Hogyan érhető el az optimális eszközkiosztás

Tekintsük ennek az ellenkezőjét, ha minden tojást egy kosárba teszünk. A befektetések különböző eszközosztályok közötti elosztása kulcsfontosságú stratégia a kockázat minimalizálása és a nyereség potenciális növelése érdekében.

Mi az eszközkiosztás?

Eszköz allokáció azt jelenti, hogy befektetéseit elosztja a különböző eszközosztályok között. Nagy vonalakban ez részvények, kötvények és készpénz- vagy pénzpiaci értékpapírok keverékét jelenti.

Ezen a három osztályon belül vannak alosztályok:

• Nagytőkés részvények: A társaságok által kibocsátott részvények a piac tőkésítés 10 milliárd dollár felett.
• Közepes tőkepiaci részvények: 2 és 10 milliárd dollár közötti piaci kapitalizációjú vállalatok által kibocsátott részvények.
• Kis tőkés részvények: 2 milliárd dollár alatti piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok. Ezeknek a részvényeknek általában alacsonyabbak a kockázata likviditás.
• Nemzetközi értékpapírok: Bármely külföldi társaság által kibocsátott és devizában jegyzett értékpapír.
• Feltörekvő piacok:
  instagram viewer
   Fejlődő országok vállalatai által kibocsátott értékpapírok. Ezek a befektetések magas potenciális hozamot és magas kockázatot kínálnak az országkockázatuk és alacsonyabb likviditásuk miatt.
• Fix kamatozású értékpapírok: Magas minősítésű vállalati vagy államkötvények, amelyek meghatározott összegű kamatot fizetnek a tulajdonosnak időszakonként vagy lejáratkor, és visszaadják a fő az időszak végén ezek az értékpapírok kevésbé volatilisak és kevésbé kockázatosak, mint a részvények.
• Pénz piac: Befektetések rövid lejáratú adósságokba, általában egy évre vagy kevesebbre. kincstárjegyek (DKB) a leggyakoribb pénzpiaci befektetés.
• Ingatlanbefektetési alapok (REIT): Részvények jelzálog vagy ingatlan befektetői csoportban.

A hozam és a kockázat maximalizálása

Az eszközök elosztásának célja a kockázat minimalizálása, miközben eléri a várt hozamot. E cél eléréséhez ismernie kell a különböző eszközosztályok kockázat-hozam jellemzőit. Az alábbi ábra összehasonlítja néhányuk kockázatát és lehetséges hozamát:

A részvények a legmagasabb potenciális hozammal rendelkeznek, de a legmagasabb kockázattal is. A kincstárjegyek kockázata a legalacsonyabb, mert az amerikai kormány támogatja őket, de a legalacsonyabb hozamot is biztosítják.

Ez a kockázat-hozam kompromisszum. A magas kockázatú döntések jobban megfelelnek azoknak a befektetőknek, akik magasabbak kockázattűrés. Vagyis elfogadják a piaci árak széles ingadozásait. Egy hosszú távú befektetési számlával rendelkező fiatalabb befektető várhatóan időben helyreáll. Egy közeledő vagy nyugdíjas házaspár nem akarja veszélybe sodorni felhalmozott vagyonát.

Az alapszabály az, hogy a befektetőnek az évek során fokozatosan csökkentenie kell a kockázati kitettséget annak érdekében, hogy biztonságos befektetésekbe helyezett ésszerű összeggel nyugdíjba vonuljon.

Ezért fontos a diverzifikáció az eszközök elosztása révén. Minden befektetés saját kockázatokkal és piaci ingadozásokkal jár. Az eszközallokáció teljes portfólióját elszigeteli egyetlen részvény vagy értékpapír -osztály hullámvölgyétől.

Tehát bár a portfólió egy része ingatagabb értékpapírokat is tartalmazhat, amelyek alapján választott a magasabb hozamra való potenciáljuk, a portfólió másik része stabilabb eszközök.

Döntsd el, mi a jó neked

Mivel minden eszközosztálynak megvan a saját hozama és kockázata, a befektetőknek figyelembe kell venniük kockázatukat a tolerancia, a befektetési célok, az időhorizont és a rendelkezésre álló pénzeszközök az eszközük alapjaként fogalmazás. Mindez azért fontos, mert a befektetők igyekeznek létrehozni optimális portfólió.

Azok a befektetők, akiknek hosszú távra van kilátásuk, és nagyobb összegeket kell befektetniük, jól érezhetik magukat a magas kockázatú, magas hozamú opciók mellett. A kisebb összegű és rövidebb időtartamú befektetők előnyben részesíthetik az alacsony kockázatú, alacsony hozamú allokációkat.

Az eszközök kiosztásának megkönnyítése érdekében az ügyfelek számára sok befektetési társaság modellportfóliókat készít, amelyek mindegyike az eszközosztályok különböző arányaiból áll. Mindegyik portfólió megfelel a befektetői kockázatok bizonyos mértékű toleranciájának. Általában ezek a modell portfóliók a konzervatív nagyon agresszív.

Konzervatív tárca

A konzervatív modellportfóliók általában a teljes összeg nagy százalékát alacsonyabb kockázatú értékpapírokhoz rendelik, például fix kamatozású és pénzpiaci értékpapírokhoz.

