Portfólió egyensúlyának helyreállítása
Így készíthet kiegyensúlyozott portfóliót a kockázatkezelés és a befektetési célok elérése érdekében
A házépítéshez hasonlóan a portfólió egyensúlyának helyreállításának megtanulása a szilárd alap létrehozásával kezdődik. Először is határozza meg pénzügyi céljait, idővonalát és kockázattűrő képességét. Ebből az értékelésből egy pénzügyi tanácsadó vagy robo-tanácsadó segítségével vagy önállóan térképezze fel a pénzügyi eszközök keverékét, például részvény- és kötvény-ETF-eket.
Fiatalabb korában általában nagyobb arányban birtokol részvényeket, míg a konzervatívabb befektetők nagyobb készpénz- és kötvénybefektetésre hajlanak. Összegyűjtöttük azokat az alapokat, amelyeket minden befektetőnek tudnia kell, és összeállítottuk ezt az útmutatót portfóliója újraegyensúlyozásához, hogy az válaszoljon a legkritikusabb kérdésekre.
Kulcs elvitelek
- A portfólió újraegyensúlyozása minimalizálhatja annak volatilitását és kockázatát, és javíthatja a diverzifikációt.
- Fennállhat a konfliktus kockázata bizonyos adóveszteség-betakarítási stratégiákkal.
- Számos újraegyensúlyozási stratégia közül választhat az időintervallumtól a százalékos változásig tartó triggerek alapján.
- Az egyik lehetőség az, hogy figyelemmel kíséri a tényleges és előnyben részesített eszközallokációt.
- Fontolja meg a robo-tanácsadó használatát, ha úgy érzi, hogy egy kicsit túl van a fején.
Portfólió egyensúlyának helyreállítása
A portfólió újraegyensúlyozásának célja nem a tökéletesség, hiszen amint befektetései visszatérnek az előre meghatározott százalékokhoz, az árak elmozdulnak, ami az eszközértékek eltérését okozza. Legalább évente egyensúlyozza újra portfólióját, és vegye figyelembe az alábbi tényezőket:
- Mennyivel tért el a portfólióm az eredeti eszközallokációmtól?
- Továbbra is elégedett vagyok a jelenlegi eszközallokációmmal, vagy megváltozott a helyzetem, ami azt sugallja, hogy módosítom az eszközösszetételt?
- Változtak a céljaim vagy a kockázattűrő képességem?
Portfóliója egyensúlyba hozásának módjai
Több is van újraegyensúlyozó stratégiák:
- Válasszon százalékos tartományt az újraegyensúlyozáshoz, például amikor minden eszközosztály 5%-kal eltér eszközsúlyától. Az elsodródási tűrés ablaka akár 1 vagy 2% is lehet, vagy 5% feletti. Minden a befektető toleranciájától és attól függ, hogy mennyi időt hajlandó áldozni arra, hogy a portfólió megfeleljen a meghatározott allokációnak.
- Állítsa be az egyensúly helyreállításának időpontját. Évente egyszer elegendő, bár egyes befektetők inkább negyedévente vagy évente kétszer egyensúlyoznak újra. Nincs rossz vagy helyes stratégia, bár a ritkább újraegyensúlyozás potenciálisan nagyobb részvényelosztáshoz és magasabb általános hozamhoz, valamint nagyobb volatilitáshoz vezethet.
- Adjon hozzá új pénzt az alulsúlyozott eszközosztályhoz, hogy a portfóliót visszaállítsa az eredeti allokációba.
- Használja a kivonásokat a túlsúlyos eszköz súlyának csökkentésére. Ha a részvények 1%-kal nőttek, és pénzt vesz ki a portfólióból, adja el a túlsúlyos részvények egy részét, és vonja ki a bevételt.
