Legnépszerűbb napelem részvények 2023 negyedik negyedévében

A napelem-készletek az elmúlt 12 hónapban fényesen ragyogtak, annak ellenére, hogy folyamatos a megújuló energiára való átállás, és a napenergia-infrastruktúra telepítésére irányuló jövedelmező kormányzati ösztönzők. A megszakadt ellátási láncok, az emelkedő kamatlábak és a politikai bizonytalanság a napenergiával szembeni kihívások közé tartoznak. A kezelt vagyon szerint a szektor legnagyobb tőzsdén kereskedett alapja (ETF), az Invesco Solar ETF (CSER), 43%-ot esett az elmúlt évben. Összehasonlításképpen: a nagytőkésítésű Russell 1000 index közel 15%-ot erősödött.

Az alábbiakban a legjobb értékű, leggyorsabb növekedésű és legnagyobb lendületű napelem részvényeket tekintjük át. Minden adat nov. 24, 2023.

Legjobb ár-érték arányú napelemes részvények

Az alábbi napelem-készletek a legalacsonyabb 12 hónapos lemaradást mutatják ár-nyereség (P/E) arány. Ez a vállalat részvényárfolyamát méri az egy részvényre jutó nyereséghez (EPS) viszonyítva, mérőszámot szolgáltatva arra vonatkozóan, hogy a befektetők mennyit hajlandók fizetni minden egyes dolláros bevételért. A napenergia-ágazaton belüli P/E-mutatók és a szélesebb piaci benchmarkok összehasonlításával a befektetők felmérhetik a szoláris részvények relatív vonzerejét a befektetések szempontjából.

Legjobb ár-érték arányú napelemes részvények
Ár ($)	Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Forrás: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: Ez a kínai székhelyű cég ultratiszta poliszilíciumot gyárt napelemekhez, modulokhoz, ingotokhoz és lapkákhoz.
• JinkoSolar Holding Co.: Ez a cég fotovoltaikus termékeket gyárt, beleértve a napelem modulokat, szilícium lapkákat, napelemeket, visszanyert szilícium anyagokat és szilícium ingotokat. A JinkoSolar legfontosabb ügyfelei közé tartoznak a napelem-fejlesztők; mérnöki, beszerzési és építőipari vállalatok; és lakossági ügyfelek.
• Canadian Solar Inc.: Ez a cég fotovoltaikus technológiára és projektfejlesztésre specializálódott. Ügyfelei közüzemek, kereskedelmi és ipari cégek, valamint lakossági felhasználók. A cég napelemes tuskákat, ostyákat, cellákat, modulokat és egyéb napelemes és akkumulátoros termékeket fejleszt, gyárt és értékesít. A társaság harmadik negyedéves eredményjelentése szerint a nettó eredmény 39%-kal csökkent az előző évhez képest, mivel kihívásokkal teli piaci körülményekkel szembesült.

A leggyorsabban növekvő szoláris részvények

Az alábbi táblázat a három legjobb napelem részvényt mutatja be olyan növekedési modell segítségével, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves adataik 50/50-es súlyozása alapján értékeli. évről évre (YOY) bevételnövekedés és a legutóbbi negyedév éves EPS növekedése százalékban. Mindkét mérőszám alkalmazása jobban jelzi a vállalat általános pénzügyi helyzetét és növekedési kilátásait.

A leggyorsabban növekvő szoláris részvények
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{Forrás: TradingView}

• A SolarEdge Technologies Inc.: A cég napelem-ingotokat, ostyákat, cellákat, modulokat és egyéb napelemes és akkumulátortároló termékeket gyárt és értékesít világszerte. Termékei a lakossági, kereskedelmi és közüzemi piacokat célozzák meg.
• JinkoSolar Holding Co.: Lásd a fenti cégleírást.
• Shoals Technologies Group Inc.: A cég a napenergia projektekhez rendszerek vagy eBoS termékek elektromos mérlegét biztosítja. Olyan alkatrészeket gyárt, mint a kombinált dobozok, kábelkötegek és csatlakozódobozok. A Shoals harmadik negyedévi bevételei szerint a teljes bevétel 48%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. Az energiatermelés több létesítményben is nőtt, különösen a tennessee-i üzemben.

Napelemes részvények a legnagyobb lendülettel

Az alábbi napelem-készletek a legmagasabb összhozamot hozták az elmúlt évben. Jellemzően lendületes befektetők Amellett érvelnek, hogy a szektortársaikat felülmúló részvényeknek továbbra is kiváló hozamot kell kínálniuk, mivel az ilyen változások nem valószínű, hogy csődöt jelentenek.

Napelemes részvények a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Russell 1000 index	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{Forrás: TradingView}

• First Solar Inc.: A cég kadmium-tellurid napelem modulokat gyárt és értékesít, amelyek a napfényt elektromos árammá alakítják át. A First Solar kulcsfontosságú ügyfelei közé tartoznak a rendszerfejlesztők és -üzemeltetők, a közművek, a független áramtermelők, valamint a kereskedelmi és ipari vállalatok.
• JinkoSolar Holding Co.: Lásd a fenti cégleírást.
• Array Technologies Inc.: A cég napelemes nyomkövető rendszereket gyárt közüzemi méretű projektekhez, beleértve azokat a termékeket is, amelyek megpróbálják optimalizálni a napelemek tájolását, növelve az energiatermelést. A társaság harmadik negyedéves eredményjelentése szerint teljes bevétele 32%-kal, nettó eredménye pedig 43%-kal csökkent a tavalyi évhez képest. A hír nyomán új pénzügyi vezérigazgató-helyettest jelentett be nov. 13, 2023.

