Legnépszerűbb védelmi részvények 2023 harmadik negyedévében

A védelmi készletek vagyona szorosan összefügg olyan tényezőkkel, mint a kormányzati védelmi kiadások, a geopolitikai kockázatok és konfliktusok, valamint a hadviselés új technológiai fejlődése. Ezért nem meglepő, hogy a katonai kiadások megnövekedett szintje, Oroszország Ukrajna elleni inváziója és a Dél-kínai-tengeren fennálló feszültség általában jót tesz a védelmi készleteknek.

A befektetők megtehetik nyomon követni az ágazat az iShares U.S. Aerospace & Defense ETF-en keresztül (ITA), amely a repülőgép- és védelmi szektor teljesítményét méri. Az alap olyan vezető védelmi nevekkel rendelkezik, mint a katonai repülőgép- és műholdgyártó Boeing Co. (BA), védelmi felszereléseket gyártó RTX Corp. (RTX), és a szektor nehézsúlyú Lockheed Martin Corp. (LMT). A teljesítményt tekintve az ITA 12,25%-ot hozott vissza az elmúlt 12 hónapban, ami közel áll a nagytőkésítésű Russell 1000 index 12,91%-os növekedéséhez ugyanebben az időszakban.

Az alábbiakban a legjobb értékű, leggyorsabb növekedésű és legnagyobb lendületű védelmi részvényeket ismertetjük. Minden adat 2023 augusztus végére vonatkozik.

Legjobb értékvédelmi részvények

Az alábbi táblázatban bemutatott védelmi részvények rendelkeznek a legalacsonyabb 12 hónapos záróár-nyereség (P/E) mutatóval. Ez a mérőszám egy vállalat részvényárfolyamát méri a bevételeihez viszonyítva. Az alacsony P/E ráta általában azt jelzi, hogy egy részvény alulértékelt, míg a magas arány azt jelenti, hogy egy részvénynek van növekedési lehetősége. A befektetők ezt a mérőszámot használhatják az értékeléshez értékelés, bevételi potenciált, és hasonlítsa össze a készletek teljesítményét a védelmi szektoron belül.

Legjobb értékvédelmi részvények
Ár ($)	Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
Triumph Group Inc. (TGI)	8.01	0.6	6.8
Leonardo DRS Inc. (DRS)	16.9	4.4	7.1
Bombardier Inc (BBD.B.TO)	54,6 CA$	5,2 CA$	7.8

Forrás: YCharts

• Triumph Group Inc.: Repülőszerkezeteket, repülőgép-alkatrészeket, tartozékokat, részegységeket és rendszereket tervez, tervez, gyárt, javít, nagyjavít és forgalmaz. A Triumph ügyfelei közé tartoznak a kereskedelmi, regionális és katonai repülőgépek eredeti berendezés-gyártói. Júniusban a cég bejelentette, hogy a Boeing több évre ítélte oda szerződés az AH-64 Apache helikopter személyzeti állomásainak környezeti hűtőrendszerén.
• Leonardo DRS Inc.: Védelmi elektronikai termékeket, rendszereket és katonai támogató szolgáltatásokat nyújt két üzleti részlegen – az Advanced Sensing and Computing (ASC) és az Integrated Mission Systems (IMS) – keresztül. Az ügyfelek a Leonardo technológiáját használják precíziós célzásra, jelintelligenciára és küldetéstervezésre. A cég júniusban mutatta be új elektro-optikai stabilizált gimbalját kis és közepes pilóta nélküli repülőgép-rendszerekhez, könnyű merevszárnyú repülőgépekhez és helikopterekhez.
  
• Bombardier Inc.: A vállalat üzleti repülőgépeket és repülőgép-szerkezeti alkatrészeket gyárt és értékesít Európában, Észak-Amerikában és Ázsia-csendes-óceáni térségben. A Bombardier ügyfelei közé tartoznak a multinacionális vállalatok, charter- és résztulajdon-szolgáltatók, kormányok és magánszemélyek. A menedzsment 8%-os megugrásról számolt be a második negyedévben az előző év azonos időszakához képest (YOY), ami az utópiaci szolgáltatási üzletág 19%-os bevételnövekedésének köszönhető.
  