A portfólió egyensúlyának helyreállításához szükséges lépések
Először kövesse nyomon portfóliója eszközallokációját. Fenntarthatja nyilvántartásait egy táblázatban, vagy használhat ingyenes vagy fizetős befektetésfigyelőt, például a Quicken vagy a Mint. Készen áll a folytatásra, ha eszközei felkerülnek a listára, és rögzítésre kerülnek az egyes eszközosztályokra fordított százalékok.
1. lépés: Elemzés
Hasonlítsa össze az egyes eszközosztályok jelenlegi százalékos súlyát az előre meghatározott eszközallokációval. A Quicken vagy más eszközök megtehetik ezt helyetted. Vagy használja a táblázatot hogy összehasonlítsa jelenlegi eszközértékeit a kívánt százalékkal.
2. lépés: Hasonlítsa össze
Figyelje meg a különbséget a tényleges és a preferált eszközallokáció között. Ha a 80%-os részvény-, 20%-os kötvényportfóliója 85%-os részvényre és 15%-os kötvényre sodródott, akkor itt az ideje, hogy újra egyensúlyba kerüljön, akár új pénz hozzáadásával, akár részvények eladásával és kötvények vásárlásával.
3. lépés: Eladás
Részvényeszközeinek 5%-ának eladásához egyszerű számítást kell végeznie. Tegyük fel, hogy a portfólió értéke 100 000 USD, és a kívánt allokáció 80 000 USD részvényvagyon és 20 000 USD kötvényeszköz. Miután az érték 85 000 dolláros részvényre és 15 000 dolláros kötvényre sodródik, 5 000 dollár értékű részvénybefektetést ad el.
4. lépés: Vásároljon
A részvényeladásból származó 5000 dolláros bevételből 5000 dollár kötvényt vásárol. Ezzel visszaállítja portfólióját a preferált 80%-os részvény- és 20%-os kötvénykeverékre.
5. lépés: Add hozzá az alapokat
Tegyük fel, hogy 10 000 USD-t szeretne hozzáadni a portfólióhoz. Portfóliójának értéke 110 000 USD lesz, a kívánt eszközösszetétel 88 000 USD részvénybefektetésben és 22 000 USD kötvény. (Szorozza meg a 110 000 USD-t 80%-kal a részvénykiosztás összegéhez, és szorozza meg a 110 000 USD-t 20%-kal, hogy megkapja a kötvénykategória célösszegét.)
6. lépés: Fektesse be a készpénzt
A portfólió kiegyensúlyozásához további készpénz hozzáadása után számítsa ki az aktuális érték és az előnyben részesített érték közötti különbséget minden eszközosztályra vonatkozóan. Korábbi példánkkal élve 85 000 USD részvényünk van, így 3 000 USD részvényt vásárolunk, hogy elérjük a kívánt 88 000 USD részvényallokációt. Hasonlóképpen 7000 dollárt vásárolunk a kötvényeszköz-osztályból, hogy elérjük a kívánt 22 000 dolláros kötvényt.
Kövesse ezeket a lépéseket minden alkalommal, amikor újraegyensúlyozza portfólióját, és ne aggódjon, ha az eszközallokáció eltolódik az újraegyensúlyozási időszakok között. Ha a helyzete megváltozik, és konzervatívabbá válik, vagy nagyobb volatilitás vagy kockázat mellett kényelmesebbé válik, bármikor módosíthatja a kívánt eszközallokációt.
Hogyan használjunk Robo-Advisort portfóliójának egyensúlyba hozásához
A robo-tanácsadó lehet a legjobb megoldás azok számára, akik inkább kiszervezik a portfólió kiválasztását és újraegyensúlyozását. Robo-tanácsadók, mint pl Vagyonfront és Schwab intelligens portfóliók Úgy tervezték, hogy a befektetők számára hozzáférést biztosítsanak a jól diverzifikált befektetési portfóliókhoz, a kiegyensúlyozáshoz és egyéb szolgáltatásokhoz, például az adóhoz.
veszteséges betakarítás alacsony kezelési költséggel vagy anélkül. A legnépszerűbb robo-tanácsadók gyors felmérést készítenek a befektetési célok, az idővonal és a kockázat meghatározása érdekében. Végső soron a felmérés eredményei határozzák meg a befektetési portfóliót. A befektetés után a legjobb robo-tanácsadók szükség szerint újraegyensúlyozzák az Ön állományát, hogy portfóliója összhangban legyen a kezdeti felmérési paraméterekkel.