Kihívások a napenergia-iparban

A fotovoltaikus modulok iránti tartós kereslet ellenére a viharfelhők a közelmúltban beárnyékolták a napenergia-ipart. Az Invesco Solar ETF, amely az ágazat teljesítményének kulcsfontosságú mutatója, értékének 43%-át veszítette el, ami egy 2022 augusztusában kezdődött csökkenő tendenciát jelez. Ez a csökkenés számos és összetett tényezőt tükröz ebben a megújuló energiaágazatban:

• Csökkenő árak: Az ágazat a túlkínálat miatt csökkenő árakkal küszködött, ami szorosabb haszonkulcsokhoz és az iparági túlkapacitás miatti aggodalmakhoz vezetett.
  
• kamatok: Akárcsak a gazdaságban, itt is szerepet játszottak az egyelőre stabilizálódott kamatok emelkedése, amely drágítja a finanszírozást és befolyásolja a befektetői hangulatot.
• Alacsonyabb poliszilícium költségek: Az alacsonyabb anyagköltségek gyakran áldásosak a gyártók számára, mivel jelentős kiadásokat csökkentenek. A poliszilícium a napelemek gyártásához használt elsődleges nyersanyag, és ennek globális azonnali ára az év elején mintegy 70%-kal csökkent, három év után először elérve a 8 dollárt kilogrammonként. Emiatt a modulok globális ára elérte a valaha volt legalacsonyabb pontját, 0,17 dollár/watton a túlkínálat, a verseny, csökkenő moduláruk (ezüst, alumínium stb.), valamint a kínai jüan értékének csökkenése a dollár. Ez azonban nem feltétlenül volt jó a napelemes készletek számára, mivel sok napenergiával foglalkozó vállalat jó mennyiségű poliszilíciumot tartalmazott, amely sokat veszített értékéből.
• Szabályozó hatások: Az egyesült államokbeli modulimport korlátai további összetettséget tettek hozzá, korlátozva a napelemes telepítések alapvető összetevőinek elérhetőségét. Más közelmúltbeli politikai változások is jelentős hatást gyakoroltak. Például Kalifornia új nettó mérési politikája csökkentette a napenergia-felhasználók pénzügyi ösztönzőit, és növelte a napelemek tulajdonosainak költségeit.
• Változások a fővárosban: Ezenkívül észrevehető elmozdulás történt a befektetési fókuszban, a tőke a napenergiáról az olyan felkapott ágazatok felé mozdult el, mint a mesterséges intelligencia.
• Az ellátási lánc problémái: Ezek lassabban oldódtak meg, mint más iparágak, és lefelé irányuló nyomást gyakoroltak a napenergia-készletekre.
  

A napelemes részvényekbe való befektetés előnyei

Növekvő beruházások a megújuló energiába: Az Egyesült Államok szövetségi kormányának milliárdos befektetései célja, hogy a napelemek energiaszükségleteinek kielégítésére való felhasználását univerzálisabbá tegyék. 2018-ban minden fosszilis tüzelőanyag-termelésbe fektetett dollár után újabb dollárt fordítottak megújuló energiaforrásokra. 2023-tól ez az arány egy dollár fosszilis tüzelőanyagra jut minden tiszta energiára költött 1,70 dollár után. Ez csökkenti az energiatermelők legjelentősebb költségeit, nevezetesen az ezt lehetővé tevő infrastruktúra költségeit. A napenergiának természetesen nincs költsége, így ez a napenergia-termelő cégek költségeinek csökkenését jelenti. Ahogy ezek a költségek csökkennek, a napenergia költségének versenyképesebbé kell válnia más energiaforrásokkal szemben, csökkentve az árat, amelyet a fogyasztók fizetnek minden egyes watt teljesítményért.

Növekvő megújuló energiaigény: A napelem-készleteknek profitálniuk kell a megújuló energiaforrások iránti növekvő globális keresletből. A növekvő befektetések és a napenergia iránti kereslet közvetlenül a napenergia-technológia és -infrastruktúra iránti megnövekedett keresletet jelentik, ami megerősíti az ágazatban működő vállalatok kilátásait.

Csökkenő költségek és technológiai fejlődés: A szoláris készletek profitálnak a napenergia-technológia költségcsökkentéséből és az ágazat új technológiai fejlődéséből. Az Egyesült Államok Energiaügyi Minisztériuma továbbra is azt tervezi, hogy 2030-ig 60%-kal csökkenti a napenergia költségeit. A poliszilícium azonnali globális árának csökkenése a napelemgyártók költségeinek csökkenését, összességében pedig növeli a költségeket jövedelmezőségét, és javítani tudják a versenyt az energiatermelés más formáival a megtermelt wattonkénti költség növekedésével le.

Az Investopediával kapcsolatos megjegyzések, vélemények és elemzések csak tájékoztató jellegűek. További információért olvassa el garanciális és felelősségvállalási nyilatkozatunkat.

A cikk írásakor a szerző nem rendelkezik a fenti részvények vagy ETF-ek egyikével sem.