marriott Vacations egy időben megosztott használati joggal rendelkező társaság, amely ingatlanokat értékesít, bérel és kezel. Más, időben megosztott használati joggal rendelkező cégeket is biztosít termékekkel és szolgáltatásokkal. A cég részvényei az elmúlt évben értékük tizedét veszítették el az infláció és a kamatok emelkedése közepette.
Leggyorsabban növekvő szállodai részvények
Ezek a legjobb szállodai részvények a rangsor szerint növekedés modell, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves YOY-százalékuk 50/50-es súlyozása alapján pontozza bevételt növekedés és a legutóbbi negyedéves YOY EPS növekedés.
Mind az értékesítés, mind a bevétel kritikus tényező a vállalat sikerében. Ezért ha a vállalatokat csak egy növekedési mutató alapján rangsorolják, akkor a rangsor érzékeny az adott negyedév számviteli anomáliáira. (például az adójog változásai vagy a szerkezetátalakítási költségek), amelyek miatt az egyik vagy a másik szám nem reprezentatív a vállalkozás számára Tábornok. Azok a vállalatok, amelyek negyedéves EPS-je vagy bevétele meghaladja az 1000%-ot, kizárásra kerültek.
Leggyorsabban növekvő szállodai részvények | ||||
---|---|---|---|---|
Ár ($) | Piackorlát ($B) | EPS növekedés (%) | Bevétel növekedés (%) | |
Marriott International Inc. (MAR) | 178.45 | 54.1 | 113.2 | 33.7 |
Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT) | 145.73 | 38.6 | 2.7 | 33.3 |
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) | 42.60 | 4.7 | 52.4 | 19.9 |
Forrás: YCharts
- Marriott International Inc.: A Marriott világszerte szállodaláncot, időben megosztott ingatlanokat és lakóingatlanokat üzemeltet. Az EPS több mint kétszeresére, a bevétel pedig körülbelül egyharmadával nőtt a legutóbbi negyedévben, ami a társaság szabadidős és csoportos szegmensében tapasztalható erős keresletnek köszönhető.
- Hilton Worldwide Holdings Inc.: A Hilton Worldwide Holdings egy globális vendéglátó vállalat. Szállodák, üdülőhelyek és időben megosztott ingatlanok tulajdonosa és kezelése világszerte. A bevételek harmadával nőttek 2023 első negyedévében, miközben az utazási kereslet a világjárvány előtti szintre emelkedett.
- Hilton Grand Vacations Inc.: Lásd fent a cég leírását.
Szállodai részvények a legnagyobb lendülettel
Ezek azok a szállodai részvények, amelyek a legjobb hozamot érték el az elmúlt 12 hónapban az általunk vizsgált vállalatok közül.
Szállodai részvények a legnagyobb lendülettel | |||
---|---|---|---|
Ár ($) | Piackorlát ($B) | 12 hónapos teljes hozam (%) | |
H World Group Ltd. (HTHT) | 44.87 | 14.3 | 48.7 |
Hyatt Hotels Corp. (H) | 118.20 | 12.7 | 32.1 |
InterContinental Hotels Group (IHG) | 69.91 | 12.2 | 9.3 |
Russell 1000 index | N/A | N/A | 5.6 |
S&P 1500 Szállodák, üdülőhelyek és Cruise Lines alágazati index | N/A | N/A | 7.9 |
Forrás: YCharts
- H World Group Ltd.: A H World egy kínai szállodaüzemeltető és franchise-szolgáltató. Szállodák bérbeadási, üzemeltetési és társfejlesztési szolgáltatásokat kínál világszerte. A cég részvényei folyamatosan emelkedtek októbertől március elejéig, mivel a cég a vártnál jobb pénzügyi eredményeket produkált, és a befektetők arra számítottak, hogy véget ér a kínai zéró COVID-korlátozás.
- Hyatt Hotels Corp.: A Hyatt Hotels a többnemzetiségű vendéglátó cég, amely márkás szállodákat, üdülőket, valamint lakó- és nyaralótulajdonos ingatlanokat fejleszt és kezel. A Hyatt részvényei is profitáltak a csökkentett COVID-korlátozásokból Kínában, ahol a vállalat tucatnyi ingatlant fejleszt.
- InterContinental Hotels Group: Az InterContinental Hotels egy brit vendéglátó cég, amely világszerte szállodaláncokat működtet, beleértve a Holiday Inn-t, a Regentet és a Crowne Plaza-t. A cég luxusszállodai terjeszkedése segített lendületet adni az elmúlt hónapokban.
