Súlyozott mozgóátlagok: az alapok

Az évek során a technikusok két problémát találtak a egyszerű mozgóátlag. Az első probléma az időkeretben rejlik mozgóátlag (MA). A legtöbb műszaki elemzők Elhinni azt ár cselekvés, a nyitó vagy záró részvényárfolyam nem elegendő attól, hogy függjön az IH -k vételi vagy eladási jeleinek megfelelő előrejelzéséhez crossover akció. A probléma megoldásához az elemzők most nagyobb súlyt tulajdonítanak a legfrissebb áradatoknak a exponenciálisan simított mozgóátlag (EMA).

Egy példa
Például egy 10 napos MA használatával egy elemző a záróár a 10. nap, és ezt a számot szorozzuk meg 10 -gyel, a kilencedik napot kilenccel, a nyolcadik napot nyolccal és így tovább az IH első részéhez. Az összeg meghatározása után az elemző elosztja a számot a hozzáadásával szorzók. Ha hozzáadja a 10 napos MA példa szorzóit, a szám 55. Ezt a mutatót a lineárisan súlyozott mozgóátlag.

Sok technikus határozottan hisz az exponenciálisan simított mozgóátlagban (EMA). Ezt a mutatót olyan sokféleképpen magyarázták, hogy megzavarja a diákokat és a befektetőket. Talán a legjobb magyarázat John J. -től származik. Murphy "Technical Analysis Of The Financial Markets" (a New York Institute of Finance kiadója, 1999):

"[Az exponenciálisan simított mozgóátlag] megoldja az egyszerű mozgóátlaggal kapcsolatos mindkét problémát. Először is, az exponenciálisan simított átlag nagyobb súlyt tulajdonít az újabb adatoknak. Ezért súlyozott mozgóátlag. De bár kisebb jelentőséget tulajdonít a múltbeli áradatoknak, számításába belefoglalja az eszköz élettartamának összes adatát. Ezenkívül a felhasználó beállíthatja a súlyozást, hogy nagyobb vagy kisebb súlyt adjon a legutóbbi napi árnak, amelyet hozzáadnak az előző napi érték százalékához. Mindkét százalékérték összege 100 -at tesz ki. "

Például az utolsó napi árhoz 10% -os súlyt (.10) rendelhet, amelyet hozzáadnak az előző napi 90% -os súlyhoz (.90). Ez adja az utolsó nap 10% -át a teljes súlyozásból. Ez egy 20 napos átlagnak felelne meg, ha az utolsó napok árát kisebb, 5% -os értékkel adnák meg (.05).

A fenti diagram a Nasdaq kompozit index augusztus első hetétől. 2000 -től 2001. június 1 -ig. Amint azt világosan láthatja, az EMA, amely ebben az esetben kilenc napos időszak záróár-adatait használja, határozott eladási jelekkel rendelkezik szeptemberben. 8 (fekete lefelé mutató nyíl jelöli). Ez volt az a nap, amikor az index a 4000 -es szint alá esett. A második fekete nyíl egy másik lábszárt mutat, amelyre a technikusok valójában számítottak. A Nasdaq nem tudott elegendő mennyiséget és érdeklődést generálni a lakossági befektetők hogy megtörje a 3000 -es határt. Ezután ismét lebukott, hogy ápr. 4. Az ápr. 12 nyíllal van jelölve. Itt az index 1961,46 -nál zárt, és a technikusok kezdtek intézményesnek látni alapkezelők kezdett felvenni néhány akciót, mint például a Cisco, a Microsoft és néhány, az energiával kapcsolatos kérdés.