A kincstári kötvénykamat 5% feletti, de a tanácsadók szerint nem biztos, hogy megéri

A Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma meghatározta a kamatlábat a I. sorozatú kötvények Holnaptól 2024 április végéig 5,27%-on bocsátottak ki a május óta kibocsátott kötvények 4,3%-ához képest. Egyes tanácsadók azonban azt mondják, hogy jobban jársz, ha máshova teszed a pénzed.

Mi a helyzet az I Bond kamatokkal?

Az I-kötvények fix kamatlábat kínálnak a befektetőknek, amelyet az inflációhoz indexálnak, és hathavonta kiigazítanak az árszínvonal változásainak megfelelően. Céljuk, hogy megvédjék a befektetőket a növekvő inflációtól, ami csökkentheti a

reálhozam vagy inflációval korrigált hozam kötvény által kínált.

Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma hathavonta, minden év május 1-jén és november 1-jén módosítja az I-kötvényekre kínált kamatlábakat. A kamatnak két összetevője van: egy rögzített kamatláb és az inflációs ráta. Az inflációs rátát a változásai alapján számítja ki Fogyasztói árindex (CPI), a fogyasztói infláció legszélesebb körben használt barométere.

A kincstár azonban ezúttal a fix kamatot is 1,3%-ra emelte a korábbi 0,9%-ról. A wisconsini székhelyű Keil Financial Partners, Jeremy Keil szerint ez a reálkamatok növekedésének függvénye.

Az I-kötvények népszerűsége tavaly megugrott, az elmúlt négy évtized legmagasabb inflációja közepette. 2022 májusában az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma 9,62%-ra emelte az I-kötvények kamatlábait, ami a valaha volt legmagasabb, lehetővé téve az I-kötvényeket vásárló befektetők számára, hogy hat hónapra rögzítsék ezeket a rekordkamatokat. Az I-kötvények hozama csaknem 10%-kal meghaladta az inflációt a tavalyi év minden hónapjában, még 2022 júniusában is, amikor a fogyasztói árak 9,1%-kal emelkedtek az egy évvel korábbihoz képest, ami 1981 óta a leggyorsabb ütem.

Megéri ma befektetni I Kötvényekbe?

Az I-kötvényekbe való befektetés elveszítheti vonzerejét egy olyan időszakban, amikor még a legbiztonságosabb Treasury-k hozama is jóval 5% felett van, mivel a Fed az elmúlt évtized legmagasabb szintjére emelte a kamatlábakat.

Jonathan Swanburg, a houstoni székhelyű pénzügyi tervező, a TSA Wealth Management azt mondta egy e-mailben, hogy a kötvényeim "érdekes" akkoriban, amikor hozamaik messze meghaladták a rövid távú Treasuryét, de már nem kínálnak ilyen prémium. Még a legbiztonságosabb Treasury hozama is 5% fölé emelkedett, és most meghaladta az I kötvényekéit, az 1 éves Treasury hozama több mint 5,39%, az 1 hónapos pedig Kincstárjegy 5,5% feletti hozamot kínál.

„A mai kamatláb megváltozott, és a Treasurys sokkal vonzóbb hozamokat kínál. Arra biztatnék minden befektetőt, aki érdekelt I-kötvények vásárlásában, hogy fontolja meg helyette más államkincstári befektetést” – mondta Swanburg.

Keil alternatív fix kamatozású befektetéseket javasol, mint pl letéti igazolások (CD-k) ill pénzpiaci alapok hogy a következő 1-2 évben magasabb hozamot produkáljon, főleg, hogy nem tudja, mi lesz az I-kötvények hozama jövő májusban.

Ügyet is tesz Kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) mondván, hogy az I-kötvények 1,3%-os fix kamatlába "nagyjából a fele annak a fix kamatnak, amit a TIPS-szel most kaphatna. Ha nem bánja a kötvénypiac ingadozását, vásárolhat egy TIPS-t, amely a következő néhány évben esedékes, és magasabb fix kamatozású, mint az I Bonds."

Bár Keil azt mondta, hogy fontolóra veheti az I-kötvényeket, ha "szeretné, hogy a segélyalap megtakarításai mindig legyőzzék az inflációt".