A leggyorsabban növekvő védelmi részvények

Az alábbi táblázat a három legjobb védelmi részvényt mutatja be a vállalatok alapján értékelő növekedési modell szerint a legutóbbi negyedéves YOY ​​százalékos bevételnövekedésük 50/50 arányú súlyozása alapján, a legutóbbi pedig negyedéves YOY részvényenkénti nyereség (EPS) növekedés.

A két mutató összehasonlítása átfogóbb képet ad a befektetőknek a vállalat növekedéséről kilátásba helyezi és segít elkerülni a pénzügyi jelentési rendellenességeket, például az átstrukturálási költségeket és az egyszeri eszközöket értékesítés.

A leggyorsabban növekvő védelmi részvények
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
CAE Inc. (CAE)	23.2	7.4	18	7
Virgin Galactic Holdings Inc. (SPCE)	2.9	1.1	N/A	424
EHang Holdings Ltd. (EH)	20.5	1.2	N/A	256

Forrás: YCharts

• CAE Inc.: A vállalat világszerte szimulációs képzést és kritikus műveleteket támogató termékeket biztosít. Három szegmensből áll: polgári repülés, védelem és biztonság, valamint egészségügy. A CAE Védelmi és Biztonsági szegmense 237,7 millió dolláros megrendeléseket és további 779,0 millió dolláros fedezetlen szerződéseket könyvelt el. utolsó negyedévben, amely egy 12 éves, 455,0 millió dolláros szerződést tartalmazott a belépő szintű és a posztgraduális szintű repülési képzés támogatására, valamint egy 110,6 millió dollár értékű amerikai légierő repülési képzési szerződést.
• Virgin Galactic Holdings Inc.: Űrhajókat és kapcsolódó technológiákat fejleszt, gyárt és üzemeltet emberi kereskedelmi űrrepülések végrehajtásához. A vállalat emellett földi és repülési tesztelést, valamint űrrepülési rendszerű járműveinek repülés utáni karbantartását is végzi. A Virgin Galactic legfontosabb ügyfelei magánszemélyek, kutatók és kormányzati szervek. Augusztusban a cég bejelentette, hogy befejezte első privát űrhajós repülését, a "Galactic 02"-t.
  
• EHang Holdings Ltd.: Globálisan autonóm légijármű (AAV) technológiai platform vállalatként működik. AVV-it személyszállításra, logisztikára, intelligens városvezetésre és légi médiatermékekre fejlesztik és használják. A vállalat nemrég bejelentette, hogy az EHang pilóta nélküli repülőgép-felhőrendszerét hivatalosan is jóváhagyta a kínai Polgári Légiközlekedési Hivatal, ezzel előkészítve az utat kereskedelmi műveleteket a vállalat számára.

Védelmi részvények a legnagyobb lendülettel

Az alábbi táblázatban bemutatott védelmi részvények érték el a legmagasabb összhozamot az elmúlt 12 hónapban. Momentum befektetők úgy vélik, hogy azok a részvények, amelyek jobban teljesítenek, mint szektortársaik, valószínűleg a jövőben is ezt fogják tenni.

Védelmi részvények a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
EHang Holdings (EH)	20.5	1.2	163.9
Rolls-Royce Holdings PLC (RYCEY)	2.6	21.7	141.1
Bombardier (BBD.B.TO)	54,6 CA$	5,2 CA$	61.1
Russell 1000 index	N/A	N/A	12.91
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)	N/A	N/A	12.25

Forrás: YCharts

• EHang Holdings:Lásd a cég leírását fent.
• Rolls-Royce Holdings PLC: Globális ipari technológiai vállalatként működik. Repülési hajtóműveket gyárt, beleértve a kereskedelmi célú hajtóműveket is repülőgép és katonai alkalmazások, valamint hajók és tengeralattjárók meghajtórendszerei. Az év elején a Rolls-Royce bejelentette, hogy tengeralattjáró üzletága reaktorokat fog szállítani Ausztrália számára. nukleáris meghajtású tengeralattjárók az AUKUS háromoldalú megállapodás részeként Ausztrália, az Egyesült Királyság és az Egyesült Királyság között MINKET.
• Bombardier:Lásd a cég leírását fent.
  