Best Value Hotel REITs
Ezek a szállodai REIT-ek a legalacsonyabb 12 hónapos lemaradással ár/nyereség (P/E) hányados. Mivel a nyereséget osztalék és visszavásárlás formájában vissza lehet juttatni a részvényesekhez, az alacsony P/E ráta azt mutatja, hogy kevesebbet fizet minden egyes megtermelt nyereség dollárért.
Best Value Hotel REITs | |||
---|---|---|---|
Ár ($) | Piackorlát ($B) | 12 hónapos lemaradási P/E arány | |
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) | 12.40 | 2.7 | 11.2 |
Diamondrock Hospitality Co. (DRH) | 8.22 | 1.7 | 17.9 |
Host Hotels & Resorts Inc. (HST) | 16.27 | 11.6 | 18.5 |
Forrás: YCharts
- Park Hotels & Resorts Inc.: A Park Hotels egy REIT szálloda, amely 46 ingatlant birtokol és üzemeltet 15 államban és Puerto Ricóban. A Parknak nagyobb a lábnyoma Kaliforniában, mint bármely más államban, az ingatlanok fele a San Francisco-öbölben található. A vállalat az elmúlt évben értékének csaknem negyedét veszítette el a recessziós félelmek és a technológiai iparág lassulása közepette.
- Diamondrock Hospitality Co.: A Diamondrock Hospitality egy önellátó REIT szálloda, amely 35 luxus és előkelő ingatlannal rendelkezik 14 államban. Az elmúlt két évben a REIT csatlakozott a országos déli vándorlás és 6 szállodát vásárolt, mindegyik délen – 4 Floridában, 1 Texasban és 1 Louisianában. A Diamondrock részvényei is zuhantak az elmúlt évben, közel 20%-ot estek.
- Host Hotels & Resorts Inc.: A Host Hotels & Resorts 77 szállodatulajdonnal rendelkezik 21 államban, Kanadában és Brazíliában. Elsősorban luxus- és felsőkategóriás szállodákat vásárol. A házigazdák részesedése mintegy 13%-kal esett vissza az elmúlt évhez képest.
A leggyorsabban növekvő szállodai REIT-ek
Ezek azok a szállodai REIT-ek, amelyek a legmagasabb éves értékesítési növekedést produkálták a legutóbbi negyedévben. A növekvő eladások segíthetnek a befektetőknek abban, hogy azonosítsák azokat a vállalatokat, amelyek organikus vagy új módszerekkel képesek bevételt növelni, illetve olyan növekvő vállalatokat találjanak, amelyek még nem érték el a nyereségességet. Ezenkívül az egy részvényre jutó eredményt jelentősen befolyásolhatják azok a számviteli tényezők, amelyek nem tükrözik a vállalkozás általános erejét. Az értékesítés növekedése azonban félrevezető lehet egy vállalkozás erejét illetően is, mert A pénzt vesztes vállalkozások növekvő eladásai károsak lehetnek, ha a vállalatnak nincs terve, hogy elérje jövedelmezőség.
A leggyorsabban növekvő szállodai REIT-ek | |||
---|---|---|---|
Ár ($) | Piackorlát ($B) | Bevétel növekedés (%) | |
VICI Properties Inc. (VICI) | 32.12 | 32.3 | 110.7 |
Ryman Hospitality Properties Inc. (RHP) | 90.99 | 5.0 | 64.4 |
Sunstone Hotel Investors Inc. (SHO) | 9.68 | 2.0 | 41.3 |
Forrás: YCharts
- VICI Properties Inc.: A VICI egy kaszinó és REIT szálloda. Szerencsejáték-, vendéglátó- és szórakoztató ingatlanok portfóliójával rendelkezik, beleértve a Caesars Palace Las Vegast, az MGM Grand-t és a Venetian Resort Las Vegast. A bevétel több mint kétszeresére nőtt 2023 első negyedévében a fellendülő kaszinóüzlet miatt, valamint a PURE Canadian Gamingtől négy ingatlan megvásárlása miatt.
- Ryman Hospitality Properties Inc.: A Ryman Hospitality egy kongresszusi és szállásadó REIT, amely a játékiparon kívüli kongresszusi központokkal és szórakoztató ingatlanokkal rendelkezik. Tulajdonságai közé tartozik a Gaylord Opryland Resort & Convention Center, a Gaylord Palms Resort & Convention Center és még sokan mások. 2023 első negyedévében a bevételek rekordszintet értek el a szobaárak és a szobán kívüli kiadások erősödése miatt.
