A közüzemi és az ingatlanszektor lefelé húzta az S&P 500-at a harmadik negyedévben, a növekvő energiakészletek ellenére

A harmadik negyedévben a S&P 500 lerángatta ágazatokban amelyek az infláció és a magasabb kamatlábak áldozatai lettek, mint például a közüzemi szolgáltatások, az ingatlanok és a fogyasztási cikkek. Az energiaszektorban tapasztalható hatalmas növekedés és a kommunikációs szolgáltatások növekedésével kiegészített növekedés nem volt elegendő az egyéb veszteségek pótlására.

Összességében az S&P 500 3,65%-ot esett 2023 harmadik negyedévében, de éves szinten több mint 12%-ot emelkedett.

A legrosszabbul teljesítő szektorok

segédprogramok

A közüzemi szektor a második legnagyobb veszteséget érte el az indexben, 10,09%-kal csökkent a negyedév során.

A közüzemi szektor visszaesésének élén az AES Corporation állt.AES) részvényei 26,68%-ot esnek, a NextEra Energy (SZÜLETETT) a részvény 22,79%-ot esett.

Általában a a közüzemi szektor stabil befektetésnek számít, de historikusan az infláció és a magas kamatlábak vehetik a autópályadíj az ágazatban. A közüzemi társaságok jellemzően nagyobb adósságot hordoznak tőkekiadásaik finanszírozására, így a magasabb kamatlábak általában kedvezőtlenül befolyásolják ezeket a részvényeket. A magasabb kamatlábak vonzóbbá teszik a kötvényeket, és a közüzemi részvények elveszíthetik a befektetőket az elmozdulás miatt.

Ahogy a Fed megemelte a kamatlábakat, hogy minimalizálja az infláció hatását a negyedév során, a közüzemi szektor visszaesett. Szeptemberben a A 10 éves amerikai kincstári hozam először emelkedett a globális pénzügyi válság előtt a kötvények vonzóbbá tétele azok számára, akik stabil befektetést keresnek.

Ingatlan

Az ingatlanpiac lefelé húzta az S&P 500-at a harmadik negyedévben, mivel az index legrosszabbul teljesítő szektora három hónap alatt 9,66%-ot esett.

A széles körű gazdasági tényezők, köztük a magas kamatlábak gyengítették az ágazatot, bár a legnagyobb veszteséget a Crown Castle szenvedte el.CCI) és Extra Space Storage (EXR) 19,23%-kal, illetve 18,32%-kal csökkent.

A fogyasztók szembesültek magas jelzálogkamatok mint a Federal Reserve kamatemeléssel folytatta az infláció elleni küzdelmet. Az otthoni megfizethetőség elérte 40 év mélypontja szeptemberben. Másrészt, a back-to-office tervek nem vették fel eléggé a gőzt ahhoz felélénkíteni az irodaterületek iránti keresletet, megterhelve a kereskedelmi ingatlanokat.

Fogyasztói kapcsok

A fogyasztási cikkek szektora 6,61%-ot esett a harmadik negyedévben. A csökkenést a diszkont bolti részvények, a Dollar General (DG) és a dollárfa (DLTR), amely 37,68%-kal, illetve 25,82%-kal esett vissza.

A fogyasztási cikkek készletei általában védekező szektort jelentenek, mivel elméletileg olyan termékeket biztosítanak a fogyasztóknak, amelyekre általában szükségük van. Ezúttal azonban a fogyasztási cikkek készleteit számos tényező károsította.

A magasabb infláció azokat a vállalatokat érinti, amelyek árukat használnak áruk előállításához, és ügyelniük kell arra, hogy ezeket a költségeket magasabb árak formájában a fogyasztókra hárítsák. A Fidelity elemzői szerint az erős munkaerőpiac és az eddigi erőteljes fogyasztói kiadások ellenére a magasabb olajárak – amely a termékek és a csomagolások kulcsfontosságú összetevője – árthatnak a vállalatoknak.

A legjobban teljesítő szektorok

Energia

A harmadik negyedévben az S&P 500-as szektorok közül a legnagyobb növekedést az energetikai részvények érték el, 11,33%-os változással. Ez a hatalmas növekedés a az olaj árának megugrása vezette a történelmileg alacsony kínálat.

2023 harmadik negyedévében az S&P 500 első hat legjobban teljesítő részvényét az energiapapírok alkották.

Az elmúlt három hónapban az index legjobban teljesítő részvényei az energiaszektorban, ezen belül a Marathon Petroleumban voltak.MPC) 29,79%-kal nőtt, ezt követi a Phillips 66 (PSX) 25,97%-on.

Kommunikációs szolgáltatások

Jelentősen az energia mögött a kommunikációs szolgáltatások voltak a második legjobban teljesítő szektor a negyedévben 2,84%-os növekedéssel.

Ezt a növekedést olyan vállalatok támogatták, mint a Charter Communications (CHTR), amely 19,72%-kal nőtt, és az Activision Blizzard (ATVI) 11,07%-kal emelkedett.

Pénzügyi szolgáltatások

A pénzügyi szolgáltatások a harmadik legjobban teljesítő szektor volt a negyedév során, de nem növekedett. A szektor 1,6%-ot esett a három hónapos időszakban.

Míg a pénzügyi szektor kudarcot vallott az általános növekedést tekintve, az egyes részvények esetében némi pozitív mozgás tapasztalható a szektoron belül. Zions Bancorp (ZION) volt a legjobban teljesítő részvény az S&P 500-ban a negyedévben, és 29,9%-ot emelkedett.