8 2023-at alakító erő – diagramokban

2023 utolsó néhány hetéhez közeledve a piacok hosszú utat tettek meg a 2022-es veszteségektől, ami növeli a 2024-re vonatkozó optimizmust.

Enyhül az infláció, a gazdaság bizonyítja rugalmasabb a vártnál, az S&P 500 pedig kétszámjegyű emelkedést mutat az év során. Ez annak ellenére, hogy a bankválság év elején és magas kamatok az a nyomott hangulat.

A fejlesztések iránti lelkesedéstől mesterséges intelligencia (AI) A történelmi munkássztrájkokig csak néhányat tekintünk vissza a 2023-at formáló erők közül diagramokban.

1. A legnagyobb bankválság 2008 óta

Márciusban egy sor bankösszeomlás vezetett az elmúlt két évtized legnagyobb bankválságához.

A First Republic Bank, a Silicon Valley Bank kudarcai (SIVB) és Signature Bank (SBNY) lett az Egyesült Államok történetének második, harmadik és negyedik legnagyobb bankcsődje, még a 2008-as kudarcok léptékét is elhomályosítva.

Összeomlásuk visszhangzott a piacokon, és az ICE BofA MOVE Index, amely az amerikai kincstári volatilitás mutatója, a legmagasabb szintet érte el a globális pénzügyi válság.

2. A valaha volt legnagyobb Bond Bear piac

Az amerikai kincstárjegyek piaca egy ponton csaknem a negyedét veszítette el értékének, mivel a hozamok 2020 nyarán elérték a mélypontot. Ez arra utal, hogy eltaláltuk a az Egyesült Államok kincstári kötvényeinek legnagyobb medve piaca a Bank of America elemzői szerint, mielőtt az év végére lendületet kaptak volna.

Az alábbi diagram a teljesítményét mutatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF) amelyek különféle lejáratú kincstárakat követnek nyomon. Az iShares 20+ éves kincstári kötvény ETF (TLT) és az iShares 10-20 éves kincstári kötvény ETF (TLH) kizárólag hosszú lejáratú Treasury-kbe fektet be, míg az iShares 7-10 éves államkötvény ETF (IEF) középlejáratú kötvényekbe fektet be.

3. Repülés a Biztonságba Rekord magasra juttatta a pénzpiaci alapokat

A recesszió lehetőségével kapcsolatos aggodalmak miatt a befektetők biztonságot kerestek, és eszközeiket tartották pénzpiaci alapok rekordmagasságokat megdönteni.

Több hónapig, letéti igazolások és a pénzpiaci alapok is vezette az Investopedia olvasóinak listáját tették a pénzüket, majd az államkötvények, az ETF-ek és az egyéni részvények következtek.

4. Magas kamatlábak nehezednek a hangulatra

Fogyasztói hangulat a Michigani Egyetem fogyasztói hangulatindexe alapján történelmi mélypontok közelében húzódott meg az év nagy részében.

A piaci volatilitás, a magas kamatlábak miatti aggodalmak és a recesszió lehetősége nehezedett a fogyasztókra az év nagy részében, de a rugalmas gazdaság és az enyhülő infláció javította a fogyasztók kilátásait a jövő.

5. A történelmi munka sztrájkja a megdöbbentő piacokon

A növekvő költségekkel lépést tartó bérek miatti aggodalom is hozzájárult a szervezett munkaerő-aktivitás felfutásához 2023-ban. „tétlenség napjai” a sztrájkokból az elmúlt több mint 20 év legmagasabb szintjére emelkedett ahogy a munkások kijárást rendeztek az őrnagyok ellen autógyártók, hollywoodi stúdiók, gyógyszertárak, és több.

Néhány részvény nagyobb sikert aratott, mint mások, a General Motors (GM) megoszt 18%-os esés az Egyesült Autóipari Dolgozók Szakszervezetének a cég elleni sztrájk kezdete és a próbaszerződés bejelentése között. Ford részvényei (F) és Stellantis (STLA) szintén elveszítette a teret az UAW történelmi sztrájk kezdete és a munkavállalókkal való próbamegállapodások közötti időszakban.

6. A mesterséges intelligencia hajtotta a legnagyobb amerikai részvények némelyikét

A Microsoft által támogatott (MSFT) induló OpenAI elindította ChatGPT A múlt év végén a technológia legnagyobb szereplői AI-alapú eszközöket, termékeket és szolgáltatásokat vezettek be.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Ábécé (GOOGL), Meta (META), amazon (AMZN), és többen voltak azok között, akik profitáltak a mesterséges intelligencia iránti idén fellendülő érdeklődésből, és a részesedések kétszámjegyű növekedést mutattak az évhez képest.

7. A súlycsökkentő gyógyszerek iránti kereslet a Novo Nordisk Európa legértékesebb részvényévé tette

Ez volt az év is növekvő kereslet a súlycsökkentő gyógyszerek egy csoportja, az úgynevezett GLP-1 iránt több részvényt is felemeltek.

Olyan súlycsökkentő gyógyszergyártók, mint a Novo Nordisk (NVO) és Eli Lilly (LLY), valamint fecskendőik készítői, mint pl Katalent (CTLT), profitált a gyógyszer iránti nagy keresletből. Novo Nordisk is Európa legértékesebb részvényévé vált.

8. Végül is lágy landolás?

Az év elején sok közgazdász vetített a Federal Reserve inflációellenes kamatemelése recesszióhoz vezetne. Egész évben ezek a jóslatok igazak voltak többször is elhalasztották.

Bár egyesek még mindig arra számítanak, hogy a gazdaság enyhe recesszióba süllyedhet 2024-ben, egyre többen gondolják úgy, hogy elérjük a sima landolás végül is az erős fogyasztási kiadások növelték a bruttó hazai terméket a harmadik negyedévben.

Helyesbítés – dec. 4, 2023: Ezt a cikket frissítettük, hogy egyértelműbbé tegyük a leírt Treasury-típusokat.