A portfólió kiegyensúlyozásának előnyei és hátrányai
A befektetések kezelése, amely magában foglalja az egyensúly helyreállítását is, elkötelezettséget igényel. Elemeznie kell befektetéseit, hogy megbizonyosodjon arról, hogy továbbra is megfelelnek a céljainak. Rendszeresen felülvizsgálja a kiválasztott eszközallokációt, és eldönti, hogy elégedett-e a pénzügyi piacok hullámvölgyeivel.
Dönthet úgy, hogy növeli a részvényallokációt, ha elégedett a nagyobb kockázattal, vagy növeli a készpénzt és kötvényrész, ha közeledik a nyugdíjhoz, vagy kényelmetlenül érzi magát a befektetése esetenkénti kétszámjegyű csökkenése miatt értékeket.
Minimalizálja a portfólió volatilitását és kockázatát
Javítja a portfólió diverzifikációját
A tervezett újraegyensúlyozási ütemtervvel kevésbé valószínű, hogy megijed a piaci eséstől, és kevésbé fog eladni
Megnyitja az ajtót a portfólió kitettségének csökkentésére a felülteljesítő szektorok felé, vagy növeli a piac alulteljesítő területeit
Lehetséges, hogy ütközik bizonyos adóveszteség-betakarítási stratégiákkal
Feltételezi, hogy a saját befektetéseit választotta, ami tanulmányozást és alapvető pénzügyi ismereteket igényel
További tippek a portfólió egyensúlyának helyreállításához
Az újraegyensúlyozás a befektetési kiválasztási és kezelési csomag egyik összetevője. Íme további tippek a sikeres egyensúly helyreállításához:
- Kerülje befektetési értékeinek túl gyakori (naponta vagy hetente) ellenőrzését. Ez olyan érzéshez vezethet, hogy cselekednie kell, ami általában ahhoz vezet túlkereskedés és gyengébb befektetési megtérülés.
- Hozzon létre egy személyes befektetési politika nyilatkozatot, amely tartalmazza a befektetési összetételét, az eszközallokációt és az újraegyensúlyozási paramétereket. Ragaszkodjon az előre meghatározott tervéhez.
- Az adóköteles számlákban törekedjen az adók minimalizálására. Ez magában foglalja a vesztes pozíciók eladását a tőkenyereség ellensúlyozására, vagy az adóveszteség betakarítását.
- Tartson fenn hosszú távú fókuszt. Könnyen elterelheti a figyelmét a befektetések gyakori mozgása, de ha ezekre a változásokra lép, rövidre zárhatja a hosszú távú céljait.
Ne feledje, hogy a befektetés egy módja annak, hogy a mai bevételeket a jövőbeni pénzügyi biztonsággá alakítsa. A befektetést és az egyensúlyozást úgy tervezték, hogy hosszú távon, például öt vagy több éven keresztül növelje megtérülését. A rövidebb távú célok érdekében fontolja meg a letéti igazolást ill magas hozamú pénzpiaci számla.
Miért érdemes egyensúlyba hoznom a portfóliómat?
A befektetőknek nagyobb hozamú részvényekre van szükségük a növekedéshez és a tőke felértékelődéséhez. A túl sok egyedi részvény vagy részvényalap azonban túl ingadozóvá teheti portfólióját. A részvények volatilisabbak, mint a kötvények, és az egyik évben 20%-kal nőhetnek, a másikban pedig ezt az összeget vagy többet csökkenthetik. A kötvények alacsonyabb hozamot biztosítanak és jellemzően szűkebb tartományban kereskednek, kisebb tervezett nyereséggel és veszteséggel, mint a részvénybefektetések.
