A legjobb módja az ezüst vásárlásának

A gazdasági hanyatlás idején vagy ha visszaesés várható, sok befektető megnyugtatta a birtoklást értékes fémek. Az eszközök osztályát úgy tervezték, hogy megvédje az inflációtól és a kétértelműségektől a piacokon, és sok vonzerőt tartalmaz. Mint ilyen, arany, ezüst, sőt platina és palládium mára portfólió alapanyaggá váltak. Noha sok vita folyik arról, hogy a befektetőknek egyáltalán nemesfémeket kell -e birtokolniuk, vagy sem, egy sokkal nagyobb vita folyik: Csak hogyan kell ezt a kitettséget elérniük?

Az tőzsdén kereskedett alap (ETF) fellendülése lehetővé tette a befektetők számára, hogy különféle alapok révén hozzájussanak a fémekhez határidős szerződések, mint az Invesco DB Silver Fund (DBS) vagy nyomon követni a fizikai veretlenséget,mint az SPDR aranyrészvényalapja (GLD).Ennek ellenére van egy erős vokális tábor, amely úgy véli, hogy a fizikai fém birtoklása széfben vagy bankárban az egyetlen út. Azoknak a befektetőknek, akik meg akarják érni az ezüstpiacot, a két módszer közül választani nem olyan egyszerű.

Mondjon igent az alapokra

Alapok, mint a iShares Silver Trust(SLV) meglehetősen megkönnyítették a rendszeres használatot lakossági befektetők hogy megérintse az ezüstpiacot.Azonban rengeteg előnye és hátránya jár együtt ezzel a döntéssel, ahelyett, hogy fizikai ezüstöt vásárolna.

Ellentétben az arannyal, amelyet szigorúan a értékmegörző, az ezüst számos ipari alkalmazásban is széles körben alkalmazható. A fém az autóiparban, a különböző elektronikai termékek, a napelemek és a fotózás területén alakult ki. Az új technológiák, például az ezüst-oxid akkumulátorok, az ezüst vezető festékek és a különböző ezüst alapú nanotechnológiák az orvosi alkalmazásokban gyorsan szabványokká válnak az iparágban.

Ez az ipari kereslet növeli az ezüst árait illó mint az arany, és általában reagál a gyártási adatok különböző mércéire. Tekintettel erre a tényre, az ezüstárakat vagy határidős ügyleteket követő ETF -ek jobb tétet jelenthetnek a fizikai veretlenséggel szemben, mivel könnyen eladhatók, ha a befektetők túl habosnak tartják az árakat.

Ezután számításba kell venni a költségeket. Fizikai vásárlás veretlen, minden nemesfémhez járulékos költségekkel jár a befektetők. Először is, a befektetők a forrástól függően átlagosan 5-6% jutalékot fizetnek az ezüstérmék és a veretlen fémvásárlásért.

Például az Egyesült Államok Menta több ezüstöt termel veretlen érmék, a legnépszerűbb az egy uncia amerikai sas. Ezeket az érméket kemény prémium áron értékesítik, hogy észrevegyék az ezüst árakat.Hasonlóképpen, más pénzverő pénzverdék, mint például a The Royal Canadian Mint is több ezüst veretlen érmét gyártanak.Ezek az érmék azonban hasonló prémiumot hordoznak, ha közvetlenül a pénzverdéből vásárolják őket.Harmadik féltől származó árusok is léteznek, de ismét a helyszínen felszámított díjak vannak elterjedve.

Ezután a tárolási költségeket is figyelembe kell venni. A bankok széfjeiért éves díjat kell fizetni, a háztartási széf pedig mérettől függően több ezerre tehető, míg a nemesfémekből készült IRA -k és letétkezelési számlák jönnek az éves tárolási díjak is.Csak egy részvény áráért, amely nagyjából kereskedik azonnali árak és az éves költségek mindössze 0,50% -a, a befektetők ETF -en keresztül juthatnak hozzá az ezüsthöz.

Ne számítsa ki a fizikai vereséget

Ennek ellenére a befektetőknek nem szabad olyan gyorsan figyelmen kívül hagyniuk a fizikai ezüstötvözet birtoklásának előnyeit. Talán a legnagyobb a partnerkockázat az egyik ETF tulajdonjogával jár, vagy talán még inkább a befektetők birtokában tőzsdén jegyzett (ETN), mint az UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

A részvényesek tulajdonképpen nem rendelkeznek tulajdonjoggal a fémhez, hacsak nem jogosult résztvevő egy ETF -ben. Másrészt, ha valódi ezüstje van, az a tiéd. Ha a világ „megőrül”, akkor az értékek tárolása közvetlenül a saját kezében vagy boltozatában van. Ez a tény aláhúzza az első számú okot, amiért a legtöbb befektető elsősorban a nemesfémeket választja: a biztosítást.

A partnerkockázattal kapcsolatos lehetséges problémák tökéletes példája a csőd az MF Globalnál 2011 végén. Befektetők, akik tartották raktári bizonylatok a cég számláin belüli ezüstrudak esetében vagyonukat befagyasztották és összevonták. A bíróság által jóváhagyott csőd felszámoló vagyonkezelője körülbelül 72 centet fizetett ezeknek a befektetőknek a dollárért a részesedésükért. Más szóval, ezek a befektetők elvesztették veretlenségük 28% -át.Egyes ezüst résztvevők azt állítják, hogy manipulációt folytatnak az ezüstpiacokon számos nagy ETF/ETN szponzor tekintetében, a fizikai veretlenség tulajdonképpen megtérülhet.

Végül, Az ETF -díjaknak erodáló hatásuk van a mögöttes áraikról. A fizikailag támogatott alapok közül sokan eladják veretlenségük egy részét, hogy kifizessék költségeiket. Idővel ez okozta részvény árak hogy kevesebbet nyomon kövessünk, mint a helyszínen.

Alsó vonal

Azoknak a befektetőknek, akik hozzáférést szeretnének szerezni az ezüstpiacokhoz, akik mind fizikai veretlenek, mind vásárolnak Az ETF -nek vannak előnyei és hátrányai. Alapvetően az jön le, hogy mit keresnek. Ha egy befektető könnyű és azonnali ezüstbefektetést keres, az alapok ragyogóak. Ha azonban egy személy valóban úgy véli, hogy a pénzügyi rendszer összeomlik, a fizikai ezüst ideális alternatíva. Talán mindkettő birtoklása lenne a legokosabb lépés.