A befektetési szakemberek diverzifikációt keresnek, alacsony kockázatú eszközöket a bizonytalan 2024 előtt
Felmérés szerint a fele gazdasági visszaesésre számít a következő évben, a kötvények futamidejének emelésére törekszik
Kulcs elvitelek
- A 2023-as MFS eszközallokációs felmérés szerint a befektetési szakemberek körülbelül fele gazdasági visszaesésre számít a következő évben.
- A felmérés kimutatta, hogy 52%-uk növelte kötvényállományának lejáratát, további egyharmaduk pedig várhatóan növeli részesedését az amerikai hitelpapírokban.
- Más eszközosztályok után a megkérdezettek 25%-a nyilatkozott úgy, hogy további befektetéseket tervez infrastrukturális projektekbe, 20%-uk pedig a magántőke- és adósságkitettség növelését tűzte ki célul.
A befektetési szakemberek 2024-ben készítik fel a portfóliókat a geopolitikai konfliktusokból és a a gazdaság lassulása, az alacsony kockázatú eszközöknek való nagyobb kitettség keresése, miközben diverzifikálja a részesedéseket, egy friss felmérés nyilvánosságra.
A válaszadók mintegy fele enyhe gazdasági helyzetre számított összehúzódás a következő év során, 52%-uk nyilatkozott úgy, hogy erre válaszul megemelte kötvényállományának futamidejét. Az MFS Investment Solutions csoport 2023-as eszközallokációs felmérése szerint csaknem minden harmadik növeli részesedését az amerikai hitelekben a következő évben.
A felmérés olyan tendenciákra kérdezett rá vagyonkezelők az elkövetkező években a követendők, 28%-uk azt válaszolta, hogy csökkenteni kívánja a korlátozott lejáratú befektetéseit. állandó jövedelem befektetéseket, ami azt mutatja, hogy egyesek készek készpénzt bevinni a piacra.
"A portfóliók kockázatmentesítésére irányuló közelmúltbeli lépések érthetőek, mivel úgy gondoljuk, hogy a magasabb kamatlábak teljes hatása még nem érezhető" - mondta Jonathan Barry, az MFS ügyvezető igazgatója. "Egyébként a magasabb kamatlábak vonzóbbá teszik a fix jövedelmet, és felmérésünk azt mutatja, hogy a befektetők számos eszközosztályban látnak lehetőségeket."
Befektetési menedzserek, akik megkerülik a nagy kapitalizációjú részvényeket, és a magántőkét nézik
A befektetési menedzserek valószínűleg megvizsgálják kissapkás és középső sapka 60%-uk úgy gondolja, hogy a következő egy-három évben felülmúlják a nagy kapitalizációjú részvényeket. A válaszadók a kis kapitalizációjú részvényeknél látják a legjobb eredményeket, 43%-uk növelni szeretné saját részvényeit befektetéseket ebbe a részvényosztályba, míg 28%-uk közepes kapitalizációjú részvényeket szeretne hozzáadni a portfóliókhoz. menedzsment.
A következő évben közel minden ötödik befektetési menedzser törekszik arra, hogy csökkentse részesedését nagy kapitalizációjú részvények, míg további 37% nyilatkozott úgy, hogy kiterjeszti befektetéseit nemzetközi részvényekre piacokon. 27 százalékkal többen mondták, hogy bővíteni fogják feltörekvő piaci részvényeiket portfólió.
A menedzserek a részvénypiacokon túl is másra tekintenek eszközosztályok, ahol csaknem minden negyedik ember szeretné növelni a beruházást infrastrukturális projektek, míg körülbelül 20%-uk nyilatkozott úgy, hogy növelni szeretné a kitettségüket magántőke és az adósság.
"A portfólió diverzifikációja során a kockázatok és az értékelések szem előtt tartása ésszerű a ciklus ezen szakaszában" - mondta Barry.
A komplex piaci környezetre reagálva a válaszadók 32%-a nyilatkozott úgy, hogy bővíti a használatát aktív stratégiák, míg 62%-kal többen tartják fenn az expozíciót aktív irányítás.