Ha nem egyensúlyozza újra és nem állítja vissza az eszközeit a 80%-ra vs. A 20%-os részvény/kötvény keverék, és a részvények túlságosan nagy részét teszik ki portfóliójának, így esetenként nagyobb veszteséget érhet el, mint amilyennek elégedett. Az újraegyensúlyozás segíti befektetéseit maradj a pályán hogy elérje pénzügyi céljait.
Mennyibe kerül egy portfólió újraegyensúlyozása?
A legtöbb befektetési bróker nem számít fel jutalékot vagy kereskedési díjat a részvényekért és az ETF-ekért. Tehát a részvények és alapok vétele és eladása jellemzően díjmentes. Ha egyedi kötvényei vannak, akkor vételi vagy eladási jutalékot fizethet. A befektetési alapok szintén díjat számíthatnak fel a kereskedésért.
Amíg részvényeket vagy ETF-eket vásárol és ad el, az egyetlen díj, amely felmerülhet, a tőkenyereség utáni adó, amelyet egy adóköteles közvetítői számlán realizálnak.
Kiegyensúlyozhatom portfóliómat eladás nélkül?
Igen, újra kiegyensúlyozhatja portfólióját eladás nélkül. Ha új pénzt ad hozzá a portfólióhoz, vásárolja meg azt az eszközosztályt, amelyik alulreprezentált. Ha elegendő részvényt vásárol, visszaállíthatja az alapokat vagy az egyes részesedéseket a preferált eszközallokációba. Ha pénzt kell kivennie a számlájáról, adja el a felülreprezentált eszközt. A készpénzes osztalékfizetést újra befektetheti egy alulallokált eszközosztályba.
A portfólió kiegyensúlyozása csökkenti a megtérülést?
Az újraegyensúlyozás a legtöbb esetben csökkenti a megtérülést. A részvények körülbelül 10%-ot tértek vissza az elmúlt évszázad során, a kötvények pedig nagyjából 5%-ot. Így idővel a teljes portfólió nagyobb százalékát teszik ki az egyensúly helyreállítása nélkül. A részvények kockázatosabbak és volatilisabbak is, így a kiegyensúlyozatlan portfólió növekvő részvényallokációja magasabb hozamhoz, valamint nagyobb volatilitáshoz vezet. Az egyensúly helyreállítása általában a nagyobb hozam és az alacsonyabb volatilitás közötti kompromisszum.
Milyen gyakran kell egyensúlyba hoznom a portfóliómat?
A túl gyakori egyensúlyozás feláldozhatja a megtérülést. A ritkább egyensúlyozás növelheti a hozamokat és növelheti a portfólió volatilitását. A Vanguard azt javasolja, hogy félévente ellenőrizze portfólióját, és állítsa újra az egyensúlyt, ha az értékek legalább 5%-kal eltérnek a céltól. Nincs tökéletes egyensúlyi megoldás. A legfontosabb az, hogy állíts be egy újraegyensúlyozási ütemtervet, amely megfelel az Ön számára, hozzon létre egy emlékeztetőt, és tartsa be azt.
Alsó vonal
Az újraegyensúlyozás ellenőrzése alatt tartja a kívánt eszközallokációt, és segít kisimítani portfóliójának volatilitását. Amikor a részvényárak szárnyalnak, az egyensúly helyreállítása némi nyereségre kényszeríti Önt. Ha az árak alacsonyabbak, és egy eszközosztály értéke csökken, akkor alacsonyabb szinteken vásárol. Végső soron az egyensúly helyreállításának legjobb módja az Ön számára megfelelő stratégia. A ritkább egyensúlyozással időt takaríthat meg, és lehetővé teheti, hogy nyerő eszközei egy kicsit tovább növekedjenek.
