A legjobb technológiai részvények 2023 negyedik negyedévében

Idén szokás szerint a technológiai részvények kerültek nagy figyelem középpontjába a tőzsdén, különösen a az ágazat nagy eredményeket ért el a mesterséges intelligencia szélesebb körű elterjedésének és a hiányosságoknak köszönhetően 2022. A befektetők hajlamosak szorosan nyomon követni ezt az ágazatot, mivel korábban túlméretezett hozamokkal rendelkezik, és kulcsfontosságú volt a gazdaság növekedésében. A szektor legfontosabb barométere a Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), amely 38%-kal emelkedett az elmúlt évben, felülmúlva a Russell 1000 index egészséges, mintegy 15%-os növekedését.

Az alábbiakban a negyedév legjobb technológiai részvényeinek elemzése látható, amelyeket a legjobb érték, a leggyorsabb növekedés és a legnagyobb lendület alapján értékeltek. Az adatok nov. 24, 2023.

Legjobb ár-érték arányú műszaki részvények

Érték befektetés azon az elven alapul, hogy a megfelelő mérőszámokkal a befektetők azonosítani tudják a saját értékük alatti részvényeket. Ezeknek az alulértékelt részvényeknek tehát felfelé kell állniuk, amikor a piac végre kijavítja a rossz árazást. Egy gyakran használt módszer a kilátások pontos meghatározása alapvető mutatók, például az ár-nyereség (P/E) elemzésével. Általánosságban elmondható, hogy az alacsonyabb P/E ráta vonzóbb értékű részvényt jelez – ez vonzó, mivel alacsonyabb az alapértékénél –, amely nagyobb hozamot kínálhat, ha a piac alkalmazkodik.

Legjobb ár-érték arányú műszaki részvények
Ár ($)	Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Kft. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Forrás: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: A cég értékesítési pont-terminálokat és önkiszolgáló tranzakciós rendszereket, például ATM-eket tervez és épít, és kapcsolódó szoftvereket és szolgáltatásokat kínál. A vállalat augusztusban emelkedett ki a pénzügyi szerkezetátalakításból, és újra bevezették a New York-i tőzsdére (NYSE).
  
• Yiren Digital Kft.:Kínai székhelyű pénzügyi társaság, pénzügyi piacot működtet, amely összeköti a befektetőket a hitelfelvevőkkel. A Yiren Digital fizetésfeldolgozást, hitelszolgáltatásokat és biztosítási termékeket kínál.
• Lizhi Inc.: Egy kínai szórakoztatóipari cég, a Lizhi podcastokat és egyéb audiotermékeket biztosít olyan alkalmazásokon keresztül, mint a Tiya, LIZHI és LIZHI Podcast.

Leggyorsabban növekvő műszaki részvények

A növekedési részvények értékelésekor fontos figyelembe venni mind a bevétel, mind az egy részvényre jutó eredmény (EPS) növekedését, mivel ezek alapvetően mérik a vállalat teljesítményét. Mindazonáltal, ha csak ezekre támaszkodunk, ferde képet kaphatunk a cég potenciális növekedéséről. Egy ilyen kép olyan átmeneti jelenségekből adódhat, mint az egyszeri nyereség, az adójog változásai és más atipikus körülmények.

A kiegyensúlyozottabb értékelés érdekében kettős metrikus megközelítést alkalmazunk. Egyenlő súlyú a legutóbbi évről évre (YOY) százalékos növekedés a bevételben és az EPS-ben egyaránt, 50%-os ellenszolgáltatás mellett. Ennek ki kell simítania az anomáliákat, és világosabb képet kell adnia az egyes vállalatok valódi növekedési pályájáról. Ezenkívül kizárjuk azokat a vállalatokat, amelyek rendkívül magas növekedési ütemet mutatnak – különösen azokat negyedéves növekedése meghaladja az 1000%-ot – mivel ezek nem valószínűek a fenntarthatósághoz képest kiugró értékek trendvonal.

Leggyorsabban növekvő műszaki részvények
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Forrás: TradingView}

• Itron Inc.:A cég hálózati infrastruktúrán és közlekedési szolgáltatásokon keresztül technológiai termékeket kínál városvezetéshez. A vállalat erős lendületet vett fel, mivel részvényei 30,8%-ot erősödtek az év során, szemben a 4,6%-os visszaeséssel az elektronikai tesztberendezések alágazatában.
• Palo Alto Networks Inc.: A szoftvercég előfizetéses platformján keresztül biztosítja a kiberbiztonsági technológiát. Kínálata magában foglalja a fenyegetések és rosszindulatú programok elleni védelmet, a DNS-biztonságot és az adatvesztés megelőzését. nov. 15-én a vállalat közzétette az első negyedéves pénzügyi eredményeit, amelyek szerint a nettó bevétel több mint kilencszeresére nőtt, a bevétel pedig 20%-kal nőtt.
• Vicor Corp.: A cég elektromos teljesítmény-átalakítókat fejleszt, gyárt és értékesít, beleértve a DC-DC átalakítókat, a bemeneti szűrést és a kimeneti teljesítménytermékeket.

Tech Stocks a legnagyobb lendülettel

A Momentum Investing igyekszik kiaknázni a meglévő piaci trendeket azáltal, hogy megcélozza azokat a részvényeket, amelyek gyorsabb áremelkedést mutattak, mint a társaik és a szélesebb piac. A megközelítés azon az elgondoláson alapul, hogy a felfelé ívelő részvények valószínűleg folytatják a pályájukat felülmúlja a teljesítményt, legalábbis rövid távon, mivel a felfelé ívelő tendencia valószínűleg nem lesz rövid hullámzás.

