Mi az ázsiai opció?

Az ázsiai opció olyan opciótípus, ahol a kifizetés a átlag ár a standard opciókkal szemben egy adott időszakban (Amerikai és európai) ahol a kifizetés az alapul szolgáló eszköz adott időpontban érvényes árától függ (érettség). Ezek az opciók lehetővé teszik a vevő számára, hogy a mögöttes eszközt az azonnali ár helyett az átlagos áron vásárolja meg (vagy értékesítse).

Az ázsiai opciókat átlagos opcióknak is nevezik.

Az „átlagos” szó különböző módon értelmezhető, és ezt meg kell adni opciós szerződés. Általában az átlagár az alapul szolgáló eszköz árának geometriai vagy számtani átlaga diszkrét időközönként, amelyet az opciós szerződés is meghatároz.

Az ázsiai lehetőségek viszonylag alacsonyak volatilitás az átlagolási mechanizmus miatt. Ezeket a kereskedők használják, akik egy bizonyos ideig ki vannak téve az alapul szolgáló eszköznek, például a fogyasztók és a beszállítók árukstb.

Ázsiai opció lebontása

Az ázsiai lehetőségek a "egzotikus lehetőségek"kategóriába tartoznak, és olyan üzleti problémák megoldására szolgálnak, amelyekre a szokásos opciók nem képesek. Ezek úgy épülnek fel, hogy a szokásos opciókat apróbb módokon módosítják. Általában (de nem mindig) az ázsiai opciók olcsóbbak, mint a szokásos társaik, mivel az átlagár volatilitása kisebb, mint a

spot ár.

Tipikus felhasználási területek:

1. Amikor egy vállalkozás aggódik az átlag miatt árfolyam túlóra.
2. Amikor egyetlen ár egy adott időpontban vonatkozhat manipuláció.
3. Amikor a piac a mögöttes eszköz erősen illékony.
4. Amikor az árképzés a gyengén kereskedett piacok (alacsony likviditású piacok) miatt hatástalanná válik.

Ez a fajta opciós szerződés vonzó, mert általában olcsóbb, mint a hagyományos amerikai opciók.

Ázsiai opció példa

Egy ázsiai számára hívás opció aritmetikai átlagolást és 30 napos időszakot használva az adatok mintavételéhez.

Nov. 1, a kereskedő 90 napos aritmetikai vételi opciót vásárolt az XYZ részvényen, 22 dolláros lehívási árral, ahol az átlagolás a részvény értéke alapján történik minden 30 napos időszak után. A részvények ára 30, 60 és 90 nap után 21,00 USD, 22,00 USD és 24,00 USD volt.

A számtani átlag (átlag) (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33.

Az nyereség az átlag mínusz a kötési ár 22,33 - 22 = 0,33 vagy 33,00 USD / 100 részvény szerződés.

A szokásos opciókhoz hasonlóan, ha az átlagos ár a kötési ár, a veszteség a vételi opciókért fizetett prémiumra korlátozódik.