- Sunstone Hotel Investors Inc.: A Sunstone Hotel Investors egy REIT szálláshely, amely 15, elsősorban előkelő szállodát és üdülőhelyet birtokol. A menedzsment a legutóbbi negyedév bevételnövekedését a szoba-, étel- és italeladások javulásának tulajdonította.
Hotel REIT a legjobb teljesítménnyel
Ezek azok a szállodai REIT-ek, amelyeknél az elmúlt 12 hónapban a legmagasabb összhozam vagy a legkisebb csökkenés volt az összhozamban.
Hotel REIT a legjobb teljesítménnyel | |||
---|---|---|---|
Ár ($) | Piackorlát ($B) | 12 hónapos teljes hozam | |
Service Properties Trust (SVC) | 8.70 | 1.4 | 18.4 |
VICI Properties Inc. (VICI) | 32.12 | 32.3 | 12.7 |
Ryman Hospitality Properties Inc. (RHP) | 90.99 | 5.0 | -1.1 |
Russell 1000 index | N/A | N/A | 5.6 |
Az S&P 1500 Hotel & Resort REIT részágazati indexe | N/A | N/A | -25.1 |
Forrás: YCharts
- Service Properties Trust: A Service Properties egy REIT, amely 220 szállodával rendelkezik az Egyesült Államokban és Kanadában. A társaság szolgáltatásközpontú kiskereskedelmi ingatlanokkal is rendelkezik. Májusban a Service Properties befejezte TravelCenters of America telephelyeinek eladását a BP PLC-nek (BP) több mint 379 millió dollárért.
- VICI Properties Inc.: Lásd fent a cég leírását.
- Ryman Hospitality Properties Inc.: Lásd fent a cég leírását.
A COVID-19 hatása a szállodai részvényekre
A szállodákat tulajdonló, üzemeltető vagy beruházó vállalatok jelentős fennakadásokat okoztak üzleti tevékenységükben a COVID-19 kezdeti időszakában. Hónapok leforgása alatt közel ötmillió vendéglátói és szabadidős munkahely szűnt meg az Egyesült Államokban, és 2020 utolsó hónapjaiban a kihasználtság sok esetben 20% alá esett. 2023 közepére a vendéglátóipar számos vállalkozása nagymértékben talpra állt, a megcsappant kereslet és más tényezők bizonyos esetekben hozzájárultak a szobaárak jelentős emelkedéséhez.
Az biztos, hogy a fellendülés nem volt teljesen egyenletes, és a járvány valószínűleg még évekig hatással lesz a szállodaiparra. Például bizonyos utazási célpontok iránt nagyobb kereslet tapasztalható, mint másoké, a szórakoztató és játékváros, Las Vegas gyorsabban talpra áll, mint az olyan üzleti központok, mint New York City.
A szállodai részvényekbe való befektetés kockázatai
A szállodákat birtokló és üzemeltető vállalatokba történő befektetés számos kockázattal jár, amelyek közül néhány jelentős. Míg a legnagyobb szállodavállalatok némelyike több ezer telephellyel rendelkezik szerte a világon, és hasznot húz a globális márka ismertségéből, a legtöbb szállodai vállalkozás kevésbé stabil. Íme néhány kockázat, amellyel tisztában kell lenni, amikor szállodai részvényekbe történő befektetést fontolgat:
- Ingatlan: Az ingatlannal kapcsolatos kockázat kulcsfontosságú tényező, amelyet figyelembe kell venni, ha ingatlanba, REIT-be vagy ingatlant birtokló vagy üzemeltető társaságba fektet be. A szállodák ki vannak téve a kopásnak, a vendégek által okozott károknak, az építési és felújítási problémáknak, valamint számos egyéb kötelezettségnek. Ezek az ingatlannal kapcsolatos kockázatok a fejlesztés és a szálloda üzemeltetése során is fennállnak.
- Művelet: A működési kockázatok a szálloda mindennapi üzleti tevékenységéhez és vezetéséhez kapcsolódnak. A szállodának képesnek kell lennie arra, hogy magas szintű pénzforgalmat tartson fenn ahhoz, hogy továbbra is megfelelően működjön. De az olyan tényezők, mint a rossz tervezés és a rossz irányítás veszélyeztethetik ezt.
-
Piaci tényezők: A külső tényezők is jelentős kockázatot jelentenek a szállodaiparon belül. Figyelemre méltó példa a világjárvány és annak pusztító hatása az utazásra és a szállodahasználatra. További tényezők közé tartoznak a makrogazdasági feltételek, például az infláció vagy a recesszió, a politikai vagy szabályozási változások, valamint az újabb vendéglátó-ipari társaságok, például az Airbnb Inc. versenye. (ABNB).