Mivel a piaci zavarok gyakoriak a technológiai szektorban, a lendületes befektetés különösen hatékony lehet ezeknél a részvényeknél. A technológiai cégek gyakran gyors értékváltozásokon mennek keresztül technológiai áttörések, termékeik piaci bevezetése vagy a fogyasztói preferenciák megváltozása miatt. Az elmúlt évben gyors növekedést felmutató és tartósan teljesítő technológiai részvényeket célozva a befektetők célja, hogy meglovagolják e vállalatok folyamatos sikerének hullámát.

Az alábbiakban azokat a technológiai részvényeket mutatjuk be, amelyek az elmúlt 12 hónapban a legmagasabb összhozamot produkálták.

Tech Stocks a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Russell 1000 index	N/A	N/A	15
Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)	N/A	N/A	38

^{Forrás: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: A cég dióda lézereket, fotodiódákat és kapcsolódó modulokat gyárt. nov. 2023. 9-én a vállalat a harmadik negyedéves eredményről számolt be, amelyben a nettó vesztesége 43% volt az előző évhez képest, bevétele pedig 10%-kal nőtt az előző év azonos negyedévéhez képest. Ez a profitnövekedés részben az adatközponti termékei iránti megnövekedett keresletnek köszönhető.
• EHang Holdings Ltd.: Kínai székhelyű repülőgép- és védelmi vállalat, amely dróntechnológiát fejleszt és gyárt közlekedési, városüzemeltetési és légi média célokra. Az EHang október elején beleegyezett abba, hogy Hefei városának alacsony tengerszint feletti magasságban gazdaságos ökoszisztémáját biztosít Hefei önkormányzatának. Az ügylet legfeljebb 100 millió dolláros finanszírozást tartalmaz.
• Cipher Mining Inc.: A szoftvercég adatközpontjain keresztül nagyszabású Bitcoin-bányászatot folytat. Az utolsó negyedévben a Cipher új helyet kapott Texasban, amely előzetes engedélyt kapott a használatára akár 300 megawatt teljesítmény a texasi elektromos megbízhatósági tanácstól, amely a texasi áramellátást irányítja rács.

A Tech Stocks előnyei

Növekedési lehetőség: A technológiai részvények, különösen a feltörekvő területeken lévők, a tőzsde robbanásszerű növekedésének paradigmájává váltak. Hosszú ideje, amikor az ágazat alulteljesítő pillanatai voltak, mint 2022-ben, ez volt az ideje, hogy pénzt fektessünk az ágazatba a hosszú távú trendek kihasználása érdekében.

A technológiai szektoron belüli növekedés széles skálán mozoghat. A kis kapitalizációjú és filléres technológiai részvények robbanásszerűen növekedhetnek az áttörést követően, de a nagyobb technológiai cégek korlátozottabbak abban, hogy méretükből adódóan mennyit tudnak növekedni. Mindazonáltal a technológiai szektor abban különbözik, hogy még néhány legnagyobb szereplője is, mint például a Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), és az Alphabet Inc. (GOOGL), továbbra is jelentős növekedési lehetőségek vannak. Ezek FAANG a részvények körülbelül 25%-os hozamot hoztak az elmúlt évtizedben.

Fejlett innováció: A technológiai részvények egyet jelentenek az innovációval és azzal, hogy mi következik kultúránk és társadalmunk számára. A mesterséges intelligenciával kapcsolatos befektetések közelmúltbeli megugrása azt jelenti, hogy a szektor továbbra is feszegeti a lehetőségek határait, és ennek a befektetők is learathatják a gyümölcsét.

A műszaki részvények hátrányai

Még a technológiai szektor is megbotlik:Mivel a technológiai részvények a könyörtelen növekedés képeit idézik, a valóság sokkal árnyaltabb, mint azt a média és a popkultúra mítoszok sugallják. Az ágazat 2022-es teljesítménye éles emlékeztető: a technológiai vállalatok, köztük az olyan óriások, mint az Apple és Alphabet, jelentős visszaesések voltak, részvényeik értéke 27%-kal és 39%-kal csökkent. illetőleg. Ez a visszaesés különböző kihívások miatt következett be, beleértve a világjárvány következményeit és az ellátási lánc zavarait. Történelmi hozadékaik ellenére a technológiai részvények nem mentesek a piaci volatilitástól, és ugyanolyan érzékenyek lehetnek a visszaesésre, mint a gazdaság bármely más része.

Befektetés hátrahagyott cégekbe: A technológiai ipar gyorsan változó természete fokozott kilátásokat és egyedi kihívásokat jelent, különösen akkor, ha Ön olyan befektető, aki nem ismeri alaposan az Ön vállalatának technológiáját befektetni. Az innováció és a változás gyors üteme az ágazatban azt jelenti, hogy trendek és kilátások jelenhetnek meg és növekedhetnek gyorsan, ami azt jelenti, hogy ugyanezek a trendek azoktól a cégektől is eltávolodhatnak, amelyekbe a pénzt fektette. Azok a befektetők, akik nincsenek szorosan hozzáigazítva ezekhez az elmozdulásokhoz, gyorsan lemaradhatnak.

Az Investopediával kapcsolatos megjegyzések, vélemények és elemzések csak tájékoztató jellegűek. További információért olvassa el garanciális és felelősségvállalási nyilatkozatunkat.

A cikk írásakor a szerző nem rendelkezik a fent felsorolt ​​részvények egyikével sem.