A védelmi részvények előnyei

Stabilitás és rugalmasság bizonytalan időkben: A védelmi részvények gyakran stabilitást és rugalmasságot mutatnak a gazdasági bizonytalanságok és a piaci visszaesések idején. A kormányok világszerte továbbra is jelentős költségvetést fordítanak védelmi kiadásokra a nemzetbiztonság biztosítása érdekében. A Biden-adminisztráció például 842 milliárd dolláros védelmi költségvetést kért a 2024-es pénzügyi évre, ami 26 milliárd dollárral több a 2023-as pénzügyi évhez képest. A védelmi termékek és szolgáltatások iránti állandó kereslet folyamatos bevételi forrást biztosít a védelmi vállalatok számára. Ennek eredményeként a védelmi készletek általában kevésbé érzékenyek a gazdasági ciklusokra, mint más iparágak. Befektetők, akik a biztonságos menedéket A piaci turbulencia idején a védelmi részvényeket vonzónak találhatják, mivel képesek értéküket megtartani még a kihívásokkal teli időkben is.

Hosszú távú szerződések és kiszámítható cash flow: Sok védelmi vállalat köt hosszú távú szerződést kormányokkal és más vállalkozásokkal. Például az Egyesült Államok hadserege kitüntetésben részesítette a repülőgép- és védelmi óriást Lockheed Martin áprilisban kötöttek egy 4,8 milliárd dolláros irányított rakétaszerződést, miközben az Ukrajnának ezeket a fegyvereket szállító kormány megnövekedett keresletet mutat. Ezek a szerződések gyakran több évre szólnak, és kiszámíthatót biztosítanak pénzforgalom. Ez a stabilitás lehetővé teszi a védelmi vállalatok számára, hogy a jövőre tervezzenek és befektessenek. A befektetők profitálnak ebből a kiszámíthatóságból, mivel csökkenti a bevételek ingadozásával járó bizonytalanságot. Ezenkívül a védelmi szerződések következetes osztalékokhoz és részvények visszavásárlásához vezethetnek, növelve a befektetők teljes megtérülését. Ez a megbízható bevételi forrás vonzóvá teszi a védelmi részvényeket azok számára, akik állandó jövedelmet és hosszú távú növekedési potenciált keresnek.

A védelmi készletek korlátai

Politikai és költségvetési bizonytalanságok: A védelmi készletek továbbra is politikai és költségvetési változásoknak vannak kitéve. Védelmi kiadások nagymértékben függ a kormányzati költségvetésektől, amelyek a változó közigazgatás, geopolitikai tényezők vagy gazdasági feltételek miatt ingadozhatnak. Annak ellenére, hogy az Egyesült Államok többet költ védelemre, mint sok más ország együttvéve, a Kongresszusi Költségvetési Hivatal (CBO) azt tervezi, hogy A védelmi kiadások a bruttó hazai termék (GDP) arányában a következő évtizedben a GDP 3,1%-áról 2033-ban 2,8%-ra csökkennek. 2023. A költségvetés megszorítása vagy a védelmi prioritások megváltoztatása a védelmi vállalatok szerződéseinek és bevételeinek csökkenéséhez vezethet. Az ilyen bizonytalanságok ingadozást idézhetnek elő a védelmi részvények árfolyamában, ami érzékenysé teheti őket a politikai döntésekre, és potenciálisan érintheti a befektetőket. visszatér.

Etikai és hírnévvel kapcsolatos aggályok: A védelmi részvényekbe való befektetés etikai dilemmákat vethet fel egyes befektetők számára. A védelmi ipar a fegyverek és a katonai célokra használt technológiák gyártásához kapcsolódik, ideértve a konfliktusok során okozott esetleges polgári károkat is. Ez az asszociáció ütközhet bizonyos befektetők értékeivel és társadalmi felelősség megfontolások. A védelmi beruházásokba való bekapcsolódás hírnévkockázatokhoz vezethet, ahogyan egyes egyének vagy csoportok ezt látják negatívan befolyásolja a befektetéseket, ami potenciálisan befolyásolhatja mind a befektető, mind a védelmi vállalat közvéleményét maga.

Az Investopediával kapcsolatos megjegyzések, vélemények és elemzések online tájékoztatási célokat szolgálnak. Olvassa el a mi garancia és felelősség kizárása további információkért.

A cikk írásakor a szerző nem rendelkezik a fenti részvények vagy ETF-ek egyikével sem.