Az önkormányzati kötvényalap meghatározása
Mi az önkormányzati kötvényalap?
Az önkormányzati kötvényalap olyan alap, amely önkormányzati kötvényekbe fektet be. Az önkormányzati kötvényalapokat különböző célokkal lehet kezelni, amelyek gyakran a helytől, a hitelminőségtől és az időtartamtól függenek. Önkormányzati kötvények vannak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok amelyet egy állam, önkormányzat, megye vagy különleges célú körzet (például állami iskola vagy repülőtér) bocsátott ki finanszírozásra tőkeberuházások. Az önkormányzati kötvényalapok mentesek a szövetségi adó és az állami adók alól.
Kulcsos elvitel
- Az önkormányzati kötvényalapok önkormányzati kötvényekbe, állami és helyi önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe fektetnek be a tőkeprojektek finanszírozására.
- Az önkormányzati kötvények és kötvényalapok általában mentesülnek a szövetségi adók alól, és ha a vevő államában kerülnek kibocsátásra, szintén mentesek az állami adók alól.
- Gyakran vonzzák a kockázatkerülő befektetőket azzal, hogy lassú, egyenletes jövedelmet kínálnak, egyensúlyt biztosítanak a viharosabb időkben, vagy ellentétben a kockázatosabb részvényportfólióval.
Hogyan működik az önkormányzati kötvényalap
Az önkormányzati kötvényalapok egyike azon kevés befektetéseknek a piacon, amelyek adómentességet kínálnak. A befektetők számára kínálnak hozam és jó fix kamatozású opció lehet a konzervatív portfólió allokációhoz.
Az önkormányzati kötvényalapok állománya az alap célkitűzése szerint változik. Ezek önkormányzati kötvényekből állnak, amelyek a befektetőknek az önkormányzati kötvények előnyeit kínálják, valamint az egyes kibocsátói kockázatokkal szembeni diverzifikációt. Az önkormányzati kötvények felépítése hasonló a szokásos kötvénybefektetésekhez, kuponfizetéssel és egyösszegű kifizetéssel a lejáratkor. Az önkormányzati kötvényalapok fizetik a szabályozó osztalékokat a befektetőknek a szelvénykifizetésekből és tőkenyereség. A kifizetések meghatározása az alap belátása szerint történik.
A stratégiák helytől függően változhatnak, hitelminőség, és az érettség. Az alaptársaságok önkormányzati kötvényalapokat kínálnak a teljes hitelspektrumban. A befektetési célok jellemzően konzervatív, közepes vagy magas hozamúak, figyelembe véve a lejárati dátumot.
Önkormányzati kötvényalap adók
Az önkormányzati kötvényalapok vonzó lehetőség a befektető konzervatív elosztására jövedelmük és adómentességük miatt. Gyakran keresik őket a magas nettó vagyonú befektetők magasabb adókategóriákban, kifejezetten adómentességi előnyeik miatt.
Azok az alapok, amelyek elsősorban önkormányzati kötvényekbe fektetnek, mentesek a szövetségi adó alól, és mentesek lehetnek az állami adó alól is. Az önkormányzati kötvényalap mentesül az állami adó alól, ha elsősorban a befektető lakóhelye szerinti államban kibocsátott kötvényekből áll.
Önkormányzati kötvényalap hozama
Az adómentesség mellett az önkormányzatok olyan elosztásokat is kínálnak, amelyek a legjobb befektetési lehetőségeket jelentik a jövedelembefektetők számára. Az alapok havi, negyedéves, féléves vagy éves kifizetéseket fizetnek. Az alap eloszlása a követendő és a határidős hozam alapján figyelhető meg. A záró hozam betekintést nyújt az elosztásokba az alap árának százalékában az elmúlt tizenkét hónapban. A határidős hozam a legutóbbi eloszláson alapul.
Önkormányzati kötvényalap befektetése
Az legjobb önkormányzati kötvény ETF -ek 2020 hátralévő részében szerepel az IQ MacKay Shields Municipal Biztosított ETF, amely befektet befektetési kategóriájú önkormányzati kötvények, amelyekre a biztosítási kötvény garantálja a fő- és kamatfizetések; az Invesco Taxable Municipal Bond ETF, amely befektet a (adóköteles) amerikai dollárban denominált Build America kötvényekbe, amelyeket az Egyesült Államok államai és területei bocsátottak ki a 2009. évi helyreállítási és újrabefektetési törvény alapján; valamint az IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, amely elsősorban befektetési minőségű önkormányzati kötvényekbe fektet be egy aktívan irányított stratégia révén.