A konzervatív portfólió fő célja a portfólió fő értékének védelme. Ezért gyakran nevezik ezeket a modelleket tőke megőrzése portfóliók.

Még akkor is, ha nagyon konzervatív vagy, és kísértésed van a tőzsde teljes elkerülésére, bizonyos részvénykitettség segíthet ellensúlyozni az inflációt. Befektetheti a saját tőke részét kiváló minőségbe kék chip cégek vagy egy index alap.

Mérsékelten konzervatív portfólió

Egy közepesen konzervatív portfólió azon befektető számára működik, aki meg akarja őrizni a portfólió teljes értékének nagy részét, de hajlandó vállalni némi kockázatot az inflációvédelem érdekében. Ezen a kockázati szinten belül közös stratégiát neveznek folyó jövedelem. Ezzel a stratégiával olyan értékpapírokat választ, amelyek magas szintet fizetnek osztalék vagy kupon kifizetések.

Mérsékelten agresszív portfólió

A mérsékelten agresszív modellportfóliókat gyakran nevezik kiegyensúlyozott portfóliókat, mert az eszközösszetétel szinte egyenlően oszlik meg a fix kamatozású értékpapírok és a részvények között. Az egyensúly a növekedés és a jövedelem között van. Mivel a mérsékelten agresszív portfóliók magasabb kockázati szinttel rendelkeznek, mint a konzervatív portfóliók, ez a stratégia az a legjobb befektetők számára, akik hosszabb időtartammal rendelkeznek (általában több mint öt év) és közepes szintű kockázattűréssel rendelkeznek.

Agresszív portfólió

Az agresszív portfóliók főként részvényekből állnak, így értékük napról napra nagymértékben ingadozhat. Ha agresszív portfólióval rendelkezik, akkor a fő cél a tőke hosszú távú növekedése. Az agresszív portfólió stratégiáját gyakran a tőkenövekedés stratégia. A diverzifikáció érdekében az agresszív portfólióval rendelkező befektetők általában hozzáadnak néhány fix kamatozású értékpapírt.

Nagyon agresszív portfólió

A nagyon agresszív portfóliók szinte teljes egészében részvényekből állnak. Egy nagyon agresszív portfólióval a célod az erős tőkenövekedés hosszú távú időszakban. Mivel ezek a portfóliók jelentős kockázatot hordoznak, a portfólió értéke rövid távon nagymértékben változik.

Szabja személyre a kiosztásait

Ezek a modellportfóliók és a hozzájuk tartozó stratégiák csak laza iránymutatást nyújthatnak. Módosíthatja az arányokat saját egyéni befektetési igényeinek megfelelően. A fenti modellek finomhangolásának módja a tőke jövőbeni pénzügyi szükségleteitől és a befektető típusától függ.

Például, ha szeretne kutatni saját cégei és szánjon időt a részvénygyűjtésre, valószínűleg tovább osztja a portfólió részvényeinek részét a részvények alosztályaira. Ezzel speciális kockázat-hozam potenciált érhet el a portfólió egy részén belül.

Továbbá a készpénzre és pénzpiaci eszközökre fordított portfólió százalékos aránya a szükséges likviditás és biztonság mértékétől függ.

Ha olyan befektetésekre van szüksége, amelyeket gyorsan felszámolhat, vagy szeretné megőrizni portfóliója jelenlegi értékét, akkor fontolóra veheti befektetési portfóliójának nagyobb részét pénzpiacra vagy rövid lejáratú fix kamatozású befektetésre értékpapír.

Azok a befektetők, akiknek nincsenek likviditási aggályaik és nagyobb kockázattűréssel rendelkeznek, portfóliójuk kisebb része ezen eszközökön belül lesz.

A portfólió karbantartása

Amikor eldönti, hogyan osztja el portfólióját, választhat a több alapvető közül elosztási stratégiák. Mindegyik más megközelítést kínál a befektető időkeretén, céljain és kockázattoleranciáján alapulva.

Amikor portfóliója készen áll, fontos, hogy rendszeresen felülvizsgálja. Ez magában foglalja annak mérlegelését, hogy az életed és az anyagi szükségleteid hogyan változtak. Fontolja meg, hogy ideje -e megváltoztatni eszközeinek súlyozását.

Még ha a prioritások nem is változtak, előfordulhat, hogy a portfóliót újra kell egyensúlyozni. Vagyis, ha egy mérsékelten agresszív portfólió sok nyereséget ért el a közelmúltban, akkor a nyereség egy részét biztonságosabb pénzpiaci befektetésekbe helyezheti át.

Alsó vonal

Az eszközallokáció alapvető befektetési elv, amely segít a befektetőknek a nyereség maximalizálásában, miközben minimalizálja a kockázatot. A fent leírt különböző eszközallokációs stratégiák a befektetési stílusok széles skáláját lefedik, figyelembe véve a különböző kockázattűrést, időkereteket és célokat.

Amikor kiválasztotta az Önnek megfelelő eszközallokációs stratégiát, ne felejtse el rendszeresen felülvizsgálni portfólióját annak biztosítására, hogy fenntartja a tervezett allokációt, és továbbra is jó úton halad a hosszú távú befektetéshez gólokat